匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周三（10月12日）亞洲時(shí)段，現(xiàn)貨黃金震蕩微跌，目前交投于1663美元附近，隔夜英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利講話后，美元扭跌為漲，令金價(jià)從1680關(guān)口上方回落，克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特再度發(fā)表鷹派講話，也支撐美元，美元指數(shù)周三維持強(qiáng)勢(shì)，一度刷新近兩周高點(diǎn)至113.59，金價(jià)則再度退守1660關(guān)口附近支撐。

市場(chǎng)目光開(kāi)始聚焦本交易日將公布的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要，目前市場(chǎng)預(yù)期偏向鷹派的可能性較大，投資者需要提防金價(jià)下破1660關(guān)鍵支撐的可能性。

當(dāng)然，由于俄烏地緣局勢(shì)持續(xù)緊張，歐洲能源危機(jī)持續(xù)，也有一些避險(xiǎn)買盤支撐金價(jià)，金價(jià)即使下破1660關(guān)口，但也留有探底回升的機(jī)會(huì)。

道明證券(TD Securities)大宗商品策略師Ryan McKay表示，“目前很多的每日價(jià)格走勢(shì)都是雜音，在下次美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議之前，市場(chǎng)仍在等待通脹數(shù)據(jù)和之前會(huì)議的記錄。實(shí)際上，黃金在實(shí)際利率上升的情況下表現(xiàn)得相當(dāng)強(qiáng)勁，因此，我認(rèn)為金價(jià)將有所下行?！?br>
OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Craig Erlam表示，展望未來(lái)，“很難找到看漲黃金的理由”，因?yàn)橥浄逯悼赡苌形吹絹?lái)，加息可能會(huì)持續(xù)到這種情況出現(xiàn)之前。“這不是黃金的理想環(huán)境。我們看到美元和收益率出現(xiàn)反彈，黃金因此受到了打擊?！?br>
Erlam說(shuō)，他對(duì)過(guò)去一周的升勢(shì)失敗并不感到意外。但現(xiàn)在金價(jià)的最新漲勢(shì)已經(jīng)“完全消退”，Erlam想知道，在市場(chǎng)準(zhǔn)備迎接美國(guó)通脹數(shù)據(jù)和11月美聯(lián)儲(chǔ)下次升息之際，金價(jià)近期還會(huì)跌多少?！跋路降年P(guān)鍵水平包括1640美元和1620美元，然后是1600美元。如果金價(jià)真的實(shí)現(xiàn)反彈，那么1685-1690美元看起來(lái)很有意思?！?/B>

本交易日還需關(guān)注美國(guó)9月PPI數(shù)據(jù)的表現(xiàn)，關(guān)注G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議，留意歐洲央行行長(zhǎng)拉加德、明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利、美聯(lián)儲(chǔ)理事巴爾等央行官員的講話。留意地緣局勢(shì)相關(guān)消息和市場(chǎng)對(duì)美國(guó)通脹數(shù)據(jù)預(yù)期的變化。

基本面主要利空

【美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特稱尚未能控制住激增的通脹，需進(jìn)一步推進(jìn)緊縮政策】

克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特周二（10月11日）表示，雖然今年大幅加息，但美聯(lián)儲(chǔ)還沒(méi)有把激增的通脹控制住，將需要進(jìn)一步推進(jìn)緊縮貨幣政策。

梅斯特在紐約經(jīng)濟(jì)俱樂(lè)部上說(shuō)，“不可接受和持續(xù)的高通脹仍然是美國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的關(guān)鍵挑戰(zhàn)。盡管經(jīng)濟(jì)的需求側(cè)有所緩和，供應(yīng)側(cè)的條件也出現(xiàn)改善的苗頭，但在通脹方面沒(méi)有任何進(jìn)展。”

這位政策制定者是美聯(lián)儲(chǔ)具有投票權(quán)的成員，該委員會(huì)今年已大幅度提高了短期借款成本。在9月的政策會(huì)議上，決策者將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間提高到3%-3.25%，并暗示還將進(jìn)一步加息直到明年，著眼于讓聯(lián)邦基金利率達(dá)到4.6%。

