和尚
不過俄羅斯報復性空襲烏克蘭，世行行長和IMF主席警告全球經(jīng)濟衰退風險上升，仍有一些避險買盤支撐金價。
High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示，利率上升和美元走強正繼續(xù)給黃金構成壓力，并蓋過了目前因烏克蘭危機最新升級而產生的任何避險需求。
獨立分析師Ross Norman表示，“我們再次回到1680美元的水平......短期內黃金仍將面臨一些下行壓力。”
技術面來看，金價短線下行風險有所增加，但變數(shù)相對較大，留意1660-1690區(qū)域突破情況。
本交易日經(jīng)濟數(shù)據(jù)較少，繼續(xù)留意俄烏地緣局勢相關消息，克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特的講話、歐洲央行官員和英國央行官員的講話也需要予以留意。
基本面主要利空
【美聯(lián)儲副主席布雷納德稱利率將保持限制性，但要關注數(shù)據(jù)監(jiān)測風險】
美聯(lián)儲副主席布雷納德周一表示，美聯(lián)儲很清楚需要采取限制性貨幣政策來降低通脹，但加息的路徑和步伐仍將“取決于數(shù)據(jù)”，聯(lián)儲正在監(jiān)測經(jīng)濟和國內及全球風險的演變。
布雷納德在準備好的發(fā)言和問答環(huán)節(jié)中表示，美聯(lián)儲迄今為止的加息已經(jīng)開始使經(jīng)濟放緩--也許程度比預期的還要多--而且收緊政策的全部影響要在未來幾個月才會感受到。
她還稱，國外央行“同時”加息以抗擊當?shù)氐母咄?，這造成了“1+1大于2”的影響，構成了美國官員需要監(jiān)測的潛在風險。
“有一點是明確的，即貨幣政策在一段時間內將是限制性的，直到有信心通脹下降...(聯(lián)邦公開市場)委員會已經(jīng)表示，將進一步提高政策利率，”她稱。“但是，我們也將邊做邊學，評估將反映未來的數(shù)據(jù)以及國內和全球的風險......實際的政策路徑將取決于數(shù)據(jù)?！彼Q決策者對利率路徑的預測，“在某個時間點非常有幫助”，但也是基于對經(jīng)濟將如何演變的預期。9月公布的最新預測顯示，決策者預測的中位數(shù)是明年聯(lián)邦基金利率將升至4.6%左右。
她稱，“事情可能改變?！辈祭准{德沒有讓人感覺到美聯(lián)儲抗擊通脹的決心在減弱，也沒有讓人感覺到美聯(lián)儲不會繼續(xù)按計劃加息，包括在11月1-2日的會議上可能加息75個基點。目前美國通脹是美聯(lián)儲2%目標的三倍。
她在全美商業(yè)經(jīng)濟協(xié)會(NABE)重申，美聯(lián)儲“過早”放棄收緊政策是有風險的，而且通脹下降“需要一些時間”。
【美聯(lián)儲埃文斯：決策者基本對加息路徑意見一致，仍有機會實現(xiàn)軟著陸】
芝加哥聯(lián)儲主席埃文斯周一表示，在美聯(lián)儲內部有一個強烈的共識，即在3月之前將目標政策利率提高到4.5%左右，并在美聯(lián)儲評估對通脹的影響并給供應鏈提供恢復時間之際，將利率保持在那種水平。
即將公布的數(shù)據(jù)將不得不從根本上“動搖”當前的預測，才能推動美聯(lián)儲改變這一計劃。埃文斯表示，在根據(jù)預期通脹進行調整后，該計劃將讓美聯(lián)儲的政策處于歷史上能夠控制住物價的水平。
埃文斯表示，目前，美聯(lián)儲決策則會對合適政策的看法“并沒有太大的差異”。“聯(lián)邦基金利率將在3月達到4.5%左右……無論數(shù)據(jù)如何，我們都將實施很多限制措施，除非未來兩個月真的發(fā)生很多事。我們的時間不夠了?！?/B>
