匯通財經(jīng)APP訊——2018進(jìn)入倒計時，不過這一年似乎并沒有像廣場舞《2018發(fā)發(fā)發(fā)》唱的那樣給大家?guī)硖嘭斶\，甚至不少人都嘗到了資產(chǎn)縮水的味道。然而，仍有一小部分“幸運兒”在寒冬中守得云開見月明。

根據(jù)《維度》聯(lián)合騰訊理財發(fā)布的問卷調(diào)查顯示，在2018全年投資理財中，全面虧損的占比接近七成，而賺得收益超過10%的僅占全部受訪者的6.17%，盈利超過五成的，更是鳳毛麟角，只有1.52%。

近七成理財用戶投資股票 除樓市外今年吸金最多

股票、基金、債券、P2P、保險……這些我都投了，存款和寶寶理財就更不用說了，這一年下來賺了不到5%吧，主要是股票虧得多，拉低了整體收益，要是前些年的行情，肯定不止這個數(shù)。”當(dāng)談及自己在2018年的投資情況時，今年30歲的李美有點悻悻然，尤其她還被身邊的“理財小白”嘲笑了，“看你一天費心巴力的，還不是和我隨手扔在理財通里賺得差不多！”

盡管2018年的股市持續(xù)低迷，但仍然在投資理財領(lǐng)域中最受追捧，而互聯(lián)網(wǎng)寶寶類理財產(chǎn)品因其低門檻、高便捷的特性，即便收益一跌再跌，還是頗受大眾青睞。這在《維度》的調(diào)查中可見一斑：在過去一年，受訪者參與的理財方式中，投資股票的受訪者人數(shù)最多，占比67.9%，而余額寶、理財通等貨幣基金緊隨其后，也有46.92%，其他基金則以38.83%的占比位列第三。由此可見，熊熊的股市，并沒有抵擋住人們投資的熱情，股市仍然是2018吸金最多的投資場所（當(dāng)然，不考慮樓市的情況下）。

“我媽從97年就開始炒股了，現(xiàn)在都五十多歲了，每天都還在電腦上盯盤，從早上9點半一直到下午3點半……”李美覺得自己之所以會入市，也是緣于母親的耳濡目染。

事實上，《維度》調(diào)查發(fā)現(xiàn)，股市除了是最多投資者的選擇，也是人們投資資金最多的地方。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，近半（42.21%）投資者將最多資金投入股票，其次是基金（不包括余額寶等貨幣基金）和寶寶理財類產(chǎn)品，占比均超過12%。

的確，在《維度》調(diào)查中，無論老少，各個年齡段人群在股市中投入資金都是最多的，甚至包括年近古稀的50后。對于這一現(xiàn)象，國家理財規(guī)劃師分析稱：“人們投資理財?shù)氖滓繕?biāo)是使資產(chǎn)保值增值，而股票作為最為廣大理財用戶熟悉的權(quán)益類投資產(chǎn)品，相對于固收類產(chǎn)品能博取更高收益，自然成為不少人配置資金的首選。”

不過，該國家理財規(guī)劃師建議：“投資理財規(guī)劃與人的生命周期密切相關(guān)。不同年齡段的投資人在理財產(chǎn)品配置上應(yīng)當(dāng)區(qū)別對待，對于老年投資者而言，風(fēng)險承受能力變?nèi)?，?yīng)減少股票等權(quán)益類投資占比，增持流動性較為靈活的固收類投資產(chǎn)品，以穩(wěn)重為主，在保障本金安全的前提下爭取獲得一定收益?！?br>
《維度》調(diào)查數(shù)據(jù)還表明，越年輕的人群在基金方面投資最多的比例越大，以90后（包括95后）為例，這個數(shù)據(jù)占比達(dá)到22.31%，甚至超過了寶寶理財產(chǎn)品的比重。對此，該理財規(guī)劃師分析稱，相對股票來說，基金的準(zhǔn)入門檻更低，風(fēng)險也相對較小，尤其當(dāng)下定投成為熱門，年輕人往往以此作為進(jìn)入股市的敲門磚。