梅斯特在她的講話中說(shuō)，她預(yù)計(jì)將看到比決策者們的集體觀點(diǎn)更多的加息?！柏泿耪哒谶M(jìn)入限制性區(qū)域，并將需要在那里停留一段時(shí)間，以使通脹率持續(xù)下降到我們2%的目標(biāo)，我預(yù)計(jì)明年不會(huì)下調(diào)聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間?！?/B>

梅斯特沒(méi)有評(píng)論她希望在下一次會(huì)議上看到何種規(guī)模的加息，并解釋說(shuō)“在任何一次FOMC會(huì)議上加息的規(guī)模和聯(lián)邦基金利率的峰值將取決于通脹前景，這取決于對(duì)總需求和供應(yīng)恢復(fù)到更好的平衡以及價(jià)格壓力降低的速度的評(píng)估”

梅斯特還反駁了美聯(lián)儲(chǔ)此輪加息在某種程度上有些過(guò)度的觀點(diǎn)。最近美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)三次加息75個(gè)基點(diǎn)，這樣的加息幅度是近幾十年來(lái)最大的。今年3月聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間處于近零水平。

當(dāng)談到美聯(lián)儲(chǔ)的加息路徑時(shí)，她說(shuō)，“相對(duì)于目前的通脹水平和通脹上升的速度，我認(rèn)為它并不激進(jìn)。”

梅斯特說(shuō)，到明年通脹率應(yīng)該降至3.5%，并在2025年回到美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)。美聯(lián)儲(chǔ)首選的通脹指標(biāo)，即個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)在8月份同比攀升6.2%。

梅斯特說(shuō)，相對(duì)于最近的路徑，美聯(lián)儲(chǔ)可能采取的政策路徑將會(huì)壓制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并將使目前為3.5%的失業(yè)率在明年上升到4.5%，并在2024年進(jìn)一步走高。

“由于未來(lái)幾年的增長(zhǎng)遠(yuǎn)低于趨勢(shì)水平，有可能一旦遭遇沖擊，美國(guó)經(jīng)濟(jì)將會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)陷入衰退，”梅斯特說(shuō)，并補(bǔ)充稱，“這些都不是沒(méi)有痛苦的，”但這是必要的，因?yàn)楦咄浗o經(jīng)濟(jì)帶來(lái)沉重的成本。

但梅斯特補(bǔ)充說(shuō)，雖然存在經(jīng)濟(jì)下滑的風(fēng)險(xiǎn)，但“我不認(rèn)為我們會(huì)陷入深度衰退”，潛在的經(jīng)濟(jì)基本面看起來(lái)仍然相當(dāng)好。“目前沒(méi)有證據(jù)表明市場(chǎng)運(yùn)行無(wú)序。”

【三日必須搞定！英國(guó)央行行長(zhǎng)要求國(guó)內(nèi)基金抓緊解決問(wèn)題】

英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利周二表示，英國(guó)養(yǎng)老基金等由于國(guó)債價(jià)格暴跌而受創(chuàng)的投資者還有三天時(shí)間解決他們的問(wèn)題，之后央行將撤回支持。

就在幾個(gè)小時(shí)前，英國(guó)央行擴(kuò)大了其緊急債券購(gòu)買計(jì)劃，納入與通脹掛鉤的英國(guó)政府債券，理由是對(duì)英國(guó)金融穩(wěn)定構(gòu)成“重大風(fēng)險(xiǎn)”，有可能加劇市場(chǎng)的“自我強(qiáng)化型”拋售。

但貝利當(dāng)日晚間在華盛頓發(fā)表講話時(shí)明確表示，他無(wú)意將購(gòu)債延長(zhǎng)到周五（10月14日）以后，周五將停止購(gòu)買。

貝利周二在國(guó)際金融協(xié)會(huì)(IIF)組織的一個(gè)活動(dòng)上表示：“我們已經(jīng)宣布，將在本周結(jié)束前停止。我們認(rèn)為屆時(shí)再平衡必須結(jié)束?！?br>
“而我給相關(guān)基金和所有參與管理這些基金的機(jī)構(gòu)的信息是：你們現(xiàn)在還有三天時(shí)間。你們必須完成這項(xiàng)工作?！?br>
貝利講話后，英鎊兌美元跌至9月29日以來(lái)低點(diǎn)1.0951，跌幅超過(guò)1%。

