匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周三（11月23日）亞市盤初，美元指數(shù)窄幅震蕩于107.10附近；隔夜美元指數(shù)下跌0.6%，收?qǐng)?bào)107.16，回吐了周一的大部分漲幅，主要是市場(chǎng)暫時(shí)擺脫了對(duì)亞洲疫情的擔(dān)憂，股市、大宗商品和風(fēng)險(xiǎn)較高的貨幣普遍上漲。

本交易日經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)事件較多，重點(diǎn)關(guān)注新西蘭聯(lián)儲(chǔ)利率決議和美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要，市場(chǎng)預(yù)計(jì)新西蘭聯(lián)儲(chǔ)將加息75個(gè)基點(diǎn)。數(shù)據(jù)方面，關(guān)注歐美國家11月PMI數(shù)據(jù)、美國10月耐用品訂單月率初值和初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)變動(dòng)。市場(chǎng)對(duì)歐元區(qū)PMI數(shù)據(jù)的預(yù)期不佳，偏向利多美元。

美國初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)變動(dòng)一般是每周四公布，但本周四恰逢美國感恩節(jié)假期，因此提前公布。本周后兩個(gè)交易日預(yù)計(jì)行情波動(dòng)會(huì)受到較大限制，投資者需要注意提前調(diào)整倉位。



周二風(fēng)險(xiǎn)偏好復(fù)蘇扶助澳元兌美元上漲0.6%，收?qǐng)?bào)0.6648；紐元兌美元上漲0.9%，收?qǐng)?bào)0.6152，交易員們?yōu)樾挛魈m聯(lián)儲(chǔ)本周進(jìn)行有史以來最大幅度的一次加息作準(zhǔn)備。

歐元兌美元周二上漲0.62%，收?qǐng)?bào)1.0302，結(jié)束了之前的連續(xù)三天下跌。

Convera高級(jí)市場(chǎng)分析師Joe Manimbo說：“風(fēng)險(xiǎn)偏好試探性恢復(fù)已經(jīng)足以阻止美元連續(xù)數(shù)日的反彈。”

“美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議記錄將在明天公布，今日大部分時(shí)候，在美國假期之前，區(qū)間交易占主導(dǎo)地位，”Manimbo說，他指的是周四的感恩節(jié)假期。

今年以來，在美聯(lián)儲(chǔ)與通脹作斗爭的過程中，受美聯(lián)儲(chǔ)超大規(guī)模加息的提振，美元兌所有主要貨幣走強(qiáng)。但最近的美國消費(fèi)者價(jià)格數(shù)據(jù)低于預(yù)期，這激發(fā)了投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)放緩加息步伐的希望。

克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特周二重申，降低通脹對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)來說仍然至關(guān)重要。

投資者將仔細(xì)分析周三公布的美聯(lián)儲(chǔ)11月會(huì)議記錄，以尋找有關(guān)利率前景的任何線索。

Convera的Manimbo說：“美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派前景支撐了美元，但對(duì)收緊步伐放緩的預(yù)期限制了美元的漲幅?！?br>
英鎊兌美元周二上漲0.52%，收?qǐng)?bào)1.1882，此前數(shù)據(jù)顯示，英國政府10月借款少于預(yù)期，盡管由于能源補(bǔ)貼措施和經(jīng)濟(jì)放緩，預(yù)算赤字在未來幾個(gè)月可能會(huì)膨脹。

周三重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

高盛：預(yù)計(jì)美國10年期國債收益率到2024年將漲至4%或更高
鑒于美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)施的緊縮措施，高盛預(yù)測(cè)至少到2024年年底，10年期美債收益率都將會(huì)不低于4%的水平。高盛首席利率策略師Praveen Korapaty表示，其預(yù)測(cè)是基于美國經(jīng)濟(jì)不衰退的前提，而且認(rèn)為通脹率會(huì)持續(xù)高于美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)，在這種情況下，美聯(lián)儲(chǔ)不太可能如市場(chǎng)預(yù)期般放松貨幣政策。今年共有23天出現(xiàn)10年期美債收益率達(dá)到或高于4%的情況，且都是在9月末以后。在此之前，該收益率自2010年初以來就沒有達(dá)到過這個(gè)水平。利率互換交易員押注利率將在明年6月前后于略超過5%的水平見頂，到2023年末，將降至約4.6%。