現(xiàn)在人們愈發(fā)擔心，美聯(lián)儲加息的步伐可能會給全球經(jīng)濟造成壓力，并超過美聯(lián)儲評估對實體經(jīng)濟影響的能力。
埃文斯在全美商業(yè)經(jīng)濟協(xié)會(NABE)的一次會議上表示，目前給明年設定的利率水平，是為了平衡這樣的需要，即通過市場利率上升來抑制需求，同時給供應鏈一個進一步愈合的機會，并避免失業(yè)率大幅攀升。“我認為我們可以相對較快地降低通脹，同時避免經(jīng)濟衰退?！?/B>
埃文斯稱。他提到經(jīng)濟中存在“不尋常的行為”，這應該讓美聯(lián)儲可以“在不大幅提高失業(yè)率的情況下讓通脹降低，前提是我們謹慎而明智地采取一條合理的限制性政策路徑?！?br>
埃文斯承認最近市場有所波動，并表示他可能“聽起來相當樂觀”，但他認為，由于就業(yè)市場和供應鏈之間的“不同尋常的互動”，“勞動力市場壓力對通脹的影響比通常情況下更大?！?br>
埃文斯表示，由于更高的利率抑制了需求，降低了勞動力市場的“熱度”，同樣的動態(tài)應該能推動通脹下降，“而不必在經(jīng)濟中產生過多的閑置”，如失業(yè)率大幅攀升。這將是“一次相當漂亮的軟著陸?！?br>
【夸滕試圖安撫投資者，但英國國債拋售再次加速】
英國財政大臣夸滕周一試圖安撫投資者，宣布將提前公布預算，并任命一位財政部內部人士管理該部門。上個月英國沒有資金支持的減稅政策引發(fā)債券市場崩跌。
然而，即使在英國央行宣布對脆弱的市場提供更多支持之后，英國國債拋售仍再次加速，因為人們擔心夸滕和首相特拉斯計劃的借款規(guī)模。
夸滕受到壓力亟需重建投資者信心，他宣布將在10月31日公布較長期稅收和支出計劃以及獨立的經(jīng)濟預測，比遠定日期提前三周多。
他還宣布，任命經(jīng)驗豐富的財政部官員James Bowler擔任財政部的新任常務秘書。此前的常務秘書Tom Scholar被解除職務，令投資者感到不安。
上周報紙報導說，特拉斯曾想把這份工作交給一名外部人士，她曾指責財政部遵循低增長的“正統(tǒng)”經(jīng)濟政策。
英國下議院財政委員會主席Mel Stride說，這一任命將有助于安撫投資者。
但投資者仍然很焦慮，推動英國較長期國債收益率升向9月底時觸及的峰值，盡管英國央行擴大了將于周五到期的緊急市場支持。在周一休市后，美債收益率周二盤初也大幅攀高，一度上漲2%，刷新一周半高點至3.967%，持有黃金的機會成本進一步增加，這對金價形成壓制。
匯豐控股英國利率策略主管Daniela Russell說：“到目前為止，市場的反應遠遠談不上令人鼓舞，這表明情況可能仍然很不穩(wěn)定?！?br>
英國金融市場行為監(jiān)管局(FCA)要求交易平臺，如果市場狀況出現(xiàn)任何重大惡化，必須立即告知FCA；同時，歐盟的證券監(jiān)管機構也就市場的極端走勢詢問英國當局。
夸滕宣布提前公布預算，將使英國央行在11月3日宣布下一次利率決定之前，能夠將政府的稅收和支出計劃納入考量。
許多投資者認為，英國央行可能會加息整整一個百分點，以應對夸滕減稅計劃所造成的通脹影響。
央行還將于10月31日開始量化緊縮(QT)，出售政府債券，此前這項工作因其緊急購債行動而推遲。
“很多風險事件即將發(fā)生”，道明證券(TD Securities)高級歐洲利率策略師Pooja Kumra說，“臨時購債結束，然后是10月31日的預算計劃和QT的開始，以及11月3日的英國央行會議?！?br>
匯豐的Russell表示，英國央行可能不得不向市場提供更長期的支持，并調整其債券發(fā)行計劃，將重點放在短期債務上，英國的債務辦公室也可能減少較長期限的債券發(fā)行。