同時，《維度》也注意到， 2018年投資理財如果按照投入資金多少進(jìn)行比較時，會呈現(xiàn)出明顯的年齡趨勢：年紀(jì)越長，越傾向于股票、銀行理財產(chǎn)品等傳統(tǒng)理財方式；年齡越小，越熱衷于寶寶理財、P2P等互聯(lián)網(wǎng)新型理財產(chǎn)品?！拔覂鹤痈艺f了好多次，要給我開個支付寶，把我的存款放到那個什么余額寶里，但我始終沒答應(yīng)，就算他說的再好，我還是覺得放在銀行最安全！”年近七旬的孫女士因此被兒子笑稱“老頑固”。

那么，在過去的一年當(dāng)中，你會拿出多少錢用于投資理財？《維度》的調(diào)查也給出了答案，在2018年，42.87%的受訪者投資超過20萬，41.81%將一半以上的家庭資產(chǎn)都投入到理財中。

可見，投資理財在人們生活中的地位，已經(jīng)越來越重要，尤其是對于大多數(shù)中產(chǎn)家庭而言。分析人士認(rèn)為，中產(chǎn)往往擔(dān)心“不進(jìn)則退”，如何通過理財不斷積累財富，穩(wěn)固既有的生活階層或進(jìn)入更高的階層，成為了他們極為迫切的需求。

超兩成投資者銀行理財賺最多 高收入人群或是最大贏家

2018，到底哪個理財項目賺錢最多？哪類產(chǎn)品又賠得最慘呢？相信這是很多人最想知道的答案。

《維度》數(shù)據(jù)表明，最多有22.64%的受訪者在銀行理財產(chǎn)品中收益最優(yōu)，其次是寶寶類理財（20.14%）和股票（16.93%）。但與此同時，股票也是當(dāng)之無愧的割韭菜利器，66.45%的受訪者表示今年在股票中虧損最多。隨后則是基金、P2P以及數(shù)字貨幣。

甫一入市就遭遇腰斬的李峰則產(chǎn)生了一朝被蛇咬，十年怕井繩的心理，“珍愛生命，遠(yuǎn)離股市”，時隔數(shù)月李峰的微信個人簽名還保留著這句話，可見心有余悸。

但有的人，仿佛天生具備錦鯉屬性，理財賺錢手到拈來?！拔业谝淮瓮婀善?，就是有一天突發(fā)奇想買了800塊，后來我都忘了這事，等到想起來再看的時候，發(fā)現(xiàn)800塊變成了2000多。”研究生畢業(yè)不久的麗麗由此走上了屢投屢賺的康莊大道。

數(shù)據(jù)顯示，在2018全年投資理財中，全面虧損的占比接近七成，而賺得收益超過10%的僅占全部受訪者的6.17%。有意思的是，如果以盈虧平衡為分水嶺，實現(xiàn)穩(wěn)賺不虧的年輕人明顯多于年長者。而“比較理智，沒有被高收益沖昏頭腦”，也是超過六成受訪者自認(rèn)為今年理財?shù)靡垣@益的最主要原因。不過，有趣的是，認(rèn)為“走狗屎運”的年輕人明顯多于老年人。

同時，保持穩(wěn)賺不賠的女性多于男性5.63%，至于這一現(xiàn)象的成因，從《維度》的調(diào)查中就能找到答案：女性的投資理念相對更保守，同時更偏好銀行理財產(chǎn)品、P2P、投資型保險等投資周期更長的理財產(chǎn)品。

不過，最不容忽略的是，馬太效應(yīng)這只無形的大手，讓高收入人群在投資領(lǐng)域穩(wěn)坐釣魚臺：財越理越有，錢越多越賺。

從整體投資的收益來看，收入越高，贏面越大，高收入人群的盈虧狀況明顯理想于收入偏低的人群：在家庭年收入不足10萬的受訪者中，投資虧損的比例超過七成；而年收入達(dá)到50萬以上的受訪者中，實現(xiàn)盈利的比例接近六成。

《維度》試著從數(shù)據(jù)層面分析這一現(xiàn)象的成因，發(fā)現(xiàn)收入越高的受訪者，對理財知識的認(rèn)知度越高，理財經(jīng)驗也更豐富，其中甚至不乏專業(yè)人士；同時，他們的投資周期更長，并且也越傾向于股票、外匯、黃金等投資理財產(chǎn)品。這或許可以解釋為何他們總能立于不敗之地。

