匯通財(cái)經(jīng)APP訊——北京時(shí)間周一(11月14日)亞市早盤，美元指數(shù)微漲，目前交投于106.66附近。美元上周五連續(xù)第二天全面下跌，因投資者青睞風(fēng)險(xiǎn)較大的貨幣，此前有跡象表明美國的通脹正在降溫，這增強(qiáng)了美聯(lián)儲(chǔ)可以放緩大幅加息的理據(jù)。



美元指數(shù)上周四已遭到拋售，因數(shù)據(jù)顯示，美國10月消費(fèi)者物價(jià)同比增長7.7%，這是1月以來最慢增速，低于8%的預(yù)期。美元上周五續(xù)跌，收跌1.33%，報(bào)106.42。

策略師們表示，過去兩年中，美元的長期漲勢(shì)吸引了眾多美元多頭，導(dǎo)致倉位擁擠，上周四的數(shù)據(jù)讓他們中的很多人開始尋求快速退出。紐約Bannockburn Global Forex的首席市場(chǎng)策略師Marc Chandler說：“這不僅僅是短期趨勢(shì)追隨者、動(dòng)能交易者不得不出脫倉位，而且一些長期的結(jié)構(gòu)性美元多頭頭寸也不得不出脫?！?br>
Janus Henderson Investors的全球固定收益主管Jim Cielinski上周五在路透全球市場(chǎng)論壇上說：“美元是那些被極端高估的市場(chǎng)之一，我們很有可能已經(jīng)看到了峰值?！?/B>

不過，一些策略師警告說，美元空頭仍然容易受到近期可能出現(xiàn)的反彈影響。Bannockburn的Chandler說：“是的，更多的人已經(jīng)相信美元已經(jīng)見頂，但走勢(shì)如此之急，我提醒人們不要去追趕它。”

上周五的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，美國消費(fèi)者信心在11月有所下降，受通脹和借款成本上升的持續(xù)擔(dān)憂影響。

上周五英鎊兌美元一度觸及近兩個(gè)半月高位1.1854，最后收漲1%，報(bào)1.1831。此前英國數(shù)據(jù)顯示，在截至9月的三個(gè)月中，盡管仍在進(jìn)入一個(gè)可能是長期的衰退期，但經(jīng)濟(jì)收縮程度沒有預(yù)期得那么大。

數(shù)據(jù)顯示，英國9月三個(gè)月滾動(dòng)GDP環(huán)比為-0.2，前值-0.3%，預(yù)期值為-0.5%。

11月13日，英國財(cái)政大臣亨特在媒體專訪中說，他將在數(shù)日后發(fā)布的預(yù)算計(jì)劃中明確增稅方案，以恢復(fù)公共財(cái)政狀況及減小可能出現(xiàn)的長期衰退所致影響。

上周五歐元兌美元收漲1.40%，報(bào)1.0352。歐洲央行的加息預(yù)期提振歐元，但經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)恐限制歐元漲幅。

IMF主席格奧爾基耶娃上周表示，明年全球經(jīng)濟(jì)將變得特別困難，歐盟一半甚至更多的成員國將陷入衰退，歐洲央行必須加息以對(duì)抗通脹。

11月11日，歐洲央行管委霍爾茨曼稱，在12月的會(huì)議上將加息，可能是50個(gè)基點(diǎn)，也可能是75個(gè)基點(diǎn)，一切都是開放的。他還表示，12月的決定將取決于數(shù)據(jù)和歐洲央行的預(yù)測(cè)。

歐盟上周五下調(diào)了對(duì)2023年歐盟范圍的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)，警告歐元區(qū)可能在今冬陷入衰退。而通貨膨脹在今年年底達(dá)到峰值后，將緩慢回落。

歐盟執(zhí)委會(huì)表示，能源價(jià)格的上漲和巨大的不確定性將使歐元區(qū)和歐盟大多數(shù)成員國的經(jīng)濟(jì)在今年最后一個(gè)季度陷入衰退。該機(jī)構(gòu)稱，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的萎縮將在2023年第一季度繼續(xù)。 預(yù)計(jì)歐洲將在明年春季恢復(fù)成長。

歐委會(huì)預(yù)計(jì)，2023年歐盟和歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)成長僅0.3%。 而今年夏天歐盟機(jī)構(gòu)對(duì)歐盟和歐元區(qū)明年的增長預(yù)測(cè)還分別為1.5%和1.4%。

上周五美元兌瑞郎收跌2.27%，報(bào)0.9411，此前瑞士央行行長喬丹上周五表示，該行準(zhǔn)備采取“一切必要措施”，將通脹率回落至0-2%的目標(biāo)范圍。

