匯通財經(jīng)APP訊——1月13日（周五）亞市盤初，美油交投于78.29美元/桶附近；油價周四上漲，受助于數(shù)據(jù)顯示美國12月消費者物價意外下降，另外，美元跌至近七個月最低，此前公布的通脹數(shù)據(jù)提升了人們對美聯(lián)儲未來加息將不那么激進的預(yù)期，以及對需求前景的樂觀情緒。

影響油價利多因素

【美股延續(xù)近期漲勢收高，數(shù)據(jù)顯示美國通脹已進入持續(xù)下降通道】

美國股市周四收高，延續(xù)了近期的漲勢，因數(shù)據(jù)顯示12月消費者價格環(huán)比下降，這增強了人們對美聯(lián)儲不那么激進加息的預(yù)期。

報告顯示，美國12月消費者價格在逾兩年半時間里首次下降，給人們帶來了一些希望，即通脹現(xiàn)在處于持續(xù)下降的通道。

Hodges資本管理投資組合經(jīng)理Gary Bradshaw說，“大多數(shù)投資者目前關(guān)注通脹率下降，這是一個積極的信號，我預(yù)計企業(yè)盈利也會不錯，”周五一些美國大銀行將發(fā)布業(yè)績，為標(biāo)普500指數(shù)成分股第四季度財報季拉開帷幕。

在消費者物價指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)公布后，市場交投震蕩。報告中租金仍然很高，而勞動力市場仍然緊張，通脹率仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美聯(lián)儲的目標(biāo)。周四的另一份報告顯示，上周初請失業(yè)金人數(shù)下降。

但一些策略師表示，美國通脹放緩可能為美聯(lián)儲能夠在不嚴(yán)重?fù)p害增長的情況下降低消費價格鋪平道路。數(shù)據(jù)公布后，交易員對美聯(lián)儲2月份加息25個基點的押注從之前的77%飆升至91%。摩根士丹利預(yù)計年底油價將達到110美元

【摩根士丹利：預(yù)計油價到年底價格將達到110美元/桶】

摩根士丹利預(yù)計，在2023年第三和第四季度，石油市場供應(yīng)將會收緊，受助于重新開放邊界等因素帶動的需求復(fù)蘇。

該行在周三的一份報告中表示，“我們預(yù)計石油市場將在第二季度進入供需平衡狀態(tài)，并在第三和第四季度轉(zhuǎn)向供應(yīng)吃緊，這將支持油價在今年晚些時候上漲，”重新開放、航空業(yè)復(fù)蘇、俄羅斯供應(yīng)風(fēng)險、美國頁巖油生產(chǎn)放緩和戰(zhàn)略石油儲備(SPR)釋放結(jié)束等不確
定因素“成為推動力”。

盡管摩根士丹利預(yù)測第一季布倫特原油價格將保持在每桶80-85美元左右的區(qū)間內(nèi)，但預(yù)計到年底價格將達到110美元，并指出“供應(yīng)上限仍不遠(yuǎn)，庫存水平非常低”。

該行表示，“我們預(yù)計亞洲‘重新開放’帶動的石油需求增長空間接近100萬桶/日，將在全年逐步實現(xiàn)，”，并補充稱預(yù)計重新開放也將加速航空需求的復(fù)蘇。

【歐盟對俄羅斯海運石油產(chǎn)品的進口禁令即將于2月5日生效】

市場也在為俄羅斯的石油供應(yīng)受到更多限制做準(zhǔn)備，俄羅斯因入侵烏克蘭而受到制裁。美國能源信息署(EIA)表示，歐盟對俄羅斯海運石油產(chǎn)品的進口禁令即將于2月5日生效，這可能比歐盟在2022年12月實施的海運原油進口禁令更具破壞性。

【美聯(lián)儲決策者暗示將進一步放慢加息步伐】

美聯(lián)儲決策者周四對價格壓力正在緩解表示寬慰，這讓聯(lián)儲在不到三周后的會議上加息25個基點成為可能。里奇蒙聯(lián)儲主席巴爾金稱，根據(jù)通脹表現(xiàn)，他“在概念上，將支持一條步伐更慢、但更長、且終端利率可能更高的路徑”。費城聯(lián)儲主席哈克表示，未來加息25個基點將是合適的。圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德也表示，通脹數(shù)據(jù)令人鼓舞；他希望看到政策利率“盡快”達到5%以上，但并未反對未來放慢加息幅度。由于通脹放緩，市場預(yù)計美聯(lián)儲下次會議將僅加息25個基點且利率峰值將低于5%。

影響油價利空因素

【美國12月消費者物價逾兩年半來首次下降】

美國12月消費者價格指數(shù)(CPI)環(huán)比下降0.1%，這是自2020年5月以來首次下降，因汽油和機動車價格回落，為通脹現(xiàn)在處于持續(xù)下降的通道提供了希望，盡管勞動力市場仍然緊張。CPI連續(xù)第三個月低于預(yù)期，提高了消費者的購買力，也提升了經(jīng)濟在今年避免可怕衰退的希望。12月CPI同比增長6.5%，這是自2021年10月以來的最小漲幅。

【美聯(lián)儲2月加息25BP的概率高達93.2%】

據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲2月加息25個基點至4.50%-4.75%區(qū)間的概率為93.2%，加息50個基點的概率為6.8%；到3月累計加息25個基點的概率為18.9%，累計加息50個基點的概率為75.7%，累計加息75個基點的概率為5.4%。

截至1月6日當(dāng)周，美國天然氣庫存總量為29020億立方英尺，較此前一周增加110億立方英尺，較去年同期減少1400億立方英尺，同比降幅4.6%，同時較5年均值低400億立方英尺，降幅1.4%。



總體來看，油價受益于美聯(lián)儲小幅加息預(yù)期，美元走軟提振；美股上漲，需求樂觀預(yù)期助力油價有望劍指80美元/桶；日內(nèi)關(guān)注美聯(lián)儲官員講話。

北京時間8：15，美原油現(xiàn)報78.29美元/桶。