實際上，不管是高收入投資者，還是那些看上去的幸運兒，更多憑借的是真本事和高財商（FQ）。

聽說過沒見過的高FQ人士究竟長啥樣？如果說，高FQ意味著對投資理財?shù)牧私饩ǔ潭雀摺⑦^往投資獲利經(jīng)驗更足，那么，當(dāng)《維度》試著從多個象限進(jìn)行分析時，描繪出了這樣的畫像：男性、高收入、70后、企業(yè)管理層、一線城市。

多數(shù)投資者對2019保持樂觀：熊市來了，牛市還會遠(yuǎn)么？

2018年，股市又走了一年熊市。截至12月18日，深證成指跌了31.8%，就連上證指數(shù)今年的跌幅也超過22%，即將到來的2019年能否否極泰來？

面對2019年的投資計劃，多數(shù)人還是表現(xiàn)出積極的態(tài)度。在今年整體虧損的人看來，四成受訪者表示“先不出，賬面上的虧損不叫虧損，將來會好的！”不過，年齡越長的人群越傾向于回歸保守。

而整體盈利的人中，超過三成人群表示會在學(xué)習(xí)了解更多理財方式的同時，繼續(xù)加大投入。倘若按照年齡來看，身處夾心層、背負(fù)養(yǎng)老育兒壓力的85后顯然最為保守，27.27%更傾向于暫不投資，等行情好時再考慮；若按照性別來看，則女性明顯保守于男性。

同時，以收入進(jìn)行區(qū)分會發(fā)現(xiàn)，高收入人群抗風(fēng)險能力相對更強也更樂觀，因此，年收入在百萬以上的受訪者中，將近八成人群考慮未來將繼續(xù)加倉。

總得來說，今年的理財收益情況如何，直接影響了第二年的計劃和打算，盈利越多的受訪者，選擇繼續(xù)加倉的比例越高；虧損越多的受訪者，選擇繼續(xù)加倉的比例越少。

“我玩股票好多年了，但一直都是短線投資，給自己設(shè)立一個小目標(biāo)，達(dá)到了就拋，這種小打小鬧虧不了賺不多，但心臟受得了！”年逾五旬的周女士表示，自己更看重的還是本金安全。這正契合了《維度》的調(diào)查數(shù)據(jù)，46.61%受訪者表示“盡可能保證本金安全，實現(xiàn)資產(chǎn)穩(wěn)定增值”是其投資理財?shù)闹饕繕?biāo)。

頗為有意思的是，收入越低，為練手積累理財經(jīng)驗的比例越高，同時不難想象，這部分人群投資總額較少，占資產(chǎn)比例也較少。不過，低投入通常也意味著所期待的回報率不會太高，對投入10%以內(nèi)的人來說，超過一成受訪者能夠獲得5%以下的收益就會感到滿意。

那么，什么人對投資回報率抱有超高期待與幻想呢？在進(jìn)行交叉分析時，男性、95后、居住在農(nóng)村、待業(yè)或離職，擁有這五大基本屬性的，其希望獲得20%以上收益率的受訪者占比最高。同時，高收入高投入的投資人群，在數(shù)據(jù)上也體現(xiàn)了高期待的特點。

對此，有業(yè)內(nèi)分析人士表示，防守反擊將是來年的最優(yōu)方案，不追漲、尋求安全邊際將是獲取絕對收益的基礎(chǔ)。考慮到2019年仍然屬于全球金融市場風(fēng)險釋放的延續(xù)期，投資者在股票資產(chǎn)的配置比例上仍需要保持一定的謹(jǐn)慎與理性，股票資產(chǎn)配置比例適宜控制在家庭總資產(chǎn)的30％以下的比例，通過資產(chǎn)分散配置實現(xiàn)風(fēng)險的分散化，同時面對低估值環(huán)境，可以堅持定投，但不要輕易抄底，保證流動性，警惕未來可能到來的更大的風(fēng)暴，還是最穩(wěn)妥的策略。

來源：維度。