上周五，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敏感的澳元和紐元兌美元分別收漲1.31%和1.58%，報(bào)0.6705和0.6116。亞洲放寬了一些曾非常嚴(yán)格的疫情限制措施，包括縮短對(duì)病例密切接觸者和入境旅客的隔離時(shí)間，這進(jìn)一步推動(dòng)了投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

重點(diǎn)大事前瞻

周一需要關(guān)注的大事件：加拿大央行、英國央行、美聯(lián)儲(chǔ)和歐洲央行組織舉行一場(chǎng)有關(guān)經(jīng)濟(jì)、財(cái)政與央行業(yè)務(wù)的多樣性、公平性和包容性的會(huì)議，至11月15日；OPEC公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告。

周二凌晨需要關(guān)注的大事件：歐洲央行副行長金多斯發(fā)表講話，F(xiàn)OMC永久票委、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯發(fā)表講話。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總

1.北歐聯(lián)合銀行：歐元兌美元短期或進(jìn)一步走高，但三個(gè)月后料跌至0.97

①北歐聯(lián)合銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，美元通常在冒險(xiǎn)時(shí)期走弱，而市場(chǎng)可以在未來幾周看到這種情況。預(yù)計(jì)美元在非常短期內(nèi)可能會(huì)進(jìn)一步走弱，歐元兌美元料在12月初之前升至1.05。盡管如此，該行仍預(yù)計(jì)三個(gè)月后歐元兌美元將跌至0.97；
②經(jīng)濟(jì)學(xué)家們表示：“鑒于工資的高增長和勞動(dòng)力市場(chǎng)的緊張，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)抗通脹的努力仍未結(jié)束。美聯(lián)儲(chǔ)明年加息的幅度可能超過我們和市場(chǎng)目前的預(yù)期。歐元和美元之間的息差可能會(huì)有打壓歐元兌美元走低。此外，更高的利率也意味著避險(xiǎn)情緒可能在未來三個(gè)月重新回到市場(chǎng)，導(dǎo)致歐元兌美元走低”

2.美國銀行：投資者還沒準(zhǔn)備好預(yù)測(cè)美元見頂

①美國銀行11月外匯和利率信心調(diào)查顯示，投資者還沒有做好預(yù)測(cè)美元觸頂?shù)臏?zhǔn)備。調(diào)查中只有16%的投資者認(rèn)為美元已經(jīng)見頂，而26%的投資者預(yù)計(jì)美元將在2023年第一季度見頂；
②美銀分析師在調(diào)查中表示，盡管有初步跡象顯示有興趣重新涉足新興市場(chǎng)，但投資者更相信美元在短期內(nèi)會(huì)企穩(wěn)。然而，他們表示，新興市場(chǎng)人氣改善、現(xiàn)金水平較高以及10月份美國通脹數(shù)據(jù)低于預(yù)期，可能會(huì)導(dǎo)致美元進(jìn)一步走低

3.City Index：美元有望獲得一定支撐

①在美聯(lián)儲(chǔ)12月中旬的政策決定之前，市場(chǎng)將收到另一份就業(yè)報(bào)告和通脹報(bào)告，近期趨勢(shì)的任何逆轉(zhuǎn)都可能引發(fā)美元強(qiáng)勁反彈；
②City Index市場(chǎng)分析師拉扎克扎達(dá)(Fawad Razaqzada)表示， 交易員們正在懲罰美元，并將在稍后提出問題。但重要的是，不要把一切都?xì)w咎于一份通脹報(bào)告；
③他還表示， 還有許多其他風(fēng)險(xiǎn)可能破壞風(fēng)險(xiǎn)反彈，為美元提供一些支撐

4.法農(nóng)信貸銀行：英鎊尚未走出困境，但波動(dòng)性將有所緩解

①法農(nóng)信貸銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)近期的英鎊走勢(shì)持謹(jǐn)慎傾向。英國主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)的降低、脫歐擔(dān)憂的消退以及英國金融狀況的緩解，可能會(huì)在短期內(nèi)繼續(xù)壓低英鎊波動(dòng)率。然而，最新的事態(tài)發(fā)展并不意味著英鎊已經(jīng)脫離險(xiǎn)境；
②事實(shí)上，該行認(rèn)為英國財(cái)政大臣亨特本周將宣布的激進(jìn)的財(cái)政緊縮措施將使本已疲弱的英國經(jīng)濟(jì)前景變得更加糟糕。然而，在近期內(nèi)，經(jīng)濟(jì)急劇下滑的前景可能意味著，英國央行將讓仍相對(duì)鷹派的市場(chǎng)加息預(yù)期失望。因此，法農(nóng)信貸對(duì)英鎊前景持謹(jǐn)慎態(tài)度。