匯通財(cái)經(jīng)APP訊——本周即將畫上句號，但一些熱點(diǎn)仍值得投資者周末持續(xù)關(guān)注。日銀決議大失所望，后市影響仍會持續(xù)發(fā)酵；此外周五晚間多國GDP來襲，借此窺探英國脫歐后全球經(jīng)濟(jì)前景；再者下周將迎來兩大央行決議，澳洲聯(lián)儲降息大門敞開，英國央行進(jìn)一步寬松似板上釘釘。綜上所述，下周金融市場料風(fēng)起云涌。



日銀決議后市影響及下周財(cái)政刺激計(jì)劃
日本央行周五(7月29日)將ETF年度購買規(guī)模從當(dāng)前3.3萬億日元擴(kuò)大至6萬億日元，將美元貸款計(jì)劃規(guī)模擴(kuò)大一倍，至240億美元；但維持利率-0.1%和QQE規(guī)模80萬億日元不變。大幅寬松的預(yù)期落空，市場上演“過山車行情”。

目前市場轉(zhuǎn)向下周日本政府即將公布的財(cái)政刺激計(jì)劃。稍早，本周三(7月27日)安倍晉三發(fā)表講話稱，政府刺激計(jì)劃合計(jì)規(guī)模將達(dá)到28萬億日元，包括企業(yè)貸款在內(nèi)，最快將于下周二(8月2日)宣布。

日本政府?dāng)M將財(cái)政刺激計(jì)劃中的支出增加至6萬億日元，較原先規(guī)劃的3萬億日元高出一倍，資金來源為追加預(yù)算、2017財(cái)年預(yù)算及其他貸款機(jī)制。此外，日本政府刺激計(jì)劃草案還將包括13.5萬億日元“財(cái)政措施”，其中包括直接的政府支出及貸款。

歐洲央行2016年銀行業(yè)壓力測試結(jié)果
歐洲銀行管理局和歐洲央行將在北京時(shí)間周五下午時(shí)分公布新的壓力測試結(jié)果。本次歐洲央行壓力測試的不同之處在于其正對歐元區(qū)銀行業(yè)體系的健康運(yùn)行進(jìn)行審查，同時(shí)緊盯著意大利銀行的資本缺口問題。意大利銀行業(yè)壓力測試結(jié)果將于本次公布。

最近幾周，一些分析師已對意大利銀行系統(tǒng)作出嚴(yán)厲警告。國際貨幣基金組織(IMF)報(bào)告稱，意大利當(dāng)前經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢且到21世紀(jì)20年代中期可能無法達(dá)到銀行業(yè)危機(jī)前的增長水平。

若意大利情況持續(xù)惡化，或?qū)⒁l(fā)接下來意大利的政治動(dòng)蕩。而意大利銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)情況也將影響意大利接下來10月份的就是否推行憲法改革而舉行的全民公投。這勢必會使市場避險(xiǎn)情緒升溫，利多金銀。

歐元區(qū)二季度GDP、7月CPI、6月失業(yè)率
周五17:00將公布?xì)W元區(qū)二季度GDP，市場預(yù)期受英國脫歐的影響，二季度GDP年率初值將從1.7%至1.5%，7月CPI也將下滑，6月失業(yè)率將持穩(wěn)。

美國第二季度實(shí)際GDP及PCE物價(jià)指數(shù)
北京時(shí)間周五20:30將公布美國二季度GDP，目前市場普遍看漲二季度GDP增速。亞特蘭大聯(lián)儲目前預(yù)計(jì)的美國二季度GDP年化增速為增長1.8%，前值為1.1%。

核心PCE物價(jià)指數(shù)被美聯(lián)儲視為為衡量通貨膨脹的一個(gè)主要指標(biāo)。2012年1月美聯(lián)儲將核心PCE年率漲幅2%定為長期通脹目標(biāo)，從此宣告美聯(lián)儲也有了明確的通脹目標(biāo)。如果核心PCE年率升幅超過2%，美聯(lián)儲會緊縮貨幣政策，采取加息。

