匯通財經(jīng)APP訊——鋅鎳：宏觀情緒暫時平復(fù)，鋅鎳反彈；
周一晚間滬鋅主力合約較前一交易日上漲2.18%。在短線暴跌之后，市場情緒周一略有平復(fù)。基本面方面，北溪管道輸氣量仍然在低位，歐洲天然氣供給緊張，電力價格回到3月份高位，歐洲煉廠成本再度上行。LME現(xiàn)貨高升水期貨，外盤鋅錠供應(yīng)比較緊張。國內(nèi)鋅精礦加工費(fèi)低位，供應(yīng)緊張局勢未改，但進(jìn)口礦盈利窗口短線打開，冶煉綜合利潤反超國產(chǎn)礦，有利于緩解國內(nèi)礦端緊張的局面。需求端，鍍鋅企業(yè)開工率低位。庫存方面，LME庫存低位且持續(xù)去庫，內(nèi)盤庫存因貿(mào)易商出口套利去庫速度加快，內(nèi)盤庫存轉(zhuǎn)移有利于緩解外盤供應(yīng)緊張問題。近期宏觀主導(dǎo)盤面走勢，7月份美聯(lián)儲大概率繼續(xù)加息75BP，宏觀情緒或還有反復(fù)，近期會有反彈但高度有可能受限，建議短線操作。另外歐洲天然氣供給問題仍需跟蹤。
周一晚間滬鎳主力合約較前一交易日上漲2.17%?；久娣矫?，5月鎳鐵進(jìn)口量大增至49.21萬噸，同比增幅達(dá)到63.5%。需求端，6月不銹鋼企業(yè)減產(chǎn)，對鎳影響較大。而新能源領(lǐng)域，中間品使用比例大幅上行，鎳豆需求減少。鎳短期供需不樂觀。近期鎳價暴跌屬于短線的宏觀和基本面共振。但短期鎳價下行速度過快，一方面有資金空頭獲利平倉，另一方面純鎳與硫酸鎳之間的價差倒掛將因鎳價暴跌而得到調(diào)整，純鎳經(jīng)濟(jì)性上升，硫酸鎳企業(yè)會重新采購鎳豆。近段時間國內(nèi)各城市都出臺了新能源汽車消費(fèi)促進(jìn)政策，下半年國內(nèi)新能源汽車消費(fèi)仍有支撐。而目前電解鎳庫存處在低位，市場情緒平復(fù)后，需求階段性上行會引起鎳價大幅反彈。對鎳價暫時不能追空，風(fēng)險偏好高的投資者可以嘗試短線做多。

貴金屬：缺乏驅(qū)動因素 金銀窄幅震蕩；
周一晚間，COMEX黃金期貨下跌0.3%報1824.8美元/盎司，COMEX白銀期貨上漲0.2%報21.168美元/盎司。國內(nèi)夜盤方面，滬金2208主力合約報394.24元/克，下跌0.06%；滬銀2212主力合約報4584元/千克，上漲0.59%。美國5月成屋簽約銷售指數(shù)環(huán)比升0.7%，房地產(chǎn)銷售有回暖跡象。市場衰退預(yù)期有所降溫，金銀缺乏驅(qū)動因素，維持震蕩。美聯(lián)儲6月會議加息再提速，在經(jīng)濟(jì)預(yù)測中上調(diào)通脹和失業(yè)率預(yù)測，下調(diào)GDP增速預(yù)測，滯漲前景跡象顯現(xiàn)，貴金屬下方支撐較強(qiáng)，關(guān)注黃金1800美元/盎司附近支撐。建議關(guān)注能源供給端問題緩解情況，若原油等商品價格大幅回落，貴金屬或?qū)⒏?，屆時調(diào)整后將迎來逢低做多的好機(jī)會。

花生：產(chǎn)區(qū)逢雨 或緩解旱情；
周一，花生期貨大幅下跌。主力合約PK2210震蕩下行，收9558，較上一交易日跌0.83%，增倉0.8萬手，持倉12萬手。當(dāng)前處在舊季花生消耗庫存的階段，也是季節(jié)性消費(fèi)淡季，交易平淡，價格波動有限?；ㄉ鷮儆谛∑贩N，受資金影響較大。新季花生暫未大面積收獲，減產(chǎn)預(yù)期炒作情緒轉(zhuǎn)弱。繼續(xù)關(guān)注天氣情況對新花生長勢的影響。操作建議暫時觀望，等待新季指引。



蘋果：產(chǎn)區(qū)降雨 關(guān)注新季種植動態(tài)；
周一，蘋果期貨大幅上漲。主力合約AP2210偏強(qiáng)震蕩，收8941，較上一交易日漲2.35%，減倉0.6萬手，持倉14萬手。季節(jié)性消費(fèi)淡季，蘋果下游市場交易不旺，好貨價格有支撐，品質(zhì)差的貨源價格偏弱。冷庫存儲商部分著急出貨，而部分看好中秋節(jié)市場。新季蘋果方面，山東多地降雨，目前處在果實(shí)膨大期，關(guān)注新季生長情況。市場對于減產(chǎn)也無明顯分歧，而對于減產(chǎn)幅度的兌現(xiàn)，還需要等待后期修正數(shù)據(jù)。操作建議逢低做多思路對待。

