匯通財經(jīng)APP訊——股指：市場樂觀，股指多單輕倉；
隨著銀保監(jiān)會公開支持“保樓盤”的表態(tài)，市場對“房地產(chǎn)”預(yù)期快速轉(zhuǎn)向樂觀。房地產(chǎn)放松的力度有望加大，貨幣支持力度有望加大。由于上半年受到影響經(jīng)濟增速較低，下半年需要更多的政策穩(wěn)定經(jīng)濟。市場對政策面與資金面表現(xiàn)樂觀。股指多單輕倉。

國債：房地產(chǎn)或穩(wěn)，國債多單暫離；
隨著銀保監(jiān)會公開表態(tài)“保交樓”，市場將會預(yù)期房地產(chǎn)政策進一步放松，是否轉(zhuǎn)向從中央層面上的刺激成為焦點。下半年推動經(jīng)濟運行的力度有望加大，貨幣需求提升的可能性較大。Shibor處于低位意味著貨幣流動性充足，央行降息降準(zhǔn)的可能性較小。短期利率或有回暖，國債多單暫離。

鋅鎳：市場情緒緩和，鋅鎳反彈；
周一晚間滬鋅主力合約較前一交易日上漲1.79%?；久妫毕艿酪蚨砹_斯宣布11-21號例行維修，輸氣量已經(jīng)降為0，市場對北溪21號能否重新通氣有所擔(dān)憂，歐洲煉廠成本高企，外盤鋅錠供應(yīng)比較緊張。國內(nèi)鋅精礦加工費低位，供應(yīng)緊張局勢未改，但進口礦盈利窗口短線打開，冶煉綜合利潤反超國產(chǎn)礦，有利于緩解國內(nèi)礦端緊張的局面。需求端，鍍鋅企業(yè)開工率偏低。庫存方面，LME庫存低位且持續(xù)去庫，內(nèi)盤交易所庫存略增，社會庫存繼續(xù)下行。短線仍然是宏觀主導(dǎo)盤面，美國7月加息100bp概率降溫，市場情緒緩和，預(yù)計鋅價短期企穩(wěn)反彈。
周一晚間滬鎳主力合約較前一交易日上漲5.96%。基本面方面，電解鎳產(chǎn)量持續(xù)增長，進口盈利窗口仍處于打開的狀態(tài)，供給端短期相對寬松。鎳鐵方面，印尼項目持續(xù)放量。需求端，受庫存和生產(chǎn)虧損影響，7月不銹鋼產(chǎn)量或繼續(xù)下行。而新能源領(lǐng)域，中間品使用比例大幅上行，鎳豆需求減少。硫酸鎳與純鎳價差因為鎳價暴跌得到修正，但純鎳溶解硫酸鎳仍然虧損，鎳豆暫無經(jīng)濟性可言。整體來看，鎳供需方面仍然不樂觀。短線宏觀情緒宣泄告一段落，鎳價企穩(wěn)反彈。

貴金屬：美元指數(shù)回落 金銀反彈延續(xù)；
周一晚間，COMEX黃金期貨上漲0.4%報1710.2美元/盎司，COMEX白銀期貨上漲1.3%報18.840美元/盎司。國內(nèi)夜盤方面，滬金2212主力合約報374.20元/克，上漲0.06%；滬銀2212主力合約報4145元/千克，上漲0.61%。
周一晚間，美元指數(shù)回落至107.5附近，油價大幅反彈，美國地產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示需求承壓，有望平息激進的加息預(yù)期，金銀反彈延續(xù)。美聯(lián)儲官員沃勒和布拉德均表示支持7月加息75bp而不是100bp，加息預(yù)期回落。美國6月CPI繼續(xù)顯示通脹擴散后的全面漲價。拜登訪問沙特后，沙特表示原油增產(chǎn)能力有限。在需求端衰退預(yù)期暫時緩和的情況下，通脹預(yù)期及貴金屬價格短期內(nèi)或有反彈，關(guān)注黃金1700美元/盎司附近支撐。