自從財(cái)政大臣夸滕在9月23日宣布政府的450億英鎊無(wú)資金支持的減稅計(jì)劃后，養(yǎng)老基金忙于籌集現(xiàn)金。

英國(guó)國(guó)債大跌迫使這些基金不得不為負(fù)債驅(qū)動(dòng)型投資(LDI)提供緊急抵押品，因?yàn)檫@類投資使用衍生品來(lái)對(duì)沖養(yǎng)老金池中的虧損。

貝利表示：“我認(rèn)為他們需要集中精力做一切需要做的事，在本周末之前完成”

國(guó)際貨幣基金組織(IMF)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家古蘭沙周二表示，夸滕力圖推動(dòng)增長(zhǎng)，而英國(guó)央行嘗試控制通脹，效果不好。

【美元升至近兩周高位】

雖然周二美元指數(shù)一度下跌0.68%，幫助金價(jià)反彈至1683附近，但在英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利講話后市，美元指數(shù)扭跌為漲，令金價(jià)回吐全部漲幅，再度回落至1660關(guān)口附近。

周三美元指數(shù)維持強(qiáng)勢(shì)，最高觸及113.59，為9月30日以來(lái)新高。



多倫多Silver Gold Bull的外匯和貴金屬風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)Erik Bregar說(shuō)：“風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒將持續(xù)下去，直到我們看到一些好消息，而這都是對(duì)美元有利的。我可以看到它仍然推動(dòng)著美元走高，盡管人們認(rèn)為這是一個(gè)擁擠的交易。但現(xiàn)在的趨勢(shì)絕對(duì)是看漲美元?！?br>
投資者也在為本周晚些時(shí)候的關(guān)鍵通脹報(bào)告做準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)該報(bào)告將顯示持續(xù)強(qiáng)勁的價(jià)格壓力。總體而言，由于對(duì)利率上升和地緣政治緊張局勢(shì)的擔(dān)憂使投資者感到不安，美元人氣仍然積極。

分析師認(rèn)為，強(qiáng)勁的美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)和周四的高通脹預(yù)估預(yù)期，使人們只能預(yù)期2023年全年保持高利率，這應(yīng)該會(huì)推動(dòng)美元向上月觸及的2002年峰值回升。

周四公布的美國(guó)數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)將顯示，9月份總體通脹率為8.1%，低于8月份的8.3%。核心通脹率預(yù)計(jì)將從8月的6.3%上升至6.5%。

【美國(guó)國(guó)債收益率逼近多年高點(diǎn)】

較長(zhǎng)期美國(guó)國(guó)債收益率周二勁升至多年高點(diǎn)，因?yàn)樵谠絹?lái)越多的人擔(dān)心本周美國(guó)通脹數(shù)據(jù)不會(huì)阻止美聯(lián)儲(chǔ)快速加息的情況下，英國(guó)國(guó)債市場(chǎng)的潰敗給全球債券帶來(lái)了沖擊。

投資者希望在周三公布的9月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)和周四公布的消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)中看到通脹開(kāi)始放緩。

市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在11月1-2日的政策會(huì)議上連續(xù)第四次加息75個(gè)基點(diǎn)。投資者擔(dān)心，美聯(lián)儲(chǔ)幾十年來(lái)最激進(jìn)的政策緊縮，可能會(huì)使經(jīng)濟(jì)陷入衰退。

Seaport Global Holdings LLC的董事總經(jīng)理Tom Di Galoma表示，“我們可能會(huì)面臨這樣一個(gè)時(shí)刻：美聯(lián)儲(chǔ)需要，不一定是轉(zhuǎn)向，而是停止加息，因?yàn)樗呀?jīng)開(kāi)始影響到很多行業(yè)，很多信貸。它肯定已經(jīng)打壓了股票價(jià)值?！?br>
周二，30年期國(guó)債收益率躍升近12個(gè)基點(diǎn)，一度達(dá)到近九年來(lái)的最高點(diǎn)3.959%。