生豬:現(xiàn)貨助力 期價大漲；
周一生豬期貨大幅上漲，主力LH2209上漲4.9%,收報20650元,現(xiàn)貨方面，全國各地豬價大面積上漲，其中河南報價18.4元/公斤-18.9元/公斤，較昨日上漲0.6元/公斤；山東報價18.7元/公斤-19.3元/公斤，較昨日上漲0.6元/公斤?；久鎭砜矗芊蹦肛i存欄及仔豬出生數(shù)據(jù)來支持6-9月出欄量環(huán)比減少的預(yù)判，需求方面，公共衛(wèi)生事件沖擊大最大的時刻可能已經(jīng)過去，但恢復(fù)斜率較緩，而從季節(jié)性來看，除去單邊熊市年份，豬價6月到8月中基本上以上漲為主。結(jié)合供需定性判斷及季節(jié)性規(guī)律，現(xiàn)貨仍處于上行趨勢中。對于更遠(yuǎn)的預(yù)期來說，5月能繁母豬存欄環(huán)比上升，表明母豬供應(yīng)仍是具有較強(qiáng)的彈性，隨著豬價反彈及預(yù)期的改善，生豬去產(chǎn)能或已階段性結(jié)束，可能對明年3月之后形成供應(yīng)增量。期貨來看，當(dāng)前升水及盤面利潤對未來供應(yīng)壓力減輕及季節(jié)性上漲有較為充分的定價，當(dāng)前位置繼續(xù)看多做多性價比有限。操作上，建議逢高套保為主；價差方面可適度關(guān)注LH11-1月逢高做反套機(jī)會。

玉米:夜盤震蕩 中線偏多；
周一夜盤大連玉米期貨震蕩，主力C2209暫報2800元/噸，漲0.07%。南北港口玉米價格穩(wěn)定，錦州港集港2800-2820元/噸，較昨日持平，廣東蛇口新糧散船2840-2860元/噸，較上周五降價30元，集裝箱一級玉米報價2960-2980元/噸，較昨日降價10元，東北玉米價格弱勢盤整，黑龍江深加工主流收購2620-2750元/噸，吉林深加工主流收購2600-2750元/噸?；久鎭砜矗瑖鴥?nèi)玉米總體供需緊平衡，目前隨著余糧的逐步消耗，下方支撐或漸強(qiáng)。對于新作來看，中美烏播種面積減少，整體供需格局的預(yù)期仍難有太多改善空間，后期天氣炒作風(fēng)險仍難排除。從期貨來看，經(jīng)過上周的大幅下跌，目前盤面升水已經(jīng)被抹去，考慮到國內(nèi)種植成本及進(jìn)口成本，玉米估值優(yōu)勢已經(jīng)顯現(xiàn)。操作上，逢低買入。

油脂：部分工廠關(guān)閉提振 馬棕油觸底反彈；
周一CBOT豆油期貨收盤上漲，其中基準(zhǔn)期約收高1.1%，主要原因是馬來西亞棕櫚油和國際原油期貨走強(qiáng)。8月期約收高0.92美分，報收67.85美分/磅。受此影響，夜盤連豆油小幅高開，此后價格維持窄幅震蕩。
周一BMD毛棕櫚油期貨強(qiáng)勁上漲，因受到相關(guān)油脂期貨上漲以及加工廠關(guān)閉的支撐，但6月迄今棕櫚油出口數(shù)據(jù)疲弱，打壓市場人氣。9月毛棕櫚油期約收高256令吉或5.49%，報4,920令吉/噸。夜盤馬棕油在日間高點(diǎn)處窄幅震蕩。受此影響，連棕油夜盤高開，此后價格回補(bǔ)當(dāng)日跳漲缺口，低位買盤明顯不足，價格重心略有抬高。截止收盤Y2209收9528，漲264（2.85%）。
周一ICE加拿大油菜籽期貨市場收盤上漲，延續(xù)上周五的反彈行情，其中基準(zhǔn)期約收高2.2%。11月期約收高19.20加元，報收889.40加元/噸。夜盤菜油重心略有上移。經(jīng)過前兩周的大幅下挫后，在宏觀外部沒有出現(xiàn)新的利空消息前，市場跌勢暫緩，空頭平倉兌現(xiàn)利潤。經(jīng)濟(jì)衰退引發(fā)的需求擔(dān)憂并未結(jié)束，市場在大幅下挫后稍微停歇。保持反彈偏空的操作為宜。

豆類：周邊市場提振 美豆震蕩收漲；
周一CBOT大豆期貨收盤上漲，其中基準(zhǔn)期約收高0.6%，主要受到鄰池豆油和豆粕市場走強(qiáng)的比價提振。此外周四種植面積報告預(yù)期利多也給市場的帶來提振。盤面近強(qiáng)遠(yuǎn)弱凸顯。11月期約收高8.5美分，報收1432.75美分/蒲式耳。受此影響，連粕夜盤反彈收漲，市場跟隨美豆而動。目前市場依然處于弱勢震蕩的行情中。操作上短線操作為宜。

白糖: 原糖微幅收低 鄭糖低位震蕩；
原糖期貨再度刷新近四個月低點(diǎn)，全球經(jīng)濟(jì)放緩刺激投機(jī)客結(jié)清多頭倉位。10合約下跌0.05美分/磅，跌幅為0.27%。7月交割量預(yù)計20-40萬噸。基本面上南巴西6月上半月壓榨進(jìn)度提速，預(yù)計產(chǎn)糖量同比增加。不過接近18美分一線，市場預(yù)計迎來買盤。夜盤鄭糖下跌后反彈?；久鎭砜矗瑖鴥?nèi)短期供應(yīng)壓力有限。更多受到外部影響。操作上建議短線交易為主。

來源：國信期貨