匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周四（2月9日）亞市盤初，美元指數(shù)窄幅震蕩，目前交投于103.45附近。美元指數(shù)周三小幅上漲，盤中整體變化不大，投資者停止拋售美元，此前一天，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾并未明顯改變其利率前景預(yù)估，盡管上周的美國(guó)就業(yè)報(bào)告非常強(qiáng)勁。

分析師表示，隨著美聯(lián)儲(chǔ)緊縮周期接近尾聲，市場(chǎng)消化年底前降息的預(yù)期，美元的前景仍偏下行。

本交易日重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)的變動(dòng)，留意英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利講話和歐洲央行官員講話。



鮑威爾周二在華盛頓經(jīng)濟(jì)俱樂部的問答環(huán)節(jié)中承認(rèn)，如果經(jīng)濟(jì)狀況仍然強(qiáng)勁，利率可能需要比預(yù)期更高。但他重申，他認(rèn)為美國(guó)正處于“通脹放緩”的過程中。

鮑威爾講話之際，美元下跌。

“美元走弱是因?yàn)轷U威爾并不鷹派，他的講話中有幾處，表明就業(yè)報(bào)告并未實(shí)質(zhì)性地改變美聯(lián)儲(chǔ)的前景，”麥格理全球外匯和利率策略師Thierry Wizman稱?！氨M管自上周以來一直稱前景取決于數(shù)據(jù)，但鮑威爾甚至沒有回答這類問題，即如果他看到了(就業(yè)報(bào)告)，是否會(huì)以更大幅度提高利率?；谶@種舉動(dòng)，他不會(huì)以更大幅度加息，而前景本身并沒有因?yàn)橐环輸?shù)據(jù)而改變。”

紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯周三進(jìn)一步闡述了需要繼續(xù)加息的看法。他在《華爾街日?qǐng)?bào)》組織的一個(gè)活動(dòng)上表示，將聯(lián)邦基金利率區(qū)間提高到5.00%-5.25%，“為了讓供需失衡緩解，就我們今年需要做的事情而言，這似乎是一個(gè)非常合理的觀點(diǎn)?！?br>
歐元兌美元周三小幅下跌至1.0713，距離周二觸及1.0669美元的1月9日以來新低不遠(yuǎn)。但目前歐元仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于9月觸及的20年低位0.953美元。

投資者還消化了歐洲央行兩位德國(guó)決策者的鷹派發(fā)言。

德國(guó)央行行長(zhǎng)暨歐洲央行管委納格爾對(duì)德國(guó)《股市日?qǐng)?bào)》表示，歐洲央行需要進(jìn)一步大幅加息以推動(dòng)通脹回到2%。

他的同僚施納貝爾稱，目前還不清楚歐洲央行迄今為止的加息行動(dòng)是否會(huì)推動(dòng)通脹率回到2%。

美元指數(shù)周三小幅上漲0.13%，收?qǐng)?bào)103.48，周二曾下跌0.28%。

在上周五的就業(yè)報(bào)告顯示1月美國(guó)非農(nóng)就業(yè)崗位增加51.7萬(wàn)個(gè)后，美元出現(xiàn)了短暫的反彈。

這推動(dòng)美元指數(shù)在周二觸及103.96的一個(gè)月高位，投資者提高了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)需要繼續(xù)加息的預(yù)期。

期貨市場(chǎng)周三的定價(jià)顯示，預(yù)計(jì)聯(lián)邦基金利率到7月將達(dá)到略高于5.1%的峰值，利率區(qū)間目前為4.5%-4.75%。但市場(chǎng)也預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將降息，到年底的隱含利率為4.8%。

“市場(chǎng)消化更高的終端利率之際，也在消化年底大幅降息25或50個(gè)基點(diǎn)，”FOREX.com和City Index的高級(jí)市場(chǎng)分析師Joe Perry稱?！斑@對(duì)美元不利?！?br>
衍生品市場(chǎng)的定價(jià)顯示，交易員預(yù)計(jì)歐洲央行將在夏末加息至3.5%左右，目前利率為2.5%。

英鎊兌美元周三上漲0.19%，至1.2070美元，從周二觸及的一個(gè)月低位1.196美元回升。

美元兌日元周三上漲0.32%，至131.43。

周二的數(shù)據(jù)顯示，由于可觀的一次性獎(jiǎng)金，日本實(shí)質(zhì)薪資在九個(gè)月內(nèi)首次上升，這給密切關(guān)注日本薪資趨勢(shì)的投資者帶來了一絲希望。

