匯通財經(jīng)APP訊——股指：板塊仍強勢 股指多單輕倉；
今日股市早盤低開后一度下挫，隨后市場快速拉升翻紅，午后整個市場震蕩上行。市場情緒方面，兩市上漲家數(shù)2400多家，下跌家數(shù)2200多家，漲跌家數(shù)相差不大。行業(yè)方面，農(nóng)林牧漁板塊大幅上漲，醫(yī)藥生物，國防軍工、公用事業(yè)上漲。概念板塊方面，豬產(chǎn)業(yè)指數(shù)、飼料、雞產(chǎn)業(yè)大幅上漲。下跌行業(yè)方面，電子行業(yè)跌幅較大。鋰產(chǎn)業(yè)、光伏個股龍頭獲得資金大幅追捧。資金抱團的特點與板塊分散特點交織。板塊依舊維持強勢，股指多單輕倉。

國債：利率大幅回升 國債觀望；
今日國債低開低走，市場大幅下挫，十年期國債下跌0.32%。十年期國債到期收益率上漲2.75個基點，7年期國債到期收益率上漲3.50個基點，5年期國債到期收益率上漲5.50個基點，3年期國債到期收益率上漲4.00個基點?，F(xiàn)券利率大幅上漲。銀行間方面，隔夜shibor下跌2.30個基點，報收1.4180%。央行公開市場操作方面，逆回購僅僅30億，顯著回籠貨幣。是半年末效應(yīng)的后續(xù)，短期利率顯著上升，國債轉(zhuǎn)為觀望。

鋅鎳：宏觀壓制，鋅鎳偏弱震蕩；
周一滬鋅主力合約較前一交易日下跌1.26%。基本面方面，北溪管道輸氣量仍然在低位且計劃7月11日到21日常規(guī)維護，7月份天然氣輸送量較6月份再下跌三分之一，歐洲天然氣供給緊張，電力價格回到3月份高位，歐洲煉廠成本再度上行。外盤鋅錠供應(yīng)比較緊張。國內(nèi)鋅精礦加工費低位，供應(yīng)緊張局勢未改，但進口礦盈利窗口短線打開，冶煉綜合利潤反超國產(chǎn)礦，有利于緩解國內(nèi)礦端緊張的局面。需求端，鍍鋅企業(yè)開工率低位。庫存方面，LME庫存低位，近期略有增加，內(nèi)盤庫存因貿(mào)易商出口套利去庫速度加快，內(nèi)盤庫存轉(zhuǎn)移有利于緩解外盤供應(yīng)緊張問題。短期鋅價自身基本面矛盾不突出，宏觀主導(dǎo)盤面，預(yù)計偏弱震蕩。歐洲天然氣供給問題仍需跟蹤。
周一滬鎳主力合約較前一交易日下跌2.16%?；久娣矫妫?月鎳鐵進口量大增至49.21萬噸，同比增幅達到63.5%。需求端，6月不銹鋼企業(yè)減產(chǎn)，對鎳影響較大。而新能源領(lǐng)域，中間品使用比例大幅上行，鎳豆需求減少。受鎳價回調(diào)及疫情緩解等影響2022年6月合金行業(yè)PMI綜合指數(shù)終值50.18%高于榮枯線，訂單指數(shù)及采購指數(shù)出現(xiàn)明顯回暖，但因采購周期及上周鎳價反彈影響，鎳板現(xiàn)貨成交整體偏弱。短期來看，宏觀仍然有壓力，鎳價維持偏弱震蕩走勢。關(guān)注歐美制裁俄羅斯的后續(xù)進展。

貴金屬：考驗下方支撐 貴金屬跌幅收窄；
周一，黃金白銀期貨低開高走。截至14:30，滬金主力合約AU2208暫報391.08元/克，下跌0.02%，滬銀主力合約AG2212暫報4329元/千克，下跌2.46%。美國ISM制造業(yè)指數(shù)跌至53.1，其中反映商品需求的新訂單指數(shù)，2年來首次跌入收縮區(qū)間。根據(jù)亞特蘭大聯(lián)儲GDPNow模型最新的預(yù)測結(jié)果，二季度美國GDP增長將錄得負值。衰退預(yù)期升溫下，黃金考驗1800美元/盎司附近支撐。另外，美債10年期通脹預(yù)期降至2.3%附近，基本回到美聯(lián)儲對通脹預(yù)期的合意水平。但當(dāng)前能源供需格局仍然緊張，美國勞動力市場高度緊俏，員工薪資增速同比仍在同比5%以上，通脹預(yù)期可能進一步下行空間比較有限，在當(dāng)前位置上，金銀比進一步追多可能已不再合適。