花生：部分產(chǎn)區(qū)或迎強降雨 關(guān)注對新季的影響情況；
周一，花生期貨大幅上揚。主力合約PK2210拉漲后維持震蕩，收9408，較上一交易日漲1.51%，減倉0.4萬手，持倉11萬手?，F(xiàn)貨市場交易平淡，價格也是沒有太多起色，舊作花生米行情波動有限，我們需要等待新季上市指引。部分產(chǎn)區(qū)將迎來強降雨，目前主產(chǎn)區(qū)河南花生進入開花下針期，該階段需水量較大，關(guān)注旱澇急轉(zhuǎn)的情況。繼續(xù)跟蹤產(chǎn)區(qū)種植動態(tài)，短期建議觀望。

蘋果：回歸強勢 關(guān)注早熟上市；
周一，蘋果期貨強勢拉漲。主力合約收8875，較上一交易日漲5.23%，修復(fù)一周以來的跌幅，增倉0.3萬手，持倉15萬手。此前蘋果受到大宗商品市場整體影響有明顯下跌，但今日的亮眼表現(xiàn)似乎表示已經(jīng)走出市場自身獨立的行情。蘋果強勢的原因主要還是來自新季減產(chǎn)。據(jù)卓創(chuàng)資訊的初步套袋數(shù)據(jù)預(yù)測，新產(chǎn)季與去年同期的套袋預(yù)估相比，減產(chǎn)幅度約為9.86%。減產(chǎn)驅(qū)動之下，蘋果下方存在支撐，不具備大幅下跌趨勢的條件。早熟蘋果的市場行情也側(cè)面驗證了觀點，目前西北早熟果開始收購，開秤價格高于往年同期。綜上來看，待宏觀情緒逐漸褪去，蘋果將回歸自身基本面，中長期操作建議偏多思路對待。

豆類：天氣升水開始顯現(xiàn) 美豆震蕩走高；
周一CBOT大豆期貨收盤上漲，其中基準(zhǔn)期約收高2.8%，主要是因為中西部地區(qū)可能出現(xiàn)極端高溫天氣，國際原油期貨走強。11月期約收高38美分，報收1380.25美分/蒲式耳。受此影響，連粕夜盤延續(xù)震蕩走勢，價格重心抬高，尾盤短多平倉期價從夜間高價回落。美豆的走高給連粕帶來提振，但是油脂的反彈導(dǎo)致前期油粕套利平倉，連粕承壓，連粕繼續(xù)在美豆與油脂博弈間震蕩，價格重心或跟隨美豆有所抬升。操作上短線操作對待。

油脂：原油提振 油脂震蕩反彈；
周一CBOT豆油期貨收盤上漲，其中基準(zhǔn)期約收高4.6%，主要原因是馬來西亞棕櫚油和國際原油期貨大漲。12月期約收高2.65美分，報收60.88美分/磅。受此影響，夜盤連豆震蕩上行。截止收盤Y2209收9426，漲228（2.48%）。
周一BMD毛棕櫚油期貨大幅上漲，國際原油價格的走高抵消了馬棕油產(chǎn)量與出口雙降的擔(dān)憂。10月毛棕櫚油期約收高308令吉或8.49%，報3,937令吉/噸。夜盤馬棕油繼續(xù)走高。受此影響，連棕油夜盤震蕩反彈。截止收盤P2209收8178，漲394（5.06%）。
周一ICE加油菜籽期貨收盤上漲，其中基準(zhǔn)期約收高1.5%，追隨CBOT豆油市場的飆升行情。11月期約收高12.40加元，報收855.80加元/噸。夜盤菜油高開低走，震蕩收跌。在國際原油反彈的提振下，國內(nèi)外油脂止跌反彈，尤其是馬棕油反彈幅度最為突出。當(dāng)前市場依然在情緒交易中，供求因素的影響似乎被市場短暫的淡化。市場短期或跟隨原油反彈，但是反彈的力度可能弱于原油。操作上短線操作或者等待反彈乏力后擇機做空。