【美元連升第四日，投資者關注本周通脹數(shù)據(jù)】
美元周一連續(xù)第四個交易日上漲，投資者翹首以待本周晚些時候美國公布的通脹數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)可能顯示世界最大經(jīng)濟體的價格壓力仍居高不下，使美聯(lián)儲的激進貨幣政策勢將持續(xù)到明年。
另一方面，即使在英國央行擴大對金融市場的支持后，英鎊仍連續(xù)第四個交易日下跌。地緣政治緊張局勢和油價上漲也重燃對經(jīng)濟增長的不安情緒，推動投資者重新轉投美元。
預計周四公布的美國數(shù)據(jù)將顯示，9月份整體通脹率為8.1%，低于8月份的8.3%。核心通脹率預計將從8月的6.3%上升到6.5%。
紐約尾盤，美元指數(shù)上漲0.36%，報113.18，脫離了上周觸及的110左右的低點，并向上月觸及的20年高點114.78爬升。周二亞市，目前美元指數(shù)交投于113.25附近。
多倫多Corpay的首席市場策略師Karl Schamotta說：“上周五的非農就業(yè)報告顯示勞動力市場仍然強勁，給了美聯(lián)儲繼續(xù)加息的十足底氣。”
他補充說，將于周三公布的美聯(lián)儲上次會議記錄“可能會顯示在努力降低通脹的過程中，決策者仍不惜給美國和全球經(jīng)濟帶來嚴重痛苦?！?/B>
【基本面主要利多】
【俄羅斯報復性空襲烏克蘭后，烏誓言加強武裝力量】
俄羅斯周一上午對烏克蘭各地城市發(fā)動了自戰(zhàn)爭開始以來最大規(guī)模的空襲，導致12人死亡，數(shù)十人受傷，迫使數(shù)千人逃往防空洞，并促使基輔停止向歐洲出口電力。此后烏克蘭發(fā)誓將強化武裝部隊。
烏克蘭官員說，烏克蘭西部的基輔、利沃夫、捷爾諾波爾和日托米爾，中部的第聶伯羅和克雷門丘克，南部的扎波羅熱和東部的哈爾科夫都報告發(fā)生爆炸。
此次從空中、陸地和海上發(fā)射的數(shù)十枚巡航導彈，至少是戰(zhàn)爭爆發(fā)初期以來，對遠離前線的目標進行的范圍最廣的一波空襲。
俄羅斯總統(tǒng)普京在上周末連接俄羅斯與克里米亞半島的大橋遇襲后，下令實施“大規(guī)模”遠程打擊，并威脅稱如果烏克蘭攻擊俄羅斯領土，今后還將進行更多打擊。
美國總統(tǒng)拜登譴責俄羅斯在烏克蘭發(fā)動的大規(guī)模導彈襲擊，稱襲擊的目標是平民，沒有軍事目的。拜登誓言，美國及其盟國將繼續(xù)讓莫斯科付出代價。
烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基周一也與拜登通話，之后表示，防空是“我們防務合作的第一優(yōu)先事項”。
拜登告訴澤連斯基，美國將提供先進的防空系統(tǒng)。美國國防部9月27日曾表示，將在未來兩個月左右開始交付國家先進地對空導彈系統(tǒng)
【烏克蘭能源部因俄羅斯導彈襲擊而停止向歐盟出口電力】
烏克蘭能源部表示，在俄羅斯周一對能源基礎設施進行導彈襲擊后，該國將停止向歐盟出口電力。該部在其網(wǎng)站上的一份聲明中說：“今天的導彈襲擊擊中了火力發(fā)電和變電站，迫使烏克蘭從2022年10月11日起暫停電力出口，以穩(wěn)定自己的能源系統(tǒng)”。
這讓本就面臨著電價飆升的歐洲大陸更加雪上加霜。
烏克蘭能源部長Herman Halushchenko說：“對能源系統(tǒng)的攻擊是“整個戰(zhàn)爭期間最大的一次。對整個供應鏈實施導彈襲擊，是為了使變電供應變得盡可能的困難”。
6月，烏克蘭能源部表示，希望到年底從對歐盟的電力出口中獲得15億歐元（14.5億美元），歐盟是其自戰(zhàn)爭開始以來的主要能源出口市場