10年期國(guó)債收益率一度升幅略微超過(guò)12個(gè)基點(diǎn)，至4.006%，接近上個(gè)月觸及的12年高點(diǎn)4.019%，因?yàn)閭顿Y者消化美聯(lián)儲(chǔ)官員鷹派訊息，即利率將在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持較高的水平。



SLC管理公司的高級(jí)投資組合經(jīng)理Peter Cramer說(shuō)：“市場(chǎng)感受到的痛苦不一定是大多數(shù)消費(fèi)者感受到的，因此，美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)覺(jué)得他們有理由尋求使通脹恢復(fù)正常。他們將更愿意在開(kāi)始重新回到向市場(chǎng)提供刺激的時(shí)期之前，有一個(gè)明顯的利率上升期”。

Di Galoma說(shuō)，在市場(chǎng)對(duì)英國(guó)政府的經(jīng)濟(jì)計(jì)劃表示異議后，英國(guó)央行的緊急干預(yù)使英國(guó)市場(chǎng)的流動(dòng)性非常困難。

【IMF首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱各國(guó)央行的通脹阻擊戰(zhàn)將持續(xù)到2024年】

國(guó)際貨幣基金組織(IMF)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家古蘭沙周二表示，各國(guó)央行的通脹阻擊戰(zhàn)可能還需要持續(xù)兩年時(shí)間，這將導(dǎo)致失業(yè)率攀升，讓世界上許多人的生活水平下降。

他在接受采訪時(shí)表示，扣除能源和食品，廣泛的“核心”通脹壓力將需要一段時(shí)間才能降至央行2%左右的目標(biāo)。

“我們的預(yù)測(cè)是，通脹將開(kāi)始下降，但不會(huì)在2023年回到央行的目標(biāo)水平，”古蘭沙稱，“在2024年將更接近目標(biāo)?！?br>
古蘭沙說(shuō)，央行應(yīng)該在其貨幣政策正常化和打擊通脹的努力中“堅(jiān)持到底”。

“我們的建議是，央行應(yīng)堅(jiān)持到底，“古蘭沙在國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行年度會(huì)議的一次簡(jiǎn)報(bào)會(huì)上說(shuō)：“這并不意味著他們應(yīng)該比他們一直以來(lái)的步伐更快......但也不意味著他們應(yīng)該在貨幣正?；牡缆飞嫌兴ｎD?！?br>
【韓國(guó)央行一如預(yù)期再次加息50個(gè)基點(diǎn)，美元?jiǎng)派觿∵M(jìn)口通脹風(fēng)險(xiǎn)】

韓國(guó)央行周三升息0.5個(gè)百分點(diǎn)，為7月以來(lái)第二次升息50個(gè)基點(diǎn)，因美國(guó)激進(jìn)收緊貨幣政策推動(dòng)美元飆升，加劇韓國(guó)的進(jìn)口通脹。

韓國(guó)央行周三將指標(biāo)政策利率提高50個(gè)基點(diǎn)至3.00%，去年8月以來(lái)的累計(jì)加息幅度達(dá)到250個(gè)基點(diǎn)。

調(diào)查中，26位分析師中有23位預(yù)計(jì)升息50基點(diǎn)，其余三位預(yù)計(jì)加息25基點(diǎn)。

美聯(lián)儲(chǔ)已三度升息75個(gè)基點(diǎn)，推動(dòng)美元兌多數(shù)其他貨幣勁升，迫使世界各地的政策制定者嚴(yán)防新的通脹壓力和資本外流風(fēng)險(xiǎn)。

路透調(diào)查的預(yù)估中值顯示，韓國(guó)央行指標(biāo)利率年底將達(dá)到3.25%，然后2023年第一季在3.50%觸頂，但近半數(shù)受訪者預(yù)計(jì)明年第一季指標(biāo)利率將達(dá)到3.75%。