調(diào)查預(yù)期中值顯示美國第二季度GDP數(shù)據(jù)增幅將明顯改善，而核心PCE物價(jià)指數(shù)年率已經(jīng)連續(xù)49個(gè)月低于美聯(lián)儲2%的目標(biāo)。若實(shí)際數(shù)據(jù)基本符合預(yù)期，或明顯提振美元，利空金銀；若數(shù)據(jù)差于市場預(yù)期，則市場將再次陷入混亂，黃金的避險(xiǎn)情緒會再次上升，利多金銀；本次的數(shù)據(jù)很有可能引發(fā)金融市場高潮，對市場情緒的引導(dǎo)具有很大影響。

舊金山聯(lián)儲主席威廉姆斯講話
周五晚間舊金山聯(lián)儲主席威廉姆斯(John Williams)將在太平洋養(yǎng)老金協(xié)會2016年夏季圓桌會議上，參加主題為“美聯(lián)儲的工具箱還剩下什么”的政策對話。

威廉姆斯在今年的FOMC政策會議中沒有投票權(quán)，他曾是美聯(lián)儲2015年12月首次加息的堅(jiān)決擁護(hù)者。基于本次講話是在本周利率決議之后首位美聯(lián)儲官員講話，他的態(tài)度是否會轉(zhuǎn)為鴿派，或會引起金銀短線行情。

美國至7月29日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
美國油服貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，美國7月22日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)增加14座，至371座，連續(xù)第四周增加，且創(chuàng)下年內(nèi)最高升幅。

分析師認(rèn)為，美國油井?dāng)?shù)量持續(xù)回升對油價(jià)來說是壞消息，但對于油田服務(wù)商則是利好。貝克休斯分析師指出，美國原油產(chǎn)量下滑的步伐在短期內(nèi)將有所緩和，甚至在未來幾個(gè)月可能反彈。這對于油價(jià)在中期內(nèi)的表現(xiàn)明顯是個(gè)沖擊，預(yù)計(jì)WTI油價(jià)將跌至每桶42美元。

下周澳洲聯(lián)儲決議
下周二(8月2日)澳洲聯(lián)儲將公布利率決議并發(fā)布政策聲明，之前市場普遍認(rèn)為二季度CPI數(shù)據(jù)將成為最終決定8月是否降息的風(fēng)向標(biāo)。但該數(shù)據(jù)的公布卻為市場再添復(fù)雜信號。

澳大利亞二季度CPI季率實(shí)際錄得0.4%，符合預(yù)期且好于前值-0.2%；二季度CPI年率實(shí)際錄得1%，不及前值1.30%和預(yù)期值1.10%。

凱投宏觀表示，澳儲行8月降息或已成定局。該行經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱，澳大利亞第二季度的通脹數(shù)據(jù)料將促使澳儲行在下周會議決定降息至1.5%。

他還表示，雖然澳大利亞第二季度CPI季率為0.4%，基本符合澳洲聯(lián)儲預(yù)期，但核心通脹持續(xù)低迷或最終促使澳儲行在8月降息。若澳儲行沒有降息，則意味著未來至少兩年內(nèi)，核心通脹或?qū)⒊掷m(xù)低于2.0%水平。

下周英國央行決議
下周四(8月4日)英國央行將公布利率決議，各界目前普遍預(yù)計(jì)，英國央行預(yù)計(jì)將在8月降息25個(gè)基點(diǎn)至25%。資本經(jīng)濟(jì)學(xué)預(yù)測，雖然英國央行并沒有要刻意模仿歐洲央行、瑞士央行和日本央行很快實(shí)行負(fù)利率政策，但預(yù)計(jì)英國央行將在2018年底將進(jìn)一步降息至歷史低點(diǎn)。