匯通財經APP訊——國債：市場利率較低，國債持續(xù)回升；
在穩(wěn)定經濟層面上，國常會再度提出保交樓的措施，房地產方面，從前期央行下調逆回購利率與中期借貸便利利率之后，LPR也進一步下調，5年LPR下調基本上是對房地產信貸利率的降低，刺激居民購房消費。但是受到經濟本身的制約，貨幣需求并不足，短期利率持續(xù)走低，國債震蕩回升。

股指：熱點下挫，股指整體呈壓；
近期國內股市資金出現(xiàn)回落，雙新賽道方面，資金的再度抱團新能車鋰電池產業(yè)鏈和新能源光伏，市場結構化較為極端，煤炭能源、電力，基本成為資金的重點。而被經濟拖累的金融、消費板塊受到市場冷落。資金在結構性上面并未切換，這導致市場較為依賴抱團的行業(yè)。由于雙新賽道下挫，股市每個行業(yè)的個股均受到冷落，股指整體呈壓。股指轉為觀望。

鋅鎳：鋅多單暫離，鎳震蕩；
周三晚間滬鋅主力合約較前一交易日下跌0.02%，歐洲天然氣價格短線下行，能源危機仍存，只是短期高位回調，外盤鋅錠供應緊張局面不改。國內鋅精礦加工費低位上行，礦端供應有所寬松。精煉鋅內外盤倒掛，鋅精礦進口盈利窗口關閉。四川限電解除，煉廠恢復生產，供給端將有所改善。需求方面，整體仍舊相對平淡，鍍鋅開工率較好，但調研反映天津地區(qū)鍍鋅管累庫比較嚴重。庫存方面，LME庫存維持在低位；國內社會庫存繼續(xù)去庫，國內社會庫存去化較快。鋅價短線有高位調整的壓力，建議多單暫離，中線逢低做多。
周三晚間滬鎳主力合約較前一交易日下跌0.14%。基本面方面，電解鎳產量持續(xù)增長，進口量持續(xù)上行。鎳鐵方面，印尼項目持續(xù)放量，國內鐵廠仍處于虧損減產的狀態(tài)。需求端，但需求仍然低迷。合金方面，目前高溫合金板塊剛需仍存，訂單情況維持正常水平，對原料端價格容忍度較強。而新能源領域，中間品使用比例大幅上行，鎳豆需求減少。終端需求轉好逐步正反饋至硫酸鎳環(huán)節(jié)，但原材料MHP供給充足壓制硫酸鎳價格。庫存方面，LME庫存低位，國內庫存近期上行。鎳基本面偏弱，預計短線震蕩，震蕩區(qū)間16萬—18萬。

貴金屬：加息預期強勁 金銀跌勢延續(xù)；
周三晚間，COMEX黃金期貨下跌0.6%報1726.2美元/盎司，COMEX白銀期貨下跌2.2%報17.882美元/盎司。國內夜盤方面，滬金2212主力合約報385.72元/克，下跌0.55%；滬銀2212主力合約報4156元/千克，下跌1.42%。周三晚間，克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特重申，到明年初美聯(lián)儲需要將基準利率提高到4%以上，預計不會在2023年降息。美國ADP小非農就業(yè)人數(shù)增加僅13.2萬人不及預期。隔夜美債利率進一步上行，金銀震蕩下跌。美聯(lián)儲主席鮑威爾在Jackson Hole全球央行年會上對控通脹堅決表態(tài)后，表明在壓需求就是降通脹的主基調下，經濟下行還不足以成為美聯(lián)儲后續(xù)加息的掣肘，美聯(lián)儲快加息以收緊金融條件的政策方向仍將延續(xù)。美聯(lián)儲緊縮預期將再次對貴金屬形成壓制。不過，由于通脹總的來說已有緩解，貴金屬下方支撐亦有一定支撐，關注黃金1700美元/盎司附近支撐。



花生：沖高略回落 關注新季上市情況；
周三，花生期貨小幅上行。主力合約PK2210開盤拉漲，隨后回落，收9570，較上一交易日漲0.31%，減倉0.3萬手，持倉7萬手。下游需求偏淡，疊加河南陰雨天氣花生水分偏高，新米交易情況不佳，價格偏弱震蕩。局部產區(qū)降雨，或會拖慢新米上市進度。關注新花生上貨量情況以及下游需求是否改變，建議暫時觀望。

蘋果：中秋備貨 震蕩上行；
周三，蘋果期貨小幅上漲。主力合約AP2210震蕩上行，收9156，較上一交易日漲0.64%，減倉0.2萬手，持倉11萬手。中秋節(jié)備貨，冷庫發(fā)貨量較大，但價格波動偏小。山東紙袋嘎啦上貨量增加，客商壓價采購，價格有所下滑。陜西早熟富士開始訂貨，目前來看質量較好。減產預期與偏弱需求博弈，蘋果區(qū)間震蕩為主。操作建議震蕩思路對待。