全球多數(shù)央行的持續(xù)加息，令持有黃金的機(jī)會(huì)成本不斷增加，打擊了非孳息資產(chǎn)黃金的吸引力。

基本面主要利多

【烏克蘭在G7會(huì)議上尋求更多西方防空援助，北約加強(qiáng)安?！?/B>

烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基周二繼續(xù)呼吁七國(guó)集團(tuán)(G7)領(lǐng)導(dǎo)人提供更多的防空能力，G7誓言“只要有需要”，就會(huì)一直支持基輔。

北約表示，在俄羅斯在烏克蘭的一連串戰(zhàn)場(chǎng)失利后，北約正在密切監(jiān)視俄羅斯的核力量，而且在波羅的海天然氣管道最近遭到襲擊后，盟國(guó)也在加強(qiáng)關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施周圍的安保。

俄羅斯導(dǎo)彈再次襲擊了烏克蘭城市，但強(qiáng)度不及周一。俄羅斯在周一發(fā)動(dòng)了自2月24日入侵烏克蘭以來(lái)規(guī)模最大的空中攻勢(shì)，數(shù)十次襲擊造成19人死亡，逾100人受傷，烏全國(guó)各地電力中斷。

澤連斯基在一次線上會(huì)議中對(duì)G7領(lǐng)導(dǎo)人說(shuō)：“當(dāng)烏克蘭獲得足夠數(shù)量的現(xiàn)代化和有效的防空系統(tǒng)時(shí)，俄羅斯恐怖的關(guān)鍵因素--火箭彈襲擊將不再起作用?！彼俅闻懦伺c俄羅斯總統(tǒng)普京和談的可能性。

德國(guó)國(guó)防部的一位消息人士說(shuō)，烏克蘭周二收到了德國(guó)承諾提供的四套IRIS-T防空系統(tǒng)中的第一套。

白宮則表示，美國(guó)正在加快向?yàn)蹩颂m運(yùn)送先進(jìn)的NASAMS防空系統(tǒng)。

G7在一份聲明中承諾，只要有需要，將繼續(xù)向?yàn)蹩颂m提供財(cái)政、人道主義、軍事、外交和法律支持。莫斯科指責(zé)西方國(guó)家通過(guò)支持基輔而使沖突升級(jí)并延長(zhǎng)。

【德國(guó)總理呼吁全民團(tuán)結(jié)共度能源危機(jī)，歐盟內(nèi)部分歧仍未解】

德國(guó)總理朔爾茨周二表示，只要企業(yè)和家庭齊心協(xié)力，德國(guó)就能度過(guò)冬季天然氣短缺。

歐盟能源部長(zhǎng)周三將齊聚布拉格，尋求在價(jià)格上限和其他措施方面取得進(jìn)展，各方對(duì)能源危機(jī)的最佳應(yīng)對(duì)措施存在分歧。

烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基呼吁七國(guó)集團(tuán)(G7)國(guó)家支持對(duì)俄羅斯石油和天然氣出口設(shè)定上限。

歐盟此前的談判未能就價(jià)格上限提議達(dá)成一致，德國(guó)和其他較富裕的歐盟成員國(guó)擔(dān)心這可能會(huì)導(dǎo)致更難獲得供應(yīng)。

德國(guó)計(jì)劃增加大量支出，減輕民眾受能源成本飆升的影響，這也引發(fā)歐盟一些國(guó)家的不安，認(rèn)為這超出較貧窮國(guó)家的承受能力。德國(guó)政府發(fā)言人周二表示，德國(guó)建議歐盟各國(guó)可以利用8000億歐元的疫情復(fù)蘇基金經(jīng)費(fèi)來(lái)幫助解決能源危機(jī)等其他危機(jī)。

朔爾茨說(shuō)，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，德國(guó)不能指望俄羅斯的能源供應(yīng)，但應(yīng)該能夠應(yīng)對(duì)這種情況?！叭绻覀兌祭^續(xù)設(shè)法適應(yīng)已經(jīng)產(chǎn)生變化的形勢(shì)--公民、企業(yè)與政治家--那么我們將能安全度過(guò)這個(gè)冬天”

