匯通財經(jīng)APP訊——周四(2月23日)，現(xiàn)貨黃金小幅反彈后回落，因美聯(lián)儲官員講話和美聯(lián)儲最新會議紀(jì)要呈現(xiàn)鷹派，美指創(chuàng)七周新高至104.688，限制了金價上漲。交易員等待新的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，以尋找有關(guān)美聯(lián)儲加息步伐的更多線索。


北京時間20:19，現(xiàn)貨黃金下跌0.01%至1825.07美元/盎司；COMEX期金主力合約下跌0.48%至1832.7美元/盎司；美元指數(shù)上浮0.01%至104.535。


投資者現(xiàn)在關(guān)注將于周五(2月22日)公布的美國個人消費支出(PCE)數(shù)據(jù)，個人支出月率預(yù)計重新增長。近期已經(jīng)公布的不少數(shù)據(jù)表明，美國經(jīng)濟(jì)仍具有韌性，加劇了人們對美聯(lián)儲將繼續(xù)收緊貨幣政策的擔(dān)憂。

美聯(lián)儲主席鮑威爾在本月政策會議結(jié)束后的新聞發(fā)布會上宣布“逆通脹周期已經(jīng)開始”，13次提及“通貨緊縮”一詞，向市場暗示加息即將結(jié)束。但事實表明，美國經(jīng)濟(jì)并未像許多人想象的那樣放緩，招聘、工資和消費者支出方面出人意料的強(qiáng)勁。

新加坡經(jīng)銷商Gold Silver Central的董事總經(jīng)理Brian Lan表示：“美聯(lián)儲仍在考慮加息以對抗通脹，只是不像以前那樣激進(jìn)……但如果數(shù)據(jù)顯示通脹上升而不是下降，我們可能會看到黃金出現(xiàn)拋售。”

美聯(lián)儲紀(jì)要暗示加息時間延長

周三(2月22日)公布的美聯(lián)儲最新政策會議紀(jì)要顯示，所有參會委員同意高通脹風(fēng)險仍然是影響貨幣政策的關(guān)鍵因素，并有理由繼續(xù)加息，直到通脹得到控制。少數(shù)參會委員贊成加息50個基點。

參會委員認(rèn)為，過去三個月的通脹有所回落，但需要出現(xiàn)更多進(jìn)展。在美聯(lián)儲確信通脹率降至2%之前，有必要采取限制性貨幣政策，這一過程可能需要“一些時間”。就業(yè)市場持續(xù)吃緊，勞動力需求超過了現(xiàn)有供應(yīng)，將對通脹構(gòu)成上行壓力。

自2022年3月以來，美聯(lián)儲現(xiàn)已連續(xù)八次加息——共計加息450個基點——至4.50%至4.75%區(qū)間。盡管整體CPI年率已從去年6月份的逾40年高點9.1%回落，但核心通脹仍遠(yuǎn)高于2%目標(biāo)位，表明物價壓力仍然居高不下，美聯(lián)儲抑制通脹的行動仍遠(yuǎn)未完成。

市場現(xiàn)在相信，美聯(lián)儲將重新審視其政策立場，并可能延長加息時間以及在更長時間內(nèi)保持較高利率水平，因為1月份通脹放緩幅度低于預(yù)期，就業(yè)持續(xù)火爆。這些都將利好美元并壓制黃金。

加拿大豐業(yè)銀行的首席外匯策略師Shaun Osborne認(rèn)為，美聯(lián)儲會議紀(jì)要呈現(xiàn)鷹派基調(diào)，增強(qiáng)了美聯(lián)儲本輪加息周期利率將超過5.25%的預(yù)期，并提振了美元。

FXStreet的分析師Dhwani Mehta發(fā)布報告稱：“黃金空頭料阻擊1830美元整數(shù)位。若重新下跌，下一個目標(biāo)為1819美元……黃金多頭需要升破1850美元才有望擴(kuò)大反彈。若突破該位，不排除黃金將升向50日均線(1864美元)的可能性。若突破2月14日高點1870美元，可能出現(xiàn)新的買入機(jī)會?！?br>

布拉德：高估了衰退風(fēng)險

利率期貨市場預(yù)計，聯(lián)邦基金利率將在7月達(dá)到5.362%的峰值，并在全年保持在5%以上。圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德周三在會議紀(jì)要發(fā)布前重申，美聯(lián)儲政策利率升至5.25%-5.5%區(qū)間才足以抑制通脹。

布拉德說：“美國經(jīng)濟(jì)比我們之前認(rèn)為的要強(qiáng)，美聯(lián)儲的風(fēng)險是通脹不降或通脹重新加速上升，我們需要在2023年將通脹率降下來，仍然認(rèn)為我們可以在保持強(qiáng)勁勞動力市場的同時降低通脹?！?br>
布拉德指出，華爾街最近幾周對美聯(lián)儲利率路徑的重新定價反映出強(qiáng)勁的數(shù)據(jù)——包括巨大的就業(yè)增長——推翻了對美國經(jīng)濟(jì)前景的無端悲觀情緒?！懊绹?jīng)濟(jì)可能比市場認(rèn)為的更有彈性，市場高估了2022年下半年和2023年上半年的衰退前景，也許還高估了2023年下半年經(jīng)濟(jì)衰退的可能性?！?br>
自美國經(jīng)濟(jì)開始從大流行中重新開放以來，布拉德先生一直是委員會中較為直言不諱的鷹派人物之一，他主張采取強(qiáng)有力的行動來遏制飆升的通脹。他在上周表示，如果出于控制價格壓力所需，他不排除在美聯(lián)儲3月會議上支持加息50個基點。

德國商業(yè)銀行的策略師現(xiàn)在預(yù)計，黃金將在今年上半年跌向1800美元，然后在年底前回升至1950美元。“在短期內(nèi)，由于美國經(jīng)濟(jì)活動持續(xù)強(qiáng)勁且通脹僅緩慢下降，這都支持美國加息預(yù)期，金價可能仍將承壓。一旦美國明顯接近加息重點，貴金屬的吸引力應(yīng)該會再次緩慢增加。如果很明顯美聯(lián)儲將不得不再次收回部分加息，情況就更是如此了。我們已將今年上半年的預(yù)測從1850美元下調(diào)至1800美元。然而，我們對今年下半年仍然持樂觀態(tài)度，并繼續(xù)預(yù)計價格將逐步上漲至1950美元?！?br>

現(xiàn)貨黃金下看1788美元

日線上看，金價處在自1960美元開啟下行II浪走勢，目前徘徊在1828美元附近，它是上行I浪的38.2%斐波那契回檔位。若金價無法盡快站上1850美元，下行調(diào)整走勢將延續(xù)，后市或進(jìn)一步下探1788美元，即I浪的50%斐波那契回檔位。II浪和I浪都是自1615美元開啟的上行(V)浪的子浪。