棉花：鄭棉震蕩 短線交易為主；
周一，鄭棉早盤小幅震蕩走高，午后有所回落，成交減少，持倉微幅減少?，F(xiàn)貨指數(shù)價格下跌，3128B指數(shù)較前一日下調(diào)212元/噸。國際市場來看，棉價在大幅波動后，走勢有所修復(fù)。國內(nèi)來看，自身基本面影響不大，主要跟隨外棉以及商品走勢。短期波動或較此前有所減小，趨于區(qū)間震蕩，建議短線交易為主。

白糖：鄭糖V型反彈 現(xiàn)貨價格持穩(wěn)；
周一，鄭糖早盤大幅增倉下挫，但隨后快速減倉回升，成交變化不大，持倉略有減少。國際市場來看，下方18美分一線面臨考驗，預(yù)計巴西生產(chǎn)存在支撐。國內(nèi)基本面來看，總體庫存壓力有限。盤面大幅波動下，現(xiàn)貨價格保持穩(wěn)定。鄭糖短期5800元/噸未有效跌破。操作上建議中期仍以短多思路為主。

蘋果：強勢拉漲 關(guān)注早熟上市；
周一，蘋果期貨大幅上漲。主力合約AP2210高位震蕩，較上一交易日漲3.5%左右，增倉1萬手，持倉16萬手。近期西北地區(qū)的部分客商，前往山東貨地區(qū)采購部分貨源補充檔口需求，山東冷庫走貨速度加快。但目前批發(fā)市場行情一般，我們需要觀察舊季蘋果的收尾價格。今年減產(chǎn)確定，對于減產(chǎn)幅度的兌現(xiàn)，還需要等待后期修正數(shù)據(jù)。操作建議逢低做多思路對待。

花生：消費淡季與減產(chǎn)預(yù)期博弈 花生仍較為糾結(jié)；
周一，花生期貨小幅上漲。主力合約PK2210寬幅震蕩，較上一交易日漲1%左右，增倉0.6萬手，持倉12萬手。舊季消化庫存階段，夏季來臨，花生進入季節(jié)性消費淡季，現(xiàn)貨市場交易平淡，價格穩(wěn)中偏強。舊作花生米行情波動有限，我們需要等待新季上市指引。繼續(xù)跟蹤產(chǎn)區(qū)種植動態(tài)，短期建議觀望。

玉米: 現(xiàn)貨穩(wěn)中偏弱 期貨減倉反彈；
周一大連玉米減倉反彈，主力C2209暫報2718元/噸，跌0.77%?，F(xiàn)貨方面，南北港口玉米價格窄幅波動，糧商收購十分有限，錦州港集港2780-2800元/噸，廣東蛇口新糧散船2830-2850元/噸，較昨日降價10元，集裝箱一級玉米報價2960-2980元/噸，較昨日提價10-20元，東北玉米價格整體走弱10-20元，黑龍江深加工主流收購2620-2750元/噸。目前國內(nèi)玉米期貨已經(jīng)開始由之前升水現(xiàn)貨轉(zhuǎn)為貼水現(xiàn)貨100元左右，且已經(jīng)完全抹掉自俄烏事件炒作開始所有漲幅，在國內(nèi)玉米平衡表看不到大幅轉(zhuǎn)向?qū)捤傻那疤嵯?，玉米估值已?jīng)有一定安全邊際。供需方面來看，目前陳化稻繼續(xù)拍賣形成持續(xù)補充，進口谷物到港下降不明顯，南方銷區(qū)谷物庫存仍處于高位，需求端生豬養(yǎng)殖利潤回升，肉雞利潤保持較高位，飼料需求后期有望企穩(wěn)，但飼料企業(yè)做高庫存的動力有限，深加工企業(yè)玉米庫存有所下降，但成品庫存較高，因而采購原料積極性有限，總體上來看，現(xiàn)貨供需矛盾不大，對期貨指引不強，但目前已經(jīng)進入天氣敏感期，后期關(guān)注是否有天氣炒作機會。操作上，觀望為主。

生豬:現(xiàn)貨大幅上漲 期貨盤中觸及漲停；
周一生豬期貨盤中觸及漲停，主力LH2209暫報22380元，漲6.22%?，F(xiàn)貨方面，河南報價22.5元/公斤-23元/公斤，飆升2.7元/公斤；山東報價22.1元/公斤-22.7元/公斤，較昨日上漲0.9元/公斤。從供應(yīng)來看，6-9月出欄環(huán)比下降概率較大，且季節(jié)性而言，當(dāng)下至8月中亦是易漲難跌的窗口，整體后市看漲氛圍較強更加大壓欄及二次育肥的行為，使得階段性供應(yīng)逾加緊張。盡管目前盤面利潤已經(jīng)處于較高水平，略有高估之嫌，但在現(xiàn)貨上漲出現(xiàn)明確拐頭跡象前，盤面或仍維持偏強格局。操作上，建議逢高套保為主。單邊投機交易觀望。

來源：國信期貨