已經(jīng)有跡象表明，盡管需要抑制能源消費(fèi)，但當(dāng)氣溫較低時(shí)，德國(guó)的能源需求便攀升。

分析師認(rèn)為，整個(gè)歐洲天然氣的缺口幾乎是冬季平均需求的15%，并表示德國(guó)需要削減約五分之一的能源消耗，對(duì)歐洲最大經(jīng)濟(jì)體德國(guó)來(lái)說(shuō)，其影響令人擔(dān)憂，因?yàn)榈聡?guó)的工業(yè)一直相當(dāng)依賴豐富、可負(fù)擔(dān)的能源供應(yīng)。

能源危機(jī)已經(jīng)在整個(gè)歐洲產(chǎn)生了連鎖反應(yīng)，因?yàn)槠髽I(yè)已將額外的成本轉(zhuǎn)嫁，家庭預(yù)算受到打壓。

【經(jīng)濟(jì)面臨多重沖擊，IMF下調(diào)2023年全球增長(zhǎng)前景】

國(guó)際貨幣基金組織(IMF)周二下調(diào)2023年全球增長(zhǎng)預(yù)估，因?yàn)蹩颂m戰(zhàn)爭(zhēng)、能源和食品價(jià)格高企、通脹以及利率大幅上調(diào)帶來(lái)壓力；同時(shí)IMF警告明年的情況可能還要大幅惡化。

IMF表示，其最新《世界經(jīng)濟(jì)展望》預(yù)測(cè)顯示，到明年世界經(jīng)濟(jì)的三分之一可能會(huì)陷入萎縮。這意味著IMF和世界銀行三年來(lái)的首次線下年會(huì)將在凝重的氣氛下開(kāi)幕。

“美國(guó)和歐元區(qū)等主要經(jīng)濟(jì)體將繼續(xù)停滯不前，”IMF首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家古蘭沙在一份聲明中表示。 “簡(jiǎn)而言之，最糟的時(shí)刻還沒(méi)有到來(lái)，對(duì)許多人來(lái)說(shuō)，2023年的感覺(jué)會(huì)像是一場(chǎng)衰退?！?br>
IMF預(yù)計(jì)，明年全球GDP增長(zhǎng)將放緩至2.7%，較7月時(shí)的預(yù)估2.9%下修，原因是利率上升導(dǎo)致美國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩、歐洲疲于應(yīng)付油價(jià)飆升以及亞洲大國(guó)應(yīng)對(duì)新冠疫情而采取的持續(xù)封控措施以及房地產(chǎn)行業(yè)疲軟。

IMF維持2022年增長(zhǎng)預(yù)測(cè)在3.2%，因歐洲產(chǎn)出強(qiáng)于預(yù)期，而美國(guó)表現(xiàn)疲弱。2021年全球增長(zhǎng)率達(dá)到6.0%。

美國(guó)今年經(jīng)濟(jì)料僅增長(zhǎng)1.6%，比7月預(yù)估下調(diào)0.7個(gè)百分點(diǎn)，因第二季度GDP意外萎縮。IMF維持2023年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)在1.0%不變。

【紐約聯(lián)儲(chǔ)調(diào)查：9月美國(guó)家庭對(duì)未來(lái)一年支出增長(zhǎng)的預(yù)期大幅回落】

紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行周二表示，9月美國(guó)家庭對(duì)未來(lái)一年支出計(jì)劃的預(yù)期大幅回落，該報(bào)告還發(fā)現(xiàn)短期通脹預(yù)期有所緩和。

該行稱，其9月份的消費(fèi)者預(yù)期調(diào)查發(fā)現(xiàn)，受訪者預(yù)計(jì)他們的支出在未來(lái)一年將增長(zhǎng)6%，較8月調(diào)查中預(yù)測(cè)的7.8%的增幅大幅下降。該行指出，這一降幅為2013年開(kāi)始進(jìn)行這項(xiàng)調(diào)查以來(lái)最大。

在通脹方面，家庭表示，他們預(yù)計(jì)短期價(jià)格壓力會(huì)有所緩和，但長(zhǎng)期價(jià)格壓力會(huì)增加。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，公眾預(yù)計(jì)一年后通脹率為5.4%，低于8月預(yù)計(jì)的5.7%。該行表示，9月份的通脹預(yù)期為一年來(lái)最低。