紐元兌美元周三下跌0.3%，至0.6305美元。澳元兌美元周三下跌0.5%，至0.6922美元，周二曾大漲超過1%，因澳洲聯(lián)儲(chǔ)周二宣布升息25個(gè)基點(diǎn)。

周四重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)事件

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

荷蘭國(guó)際集團(tuán)：英鎊兌歐元的漲勢(shì)不太可能持續(xù)
荷蘭國(guó)際集團(tuán)表示，雖然目前英鎊兌歐元上漲，但這不太可能標(biāo)志著是持續(xù)上漲趨勢(shì)的開始。荷蘭國(guó)際集團(tuán)分析師Francesco Pesole在一份報(bào)告中表示，英國(guó)央行和歐洲央行官員都在駁斥有關(guān)他們可能很快放松政策立場(chǎng)的猜測(cè)，但該行認(rèn)為，在當(dāng)前環(huán)境下，這兩種貨幣沒有出現(xiàn)顯著差異的關(guān)鍵催化劑。目前歐元兌英鎊下跌0.2%至0.8888附近。

金融服務(wù)公司Ebury：英鎊近期的下跌似乎有些過度
金融服務(wù)公司Ebury表示，在英國(guó)央行上次會(huì)議之后，英鎊在最近幾天的下跌看起來有些過頭了。Ebury市場(chǎng)策略師Matthew Ryan在一份報(bào)告中表示，市場(chǎng)認(rèn)為英國(guó)央行上周四的會(huì)議對(duì)政策前景持謹(jǐn)慎態(tài)度，但英鎊的下跌“可能是略微有些過度的反應(yīng)”。他表示，英國(guó)央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家皮爾周一的言論似乎支持了這一觀點(diǎn)。皮爾指出，貨幣政策委員會(huì)還沒有達(dá)到利率的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，同時(shí)重申央行將采取一切必要措施降低英國(guó)的通貨膨脹率。

富國(guó)銀行前瞻瑞典央行利率決議
在2月份，富國(guó)銀行預(yù)計(jì)瑞典央行將提高其回購(gòu)利率50個(gè)基點(diǎn)至3.00%。此外，考慮到通脹水平如此之高，他們現(xiàn)在也預(yù)計(jì)瑞典央行將在4月份再次加息25個(gè)基點(diǎn)至3.25%，高于他們之前預(yù)測(cè)的3.00%的政策利率峰值。瑞典央行還可能會(huì)發(fā)布最新的預(yù)測(cè)，包括對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通脹和政策利率路徑的預(yù)測(cè)，這也將提供一些暗示，表明央行是否認(rèn)為需要比此前預(yù)期的加息幅度更大。

大華銀行：美聯(lián)儲(chǔ)3月加息25個(gè)基點(diǎn)概率很大
新加坡大華銀行高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Alvin Liew認(rèn)為，2023年美國(guó)開局很好，1月非農(nóng)新增就業(yè)51.7萬(wàn)，遠(yuǎn)超預(yù)期，失業(yè)率降至53年來低點(diǎn)3.4%。薪資繼續(xù)增長(zhǎng)，增速符合預(yù)期，環(huán)比增0.3%，同比增4.4%（低于上月數(shù)據(jù)）。薪資增速低于5%或讓美聯(lián)儲(chǔ)稍感放松，顯示薪資-物價(jià)螺旋上升風(fēng)險(xiǎn)并不迫在眉睫，但1月極佳的就業(yè)狀況恐令美聯(lián)儲(chǔ)今年一季度繼續(xù)加息。我行預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)3月議息會(huì)議再次加息25個(gè)基點(diǎn)至4.75-5.00%區(qū)間的可能性很大。

智庫(kù)：英國(guó)公共財(cái)政脆弱 易受加息和經(jīng)濟(jì)沖擊影響
英國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)與社會(huì)研究所的經(jīng)濟(jì)學(xué)家在一份報(bào)告中稱，自去年11月以來，由于英國(guó)經(jīng)濟(jì)前景惡化和通脹持續(xù)攀升，英國(guó)公共財(cái)政的中期前景已經(jīng)惡化。報(bào)告稱，在宏觀經(jīng)濟(jì)和家庭層面，通貨膨脹仍然在今年構(gòu)成重要擔(dān)憂?！氨M管總體數(shù)據(jù)有所下降，但核心通脹或潛在通脹指標(biāo)表明，英國(guó)經(jīng)濟(jì)仍存在通脹壓力。因此，我們預(yù)計(jì)2024年底通貨膨脹率仍將高于3%，直到2025年第三季度才會(huì)達(dá)到英國(guó)央行2%的目標(biāo)”。