澤連斯基稱，12人在襲擊中喪生，官員報告有數(shù)十人受傷?！拔覀儗⒈M一切努力加強我們的武裝力量，”他在周一晚間講話中說?！拔覀儗⑹箲?zhàn)場上的敵人更加痛苦?！?br>
他說，這些襲擊的時間是有意挑選的，目的是為了殺人和切斷烏克蘭的電網(wǎng)。烏克蘭總理報告說，八個地區(qū)的11個主要基礎設施目標被擊中，導致該國部分地區(qū)的供電、供水或暖氣被切斷。
烏克蘭國防部在其晚間更新中說，俄羅斯至少進行了84次導彈和空中襲擊，而烏克蘭防空部隊摧毀了43枚巡航導彈和13架無人機。
俄羅斯國防部表示，已經(jīng)擊中了所有預定目標。
普京最親密的盟友、白俄羅斯總統(tǒng)盧卡申科表示，他已下令在烏克蘭附近與俄羅斯聯(lián)合部署軍隊，他指責烏克蘭與西方支持者一起計劃對白俄羅斯發(fā)動攻擊。這成為戰(zhàn)事可能升級的另一個跡象
【盧卡申科：西方慫恿烏克蘭將白俄羅斯拖入戰(zhàn)爭】
白俄羅斯總統(tǒng)盧卡申科周一表示，白俄羅斯和俄羅斯將部署一支聯(lián)合軍事特遣部隊，以應對白俄羅斯西部邊境緊張局勢的加劇。
盧卡申科強調，西方慫恿烏克蘭在白俄羅斯邊境開辟第二戰(zhàn)線，將白俄羅斯拖入一場毫無意義的戰(zhàn)爭，從而能夠同時對付俄羅斯和白俄羅斯。
當天，白俄羅斯國防部長赫列寧表示，只要鄰國不采取錯誤措施激怒白俄羅斯，白俄羅斯不會與鄰國開戰(zhàn)。赫列寧強調，白俄羅斯方面只考慮防御性計劃，以應對可能的攻擊。
【摩根大通首席執(zhí)行官戴蒙警告稱美國經(jīng)濟會在六到九個月后陷入衰退】
據(jù)媒體周一報道，摩根大通首席執(zhí)行官戴蒙表示，美國和全球經(jīng)濟可能在明年年中前陷入衰退。
他在接受采訪時表示，通脹失控、大幅加息、俄羅斯入侵烏克蘭以及美聯(lián)儲量化緊縮政策的未知影響，都是潛在衰退的跡象。
他稱：“這些都是非常非常嚴重的事情，我認為這很可能會導致美國和世界--我是說，歐洲已經(jīng)陷入衰退--很可能會導致美國在六到九個月后陷入某種衰退?！?br>
美國大型銀行將從周五開始公布第三季盈利。今年迄今，指標標普500指數(shù)已經(jīng)下跌約24%，美國三大指數(shù)目前均處于熊市。
媒體援引戴蒙的話報道稱，標普500指數(shù)可能從目前的水平“很容易地再下跌20%”，而這一次20%的降幅可能“比第一次痛苦得多”。
【世行行長和IMF主席認為全球經(jīng)濟衰退風險上升，呼吁協(xié)同行動】
世界銀行行長馬爾帕斯和國際貨幣基金組織(IMF)主席格奧爾基耶娃周一警告，全球經(jīng)濟衰退的風險越來越大，并表示在俄羅斯入侵烏克蘭后，通脹仍然是一個持續(xù)的問題。
“明年存在全球經(jīng)濟衰退的風險和真正的危險，”自新冠疫情以來這兩個機構的首次面對面會議開始時，馬爾帕斯在與格奧爾基耶娃的對話中表示。
他列舉了發(fā)達經(jīng)濟體增長放緩和許多發(fā)展中國家貨幣貶值，以及持續(xù)的通脹擔憂。
IMF主席上周表示，IMF在周二發(fā)布《世界經(jīng)濟展望》時，將下調2023年全球經(jīng)濟增長2.9%的預測，理由是新冠疫情、俄羅斯入侵烏克蘭和各大洲的氣候災害造成的沖擊。
周一，她指出，所有三個主要經(jīng)濟體的經(jīng)濟活動都在放緩--歐洲受到了高天然氣價格的嚴重打擊，亞洲大國的房地產市場波動和新冠疫情的干擾正在拖累增長，而美國的加息“開始產生影響”。
兩位領導人說，發(fā)達經(jīng)濟體的增長放緩、利率上升、氣候風險以及持續(xù)的高食品和能源價格對發(fā)展中國家的打擊尤其嚴重，他們呼吁采取協(xié)調一致的行動來幫助新興市場。