PGIM固收公司：美國國債收益率倒掛幅度可能達(dá)三位數(shù)
PGIM固收公司表示，存在充足的空間使美國國債收益率曲線倒掛進(jìn)一步加深。2年期國債收益率較10年期國債收益率高出多達(dá)76個(gè)基點(diǎn)，為40年來最大程度的倒掛。該公司聯(lián)席首席投資官Greg Peters表示，在最終回落之前，該倒掛幅度或達(dá)三位數(shù)?！氨敬蔚箳斓莫?dú)特之處在于其持續(xù)時(shí)間之長。此外，該曲線倒掛程度將進(jìn)一步加深，”Peters表示?！皞袌?chǎng)從一開始就表明美聯(lián)儲(chǔ)在這種情況下將過度收緊，經(jīng)濟(jì)將陷入衰退。”他補(bǔ)充道，只有當(dāng)市場(chǎng)相信美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)轉(zhuǎn)向降息，或者經(jīng)濟(jì)能夠相對(duì)從容承受利率上升帶來的壓力且通脹開始緩解時(shí)，該倒掛趨勢(shì)才有望扭轉(zhuǎn)。

法興銀行：英鎊成為最不受歡迎的貨幣，這可能為買入英鎊提供機(jī)會(huì)
法興銀行首席全球外匯策略師Kit Juckes表示，英鎊是最不受歡迎的貨幣，每個(gè)人都討厭英鎊，這可能為買入英鎊提供機(jī)會(huì)，尤其是考慮到市場(chǎng)已經(jīng)消化了很多壞消息。Juckes表示，如果英鎊兌美元跌至1.30，而不是跌至平價(jià)，他不會(huì)感到很驚訝。看空英鎊的人總是多于看多英鎊的人，而如果有人看好英鎊，就有更多賺錢的機(jī)會(huì)。

瑞士信貸：2023年英國經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)將萎縮1.3%
瑞士信貸表示，英國經(jīng)濟(jì)已在第三季度進(jìn)入衰退，預(yù)計(jì)該國經(jīng)濟(jì)在2023年的大部分時(shí)間里將繼續(xù)萎縮，GDP從峰值到谷底將下降2.0%。經(jīng)濟(jì)萎縮的原因是消費(fèi)者和企業(yè)的實(shí)際收入受到擠壓、外部需求走弱以及英國央行收緊貨幣政策。由于高通脹和高利率可能會(huì)繼續(xù)擠壓消費(fèi)者的實(shí)際收入，預(yù)計(jì)2023年英國GDP增速將從2022年的4.3%變?yōu)?1.3%。英國政府的財(cái)政刺激措施，特別是凍結(jié)能源賬單，意味著經(jīng)濟(jì)衰退程度將比沒有干預(yù)更輕微。

澳新銀行：新西蘭聯(lián)儲(chǔ)利率將在5%見頂，但仍有上行風(fēng)險(xiǎn)
澳新銀行表示，預(yù)計(jì)新西蘭聯(lián)儲(chǔ)明天將上調(diào)官方現(xiàn)金利率（OCR）75個(gè)基點(diǎn)至4.25%。如果出現(xiàn)意外，加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性比加息100個(gè)基點(diǎn)的可能性更大。然后新西蘭聯(lián)儲(chǔ)將在明年2月再加息75個(gè)基點(diǎn)，使OCR達(dá)到5%的峰值。如果通脹的降溫速度快于預(yù)期，那么新西蘭聯(lián)儲(chǔ)很可能會(huì)在那時(shí)放慢加息步伐。但無論如何，考慮到目前根深蒂固的工資-物價(jià)螺旋上漲，5%的OCR峰值仍有上行風(fēng)險(xiǎn)。