然而，家庭預(yù)期三年后的通脹率為2.9%，高于8月份的2.8%，而五年后的通脹率預(yù)期為2.2%，高于8月份調(diào)查中2%的預(yù)測(cè)。

紐約聯(lián)儲(chǔ)的這份報(bào)告對(duì)聯(lián)儲(chǔ)來(lái)說(shuō)喜憂參半。美聯(lián)儲(chǔ)目前正在激進(jìn)加息，以壓低目前處于從40年高位的通脹。聯(lián)儲(chǔ)官員承認(rèn)，這種努力可能會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)痛苦，他們預(yù)測(cè)失業(yè)率上升是其行動(dòng)的副作用。

紐約聯(lián)儲(chǔ)在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，受訪者繼續(xù)預(yù)期未來(lái)一年的家庭收入將增加3.5%。

該行還指出，在9月份的調(diào)查中，“與一年前相比，受訪者對(duì)當(dāng)前家庭財(cái)務(wù)狀況的看法大致沒(méi)有變化，但報(bào)告家庭財(cái)務(wù)狀況較一年前惡化的家庭比例仍然接近此系列數(shù)據(jù)的高點(diǎn)。”

紐約聯(lián)儲(chǔ)在其報(bào)告中還指出，9月房?jī)r(jià)預(yù)期漲幅放緩至2%，是2020年6月以來(lái)最低。報(bào)告指出，預(yù)期的房?jī)r(jià)下降會(huì)在全美范圍內(nèi)普遍出現(xiàn)，并表示“相對(duì)于疫情前的水平，房?jī)r(jià)漲幅預(yù)期仍然較低?！?

后市前瞻

投資者需要重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要和周四出爐的美國(guó)9月CPI數(shù)據(jù)，市場(chǎng)觀望情緒漸濃，可能會(huì)限制金價(jià)的交投空間。

美聯(lián)儲(chǔ)在9月份如期加息了75個(gè)基點(diǎn)，這是美聯(lián)儲(chǔ)今年以來(lái)第五次加息，也是連續(xù)第三次加息75個(gè)基點(diǎn)。而9月份議息會(huì)議后，美聯(lián)儲(chǔ)官員們的講話一致偏向鷹派，本交易日將出爐的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要大概率偏向鷹派，紀(jì)要出爐前偏向壓制金價(jià)。但投資者也需要提防意外鷹派不及預(yù)期的情況。

對(duì)于美國(guó)CPI數(shù)據(jù)，摩根大通交易部門表示，對(duì)于股票市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，只要CPI升幅比前值8.3%高，就會(huì)是個(gè)大麻煩?！案杏X(jué)又會(huì)出現(xiàn)一天跌5%的情形，”Andrew Tyler等人周一在報(bào)告中寫(xiě)道，并指出標(biāo)普500指數(shù)9月13日下跌4.3%，當(dāng)時(shí)8月份的通脹數(shù)據(jù)高于預(yù)期。

相對(duì)而言，9月13日現(xiàn)貨黃金大跌了約30美元，從1730附近跌至1700關(guān)口附近，并在隨后的兩周一度跌至1614美元附近。

FXTM市場(chǎng)分析經(jīng)理Lukman Otunuga在市場(chǎng)評(píng)論中表示:“本周金價(jià)的走勢(shì)很可能受到周四美國(guó)通脹數(shù)據(jù)的影響?！?br>
他說(shuō):“幾乎可以肯定，火熱的CPI報(bào)告將強(qiáng)化大舉加息的押注，最終推高美元和美國(guó)國(guó)債收益率，這對(duì)黃金不利。這樣的發(fā)展可能會(huì)將貴金屬的價(jià)格拉低至1655美元、1615美元和1600美元?！?br>
但Otunuga表示，“若通脹報(bào)告遜于預(yù)期，可能為黃金多頭提供反擊空間，開(kāi)辟升向1700美元心理水準(zhǔn)的路徑?！?br>


北京時(shí)間10:42,現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報(bào)1662.67美元/盎司。