匯通財(cái)經(jīng)APP訊——2月8日（周三）亞市盤初，美油交投于77.42美元/桶附近；油價(jià)周二大漲超4%，美聯(lián)儲主席鮑威爾緩解了市場對加息的擔(dān)憂，地緣緊張局勢依然支撐油價(jià)，而中國需求恢復(fù)也提振了油價(jià)。


日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注美國12月批發(fā)庫存月率終值、EIA數(shù)據(jù)、美聯(lián)儲理事沃勒就美國經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話。

影響油價(jià)利多因素

【上周美國原油庫存意外下降220萬桶】

美國石油協(xié)會(API)的數(shù)據(jù)稱，美國上周原油庫存意外下降，成品油庫存增加。據(jù)這些不愿透露姓名的消息人士稱，在截至2月3日的一周內(nèi)，原油庫存減少約220萬桶，汽油庫存增加約530萬桶，餾分油庫存增加約110萬桶。

【鮑威爾稱沒想到就業(yè)如此強(qiáng)勁，通脹阻擊戰(zhàn)恐持續(xù)“相當(dāng)長時(shí)間”】

美聯(lián)儲主席鮑威爾周二表示，上周五顯示就業(yè)井噴式增長的報(bào)告表明了為什么通脹阻擊戰(zhàn)將“需要持續(xù)相當(dāng)長的時(shí)間”。他承認(rèn)，如果這種經(jīng)濟(jì)力道威脅到美聯(lián)儲在降低通脹方面的進(jìn)展，利率可能需要升至高于預(yù)期的水平。

在華盛頓經(jīng)濟(jì)俱樂部的一個(gè)問答環(huán)節(jié)中，鮑威爾多次拒絕就此明確表態(tài)，即1月新增51.7萬個(gè)就業(yè)崗位，是否必然會迫使美聯(lián)儲將指標(biāo)利率目標(biāo)區(qū)間升至目前預(yù)期的5%-5.25%以上。這一水平意味著美聯(lián)儲將在接下來的兩次會議上均加息25個(gè)基點(diǎn)，然后暫停行動。

在這個(gè)充滿意外的時(shí)期，這是又一份讓人驚訝的報(bào)告。鮑威爾表示，決策者對兩個(gè)方向的沖擊都持開放態(tài)度--如果持續(xù)強(qiáng)勁的就業(yè)增長導(dǎo)致薪資和物價(jià)上漲，就準(zhǔn)備進(jìn)一步收緊貨幣政策，但也認(rèn)為通脹可能繼續(xù)降溫，盡管就業(yè)在增加。

鮑威爾稱，“我們沒有想到報(bào)告會如此強(qiáng)勁，但這表明了我們?yōu)槭裁凑J(rèn)為這將是一個(gè)需要相當(dāng)長時(shí)間的過程?！?br>
鮑威爾表示，從歷史上來看，目前3.4%的失業(yè)率是53年來的最低水平，或許超過了與“充分就業(yè)”相一致的水平，失業(yè)率可能需要上升，才能讓通脹回到美聯(lián)儲2%的目標(biāo)。

摩根大通經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Feroli寫道，他的最新發(fā)言與上周美聯(lián)儲會議后設(shè)定的基調(diào)“非常相似”。“這是一條暗示行動將取決于數(shù)據(jù)的信息……他強(qiáng)調(diào)了加大或減少限制需要滿足的條件”，美聯(lián)儲正在關(guān)注經(jīng)濟(jì)對迄今加息行動的反應(yīng)，特別是通脹是否會延續(xù)自去年年中以來的持續(xù)下降趨勢。

【美股大幅收高但交投震蕩，投資者消化鮑威爾言論】

美國股市周二大幅收高，但交投震蕩，因投資者消化美聯(lián)儲主席鮑威爾關(guān)于美聯(lián)儲可能需要多長時(shí)間來抑制通脹的言論；鮑威爾說，2023年應(yīng)該是“通脹率大幅下降”的一年。

他的評論重新喚起了投資者對貨幣政策將不那么激進(jìn)的希望，這種希望在上周五美國強(qiáng)勁的就業(yè)報(bào)告之后有所動搖?！拔覀儧]有想到報(bào)告會如此強(qiáng)勁，”鮑威爾在華盛頓經(jīng)濟(jì)俱樂部稱，但這“表明了我們?yōu)槭裁凑J(rèn)為這將是一個(gè)需要相當(dāng)長時(shí)間的過程。”

德美利證券(TD Ameritrade)的首席交易策略師Shawn Cruz說，“鮑威爾預(yù)計(jì)他們不會很快降息，但有一個(gè)很好的路徑，他們正在完成他們需要完成的任務(wù)?！?br>
美股主要股指在鮑威爾講話期間和之后都出現(xiàn)了劇烈的波動，分析師們表示，波動不太可能很快消散。