格奧爾基耶娃是第一位來自新興市場經(jīng)濟體的IMF主席，她說，發(fā)達經(jīng)濟體需要“控制住債務危機這一巨大而可怕的危險”，因為它將影響所有國家，而不僅僅是那些債務負擔沉重的國家。
“這不是一幅美好的圖景。但如果我們聯(lián)合起來，如果我們一起行動，我們可以減輕2023年擺在我們面前的痛苦。”
【鐵路工會拒絕拜登促成的臨時勞工協(xié)議，罷工風險重燃】
周一，在約有1.2萬名工人的鐵路工人中，大多數(shù)人投票否決了由美國總統(tǒng)拜登上月部分促成的一項臨時勞工協(xié)議。這是首次由十幾個勞工團體的成員駁回的協(xié)議，拜登必須讓他們接受該協(xié)議，否則就會有再次罷工的風險。
國際卡車司機兄弟會在一份聲明中說，有6600多名工會成員對臨時協(xié)議投了反對票。這表明，大部分工人仍對薪酬、工作條件和病假政策感到不滿。在勞資談判中代表貨運鐵路的全國承運人會議委員會表示，由于雙方同意在討論下一步行動時維持現(xiàn)狀，因此協(xié)議被否決并沒有帶來鐵路服務立即中斷的風險。
【美國銀行警告稱美就業(yè)市場明年將大幅萎縮】
據(jù)媒體當?shù)貢r間10月10日報道，美國銀行(Bank of America)7日發(fā)布的一份報告顯示，隨著美聯(lián)儲為緩解通脹升高利率的壓力越來越大，非農就業(yè)人數(shù)將在明年初開始萎縮，預計美國今年第四季度就業(yè)增長的速度將大致減少一半，明年第一季度將每月減少約17.5萬個工作崗位。
美國銀行發(fā)布的圖表顯示，失業(yè)將持續(xù)貫穿2023年的大部分時間。
【納斯達克指數(shù)錄得2020年7月以來最低收位】
美國股市周一下跌，納斯達克指數(shù)創(chuàng)下2020年7月以來的最低收盤點位，因投資者擔心利率上升的影響，并在美國宣布旨在阻礙亞洲大國半導體行業(yè)的限制措施后撤出了芯片股。
克拉荷馬州塔爾薩市Longbow資產管理公司的首席執(zhí)行官Jake Dollarhide說，“人們對經(jīng)濟很擔心。人們擔心可能出現(xiàn)經(jīng)濟衰退，”俄
道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌93.91點，或0.32%，至29202.88點；標普500指數(shù)下跌27.27點，或0.75%，至3612.39點；納斯達克指數(shù).下跌110.30點，或1.04%，至10542.10。
在美國第三季度財報季開始前，投資者也很謹慎，該財報季將于周五拉開帷幕，一些主要銀行當日將公布季報。
最近幾周，對第三季度業(yè)績的預估有所下降。根據(jù)路孚特的IBES數(shù)據(jù)，分析師現(xiàn)在預計標普500指數(shù)公司本季度的同比獲利將增長4.1%，而7月初的預期是增長11.1%。
微軟下跌2.1%，是拖累三大指數(shù)的最大因素之一。標普500指數(shù)中的科技股與能源股引領各板塊下跌。
整體來看，美元和美債收益率的上漲，對金價打壓明顯，金價連續(xù)失守了9月21日高點1687.95和1680兩個關鍵位置，短線下行風險顯著增加，但K線顯示美元上漲動能減弱，俄烏地緣局勢依然緊張，在失守1660關口前，多頭仍有一定的機會，但還需回升至1687.95關鍵位置上方，才能增加短線看漲信號。如果美元延續(xù)漲勢，金價下破1660關口支撐，則金價可能會進一步跌向布林線下軌1625美元附近。
北京時間09:50，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報1667.78美元/盎司。
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