油脂：油粕套利平倉 美豆油震蕩收漲；
周三CBOT豆油期貨市場收盤上漲，其中基準期約收高1.7%，美豆粕走低導致油粕套利平倉支撐美豆油。12月期約收高1.13美分，報收67.48美分/磅。受此影響，夜盤連豆油低位震蕩，盤面先抑后揚。 因公共節(jié)日，馬來西亞市場周三休市。受此影響，連棕油夜盤震蕩收漲。周三ICE加油菜籽期貨市場收盤下跌，回吐了周二的全部漲幅，其中基準期約收低1%，主要受到芝加哥大豆和豆粕走低的拖累。11月期約收低8.40加元，報收835.40加元/噸。受此影響，夜盤菜油震蕩走低，主力合約向區(qū)間下限運行。美豆油近期的走強給國內油脂帶來支撐，不過國際油脂供給增加，以及國內油脂庫存穩(wěn)中有增，市場弱勢仍未改變。短線偏空操作。

豆類：多頭平倉 美豆收低；
周三CBOT大豆期貨市場收盤下跌，其中基準期約收低0.7%，因為月末前多頭獲利了結，美國大豆產量前景向好令豆價承壓。據(jù)知情人士稱，僅在過去兩周里，中國買家就從美國、巴西和阿根廷預訂了至少40船大豆。近期出口旺盛也是近期美豆相對抗跌的原因所在。11月期約收低10美分，報收1422.50美分/蒲式耳。受此影響，連粕夜盤震蕩收漲，市場低位窄幅震蕩，當前市場多空博弈較為突出，主力合約持倉略有增加。利多支撐更多來自于短期供給擔憂情緒以及匯率因素導致的成本驅動，利空則來自于美豆震蕩偏弱的走勢。市場弱勢震蕩延續(xù)，等待多空博弈的結果出現(xiàn)。短線交易。

玉米:期貨震蕩 多單持有；
周三夜盤玉米期貨震蕩為主，主力C2301報2792元/噸，較上日跌0.11%?，F(xiàn)貨方面，據(jù)匯易網，南北港口玉米價格穩(wěn)中上行，北方港口糧商自行集港為主，二等收購2670-2690元/噸，部分報價較昨日提價20元/噸，集裝箱一等玉米收購2800元/噸，廣東蛇口新糧散船2850-2900元/噸，集裝箱一級玉米報價2950-3000元/噸，黑龍江深加工主流收購2550-2620元/噸，吉林深加工主流收購2580-2700元/噸，內蒙古主流收購2620-2730元/噸，遼寧主流收購2650-2720元/噸。近期國內新玉米上市臨近，對盤面形成一定壓力，但新作成本上升，在國內整體產需結構沒有很過剩的情景下，下方空間有限，加之全球天氣變化異常，多地糧食生產面臨著不確定性，也給國內市場形成提振，預計后市震蕩偏強為主。操作上，低位多單持有。

生豬:現(xiàn)貨漲勢減弱 期貨震蕩為主；
周三生豬期貨震蕩為主，主力LH2301暫報23340元，較上日結算價跌0.42%。現(xiàn)貨方面，河南報價23.2元/公斤-23.7元/公斤，較昨日小漲0.4元/公斤；山東報價22.9元/公斤-23.5元/公斤，較昨日持平；從供需來看，9月開始國內豬肉消費將季節(jié)性上升，而根據(jù)前期仔豬出生數(shù)據(jù)推算的肉豬供應來看,8、9月供應偏低，10月開始環(huán)比增加，對應著11、12、1月供需面呈現(xiàn)供需雙增的格局。近期肥標豬價差轉正,反映市場上大肥豬供應偏少，加之后期天氣轉涼、消費恢復，市場對未來看漲預期升溫，二次育肥再度增加，繼續(xù)對盤面形成提振。但周一發(fā)改委再次表態(tài)拋儲，結合7月初的表態(tài)來看，豬價上漲到23-24元附近，可能已經接近政策容忍的上限，后期需關注政策調控的干擾，預計盤面波動或加大。操作上，多單減倉。養(yǎng)殖企業(yè)逢高套保鎖定利潤為主。

白糖: 原糖再度收低 經濟前景暗淡；
原糖期貨因經濟不振需求憂慮繼續(xù)下挫。10合約下跌0.21美分/磅，跌幅為1.16%。宏觀方面，市場擔憂經濟衰退，壓制商品價格?；久嫔弦掖純r格不斷走低，巴西的制糖比的不斷上升限制糖價上漲空間。另外，市場擔憂中國需求。夜盤鄭糖弱勢震蕩。短期外盤走勢拖累，鄭糖偏弱運行。但7月進口數(shù)據(jù)低迷，供應收緊或仍有支撐。操作上建議短線交易為主。

棉花: 美棉上漲 供應擔憂影響市場；
美棉走高，因供應擔憂，12合約上漲0.89美分/磅，漲幅為0.8%。天氣憂慮對于棉價有所支撐，美棉部分地區(qū)降雨過大，對于收獲期的棉花并不友好。巴基斯坦部分棉花被雨水沖走。但需求不振抑制棉價上漲。夜盤鄭棉小幅反彈。國內短期基本面上等待新棉上市指引。多空相對平衡。操作上建議短線交易為主。

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