瑞士信貸：英國央行需要進(jìn)一步加息以抑制通脹
瑞士信貸表示，由于通脹持續(xù)高企和勞動(dòng)力市場(chǎng)吃緊，英國央行可能在2023年年中之前將利率從目前的3.0%上調(diào)至4.5%。要想完全恢復(fù)英國的信譽(yù)度可能需要英國央行持續(xù)收緊貨幣政策，以控制通脹。如果不能將利率提高到4.5%，通脹可能會(huì)持續(xù)更長時(shí)間，英鎊會(huì)進(jìn)一步走軟，英國資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)會(huì)上升，最終導(dǎo)致利率峰值上升，這將加劇經(jīng)濟(jì)衰退的嚴(yán)重程度。另外，盡管經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退，但英國央行2023年不太可能降息，因?yàn)橥洃?yīng)該仍保持在2%的目標(biāo)之上。

法興銀行：美元上漲動(dòng)能已耗盡
法興銀行首席全球外匯策略師Kit Juckes在一次圓桌會(huì)議上對(duì)《華爾街日?qǐng)?bào)》說，美元從美國經(jīng)濟(jì)增長前景穩(wěn)健和美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息的前景中受益的空間有限，因?yàn)槊涝衲暌呀?jīng)持續(xù)上漲了很長一段時(shí)間?，F(xiàn)在已經(jīng)接近美元大漲的終點(diǎn)了，它差不多耗盡上漲的動(dòng)力了。如果美國經(jīng)濟(jì)"表現(xiàn)突出"，且美聯(lián)儲(chǔ)所需加息的幅度超過市場(chǎng)目前預(yù)期，美元可能會(huì)升值，但即便如此，考慮到目前的漲幅，美元蔚來的漲幅也將相當(dāng)微弱。

盛寶銀行：警惕感恩節(jié)假期的外匯波動(dòng) 美元仍有繼續(xù)下跌的空間
盛寶銀行外匯策略師John Hardy在一份報(bào)告中表示，如果認(rèn)為本周的美國感恩節(jié)假期不會(huì)給外匯市場(chǎng)帶來太大波動(dòng)或給美元帶來方向性的走勢(shì)，那就錯(cuò)了。2020年感恩節(jié)時(shí)期，弱勢(shì)美元繼續(xù)刷新廣義周期低點(diǎn)，而去年感恩節(jié)那一周，美元出現(xiàn)了突破阻力的強(qiáng)勁上漲。今年美元的走向就沒那么明顯了，因?yàn)樽罱涝蠓抵蟪霈F(xiàn)拋售，而拋售是由美國疲弱的通脹數(shù)據(jù)引發(fā)的。不過，John Hardy表示，美元仍有繼續(xù)下跌的空間。

匯豐銀行：隨著歐元區(qū)經(jīng)常賬顯示再平衡的早期跡象，歐元可能復(fù)蘇
匯豐銀行外匯分析師Dominic Bunning在一份報(bào)告中表示，周二公布的最新歐元區(qū)經(jīng)常賬數(shù)據(jù)顯示出一些再平衡的早期跡象，這應(yīng)該會(huì)對(duì)歐元構(gòu)成支撐。9月份經(jīng)調(diào)整后的經(jīng)常賬赤字從8月份的269億歐元降至81億歐元，為3月份以來的最小赤字，這可能表明疲弱的國內(nèi)需求和此前的歐元貶值正開始推動(dòng)外部賬戶的再平衡。盡管我們不能對(duì)單個(gè)數(shù)據(jù)進(jìn)行過度解讀，但外部失衡企穩(wěn)的早期跡象，以及近期數(shù)據(jù)相對(duì)于極度悲觀預(yù)期的改善，都表明歐元的疲弱已成為過去。