生豬:現(xiàn)貨初現(xiàn)企穩(wěn)跡象 期貨震蕩為主；
周一生豬期貨震蕩為主，主力LH2209波動區(qū)間在21290-21815元，較上日結(jié)算價接近持平。?，F(xiàn)貨方面，據(jù)匯易網(wǎng)，河南報價22.3-22.8元/公斤，小漲0.1元/公斤；山東報價22.5-23.1元/公斤，持平；對于后市而言，7-9月國內(nèi)生豬仍是處于供應(yīng)收縮的階段，盡管短期消費端跟進入不力及養(yǎng)殖戶出欄積極性回升導(dǎo)致期現(xiàn)貨價格出現(xiàn)較大回調(diào)，但在7、8月季節(jié)性上漲窗口期結(jié)束及供應(yīng)出現(xiàn)拐點前，漲價預(yù)期將繼續(xù)支撐養(yǎng)殖戶扛價心理，豬價持續(xù)回落空間有限，后期存在再度上沖的可能。對于期貨來看，目前9月貼水現(xiàn)貨，短多思路。

玉米:小幅反彈 震蕩對待；
周一夜盤玉米期貨小幅震蕩，主力C2209暫報2688元/噸，漲0.45%。現(xiàn)貨方面，據(jù)匯易網(wǎng)，南北港口玉米價格穩(wěn)定，北方港口糧商自行集港為主，錦州港集港2780-2800元/噸，廣東蛇口新糧散船2780-2810元/噸，較昨日下調(diào)10元，集裝箱一級玉米報價2980-2990元/噸。供應(yīng)方面，市場看空情緒濃厚，玉米現(xiàn)貨供應(yīng)階段性增量，疊加進口谷物、超期儲存稻谷等替代品供應(yīng)短期仍相對充足。需求方面，生豬價格保持偏強格局，養(yǎng)殖場戶壓欄惜售情緒較高，部分散戶選擇二次育肥、壓欄，也對飼料原料消費形成短期的支撐；深加工方面，由于下游產(chǎn)品走貨仍不佳，部分深加工企業(yè)停機檢修增多，行業(yè)總體開機率有所下滑，整體來看，現(xiàn)貨供需矛盾不是很突出，但市場情緒較差，近期偏弱震蕩仍是主流。期貨來看，目前盤面仍處于貼水，從絕對價格來說亦貼近成本，下行空間有限。操作上，震蕩對待。

白糖: 原糖繼續(xù)上漲 鄭糖小幅反彈；
原糖期貨延續(xù)反彈，美元走弱商品集體走強支撐。10合約上漲0.16美分/磅，漲幅為0.83%?；久嫔习臀髑叭艹隹?77.03萬噸，較去年7月日均出口量增加43%，需求有所支撐。印度因缺乏出口利潤，出口受到限制。近期白糖市場緊張，加工利潤也支撐原糖市場。夜盤鄭糖跟隨商品以及外盤再度小幅反彈。6月進口量僅有14萬噸，同比下降28萬噸，基本面偏多。操作上建議短多持有。

棉花: 美棉延續(xù)漲勢 美元回落商品普漲；
美棉漲至一周高位，因投資者回補空頭美元走弱。12合約上漲4.29美分/磅，漲幅為4.84%。美元大幅下跌，商品價格大幅上漲，提振美棉價格。惡劣天氣帶來的擔(dān)憂持續(xù)，美棉優(yōu)良率降至38%，去年同期為60%。夜盤鄭棉高開回落。短期報復(fù)性反彈，價格上漲過快。輪入成交僅為480噸，軋花廠對未來預(yù)期轉(zhuǎn)暖。短期來看底部探明，上方16000元/噸一線壓力增加。反彈高度不宜過分樂觀。建議短線交易為主。

來源：國信期貨