BMO Family Office的首席投資官Carol Schleif說：“除非我們看到整個(gè)經(jīng)濟(jì)和全球出現(xiàn)疲軟和通脹，否則很難推動市場果斷上漲?！?br>
科技股密集的納斯達(dá)克指數(shù)反彈，受微軟消息推動，標(biāo)普500指數(shù)也得到了提振。微軟股價(jià)上漲了1.29%，該公司公布了將OpenAI的聊天機(jī)器人ChatGPT整合到其產(chǎn)品中。

在鮑威爾發(fā)表評論后，摩根士丹利表示，他們對美聯(lián)儲5月會議的預(yù)期更新成再加息25個(gè)基點(diǎn)，并繼續(xù)預(yù)計(jì)12月將首次降息。

上周，美聯(lián)儲加息25個(gè)基點(diǎn)，在上周五強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)之后，市場現(xiàn)在預(yù)計(jì)利率峰值將在5%以上。

標(biāo)普500指數(shù)中的大多數(shù)類股收盤均上漲。能源板塊漲幅居前，因原油價(jià)格在鮑威爾講話推動下大漲超過3%，科技板塊和通信服務(wù)板塊也在漲幅最大的類股之列。

【德國從工業(yè)庫存中為烏克蘭提供坦克】

德國媒體明鏡在線報(bào)道，德國政府安全委員會已經(jīng)批準(zhǔn)從工業(yè)庫存中為烏克蘭提供178輛豹1型坦克，遠(yuǎn)超之前宣布的交付量，報(bào)道未援引消息來源。報(bào)道還稱，一些坦克將在夏季交付，但大部分豹式1型坦克將在明年交付。

【烏官員：俄軍正向?yàn)鯑|增援，2月15日后可能隨時(shí)發(fā)動全面進(jìn)攻】

烏克蘭盧甘斯克州州長蓋達(dá)伊日前表示，俄軍正在向?yàn)蹩颂m東部部署增援力量。他預(yù)測，俄軍可能在2月15日之后隨時(shí)發(fā)動全面進(jìn)攻。

據(jù)外媒7日報(bào)道，盧甘斯克州州長蓋達(dá)伊對烏克蘭電視臺說，看到越來越多俄軍部隊(duì)和裝備進(jìn)入烏東地區(qū)，“他們使用彈藥的方式與以往不同，不再是24小時(shí)不斷進(jìn)行炮擊，而是慢慢增加儲備，為全面進(jìn)攻做準(zhǔn)備?！彼A(yù)測，俄軍可能還需要10天時(shí)間完成物資儲備，2月15日之后隨時(shí)可能發(fā)動全面進(jìn)攻。

此外，當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月7日，烏克蘭最高拉達(dá)（議會）投票通過延長戰(zhàn)時(shí)狀態(tài)90天。

【國際航協(xié)：預(yù)計(jì)今年亞太地區(qū)航班運(yùn)力將以超預(yù)期速度恢復(fù)】

國際航協(xié)預(yù)計(jì)，今年亞太地區(qū)的航班運(yùn)力將會以超預(yù)期的速度恢復(fù)。預(yù)計(jì)今年全球航空業(yè)將實(shí)現(xiàn)收入7790億美元，凈利潤將達(dá)47億美元，并且是自2019年以來首次實(shí)現(xiàn)盈利。其中，客運(yùn)將成為今年全球航空業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利的重要驅(qū)動力，全球客運(yùn)需求預(yù)計(jì)將恢復(fù)到疫情前水平的85.5%，客運(yùn)收入預(yù)計(jì)達(dá)到5220億美元。

影響油價(jià)利空因素

【美聯(lián)儲3月加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為90.8%】

2月8日訊，據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲3月加息25個(gè)基點(diǎn)至4.75%-5.00%區(qū)間的概率為90.8%，加息50個(gè)基點(diǎn)至5.00%-5.25%區(qū)間的概率為9.2%；到5月維持利率不變的概率為0.0%，累計(jì)加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為22.6%，累計(jì)加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為70.5%，累計(jì)加息75個(gè)基點(diǎn)至5.25%-5.50%區(qū)間的概率為6.9%。

【挪威對俄羅斯石油產(chǎn)品設(shè)置價(jià)格上限】

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月7日，挪威外交部宣布，挪威對來自俄羅斯的石油產(chǎn)品設(shè)置了價(jià)格上限，擬對汽柴油等較貴產(chǎn)品設(shè)定每桶100美元的價(jià)格上限，對較便宜的石油產(chǎn)品設(shè)定每桶45美元上限。這與歐盟采用的最高限價(jià)對應(yīng)。



總體來看，美聯(lián)儲主席鮑威爾緩解了市場對加息的擔(dān)憂，美元走軟提振油價(jià)攀升，亞太地區(qū)航班運(yùn)力或?qū)⒁猿A(yù)期速度恢復(fù)，需求前景樂觀支撐油價(jià)，加之烏克蘭最高拉達(dá)（議會）投票通過延長戰(zhàn)時(shí)狀態(tài)90天，多重利好助力油價(jià)有望重回80美元/桶上方。日內(nèi)關(guān)注EIA數(shù)據(jù)。

北京時(shí)間8:15，美原油現(xiàn)報(bào)77.42美元/桶。