匯通財經(jīng)APP訊——周一（2月27日）亞市盤初，美元指數(shù)窄幅震蕩，目前交投于105.22附近。美國1月PCE數(shù)據(jù)強(qiáng)于市場預(yù)期，強(qiáng)化了人們對利率可能在更長時間內(nèi)維持高位的預(yù)期，美元指數(shù)上周五繼續(xù)沖高，創(chuàng)近七周新高至105.32，周線上漲1.33%，錄得9月底以來的最大漲幅；金價則延續(xù)跌勢，日線錄得四連跌，現(xiàn)貨黃金盤中創(chuàng)下近八周新低至1808.84美元/盎司。



商品收盤情況：上周五布倫特原油期貨結(jié)算價收于每桶83.16美元，上漲0.95美元，或1.2%。美國原油期貨結(jié)算價報收于每桶76.32美元，上漲0.93美元，或1.2%。。美國期金下跌0.5%，結(jié)算價報1817.70美元。

美股收盤情況：上周五標(biāo)普500指數(shù)下跌1.05%，收報3970.04點。納斯達(dá)克指數(shù)下跌1.69%，至11394.94點；道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌1.02%，至32816.92點。

周一前瞻

股市

美國股市主要股指上周五收低，且周線創(chuàng)下2023年迄今最大跌幅，美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明消費者具有韌性，促使投資者為美聯(lián)儲可能更激進(jìn)加息做準(zhǔn)備。

藍(lán)籌道瓊斯工業(yè)指數(shù)上周下跌3%，為9月以來最大單周跌幅，也為連續(xù)第四周下跌，創(chuàng)近10個月來持續(xù)時間最長的一輪跌勢。

標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)周線分別下跌2.7%和3.3%。



在1月表現(xiàn)強(qiáng)勁之后，本月股市回落，一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)加劇了人們對美聯(lián)儲可能不得不在更長時間內(nèi)維持高利率的擔(dān)憂。

上周五的數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲青睞的個人消費支出(PCE)物價指數(shù)在1月上漲0.6%，為2022年6月以來的最大漲幅，12月上漲0.2%。占美國經(jīng)濟(jì)活動三分之二以上的消費者支出在1月猛增1.8%，預(yù)測為反彈1.3%。

Glenmede私人財富首席投資官Jason Pride表示，之前的市場周期中有過市場對利率上升和數(shù)據(jù)發(fā)布的類似延遲反應(yīng)，這有助于解釋為什么在投資者緩慢調(diào)整之際，交投震蕩。

“這個市場還沒有意識到衰退的可能性，而我們認(rèn)為出現(xiàn)衰退是現(xiàn)實，”他稱，并指出加息通常需要六到18個月的時間，其影響才能完全滲透到經(jīng)濟(jì)中。

“我們不認(rèn)為(經(jīng)濟(jì)衰退)是必然的，但這種可能性比市場已經(jīng)消化的更高?！?br>
與美聯(lián)儲政策利率掛鉤的期貨交易員增加了今年至少還會加息三次的押注，預(yù)計到6月，利率將在5.25%-5.5%之間達(dá)到峰值。

克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特表示，如果需要完全控制通脹，美聯(lián)儲應(yīng)該將利率提高到必要的水平。

截止上周五收盤，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌336.99點，至32816.92點，跌幅1.02%。標(biāo)普500指數(shù)下跌42.28點，至3970.04點，跌幅1.05%。納斯達(dá)克指數(shù)下跌195.46點，或1.69%，報11394.94點。

標(biāo)普11個主要板塊中有九個下跌，其中房地產(chǎn)板塊、科技板塊和非必需消費品板塊是跌幅居前。通信服務(wù)板塊跌幅1.4%，為連續(xù)六個交易日下跌，這是自8月連跌六日以來持續(xù)時間最長的跌勢。

貴金屬

金價上周五延續(xù)跌勢，現(xiàn)貨一度創(chuàng)八周新低至1808.84美元/盎司，收報1810.96美元/盎司，受累于美元和美債收益率攀升，市場為美聯(lián)儲在未來幾個月進(jìn)一步加息做好了準(zhǔn)備。



美國通脹加速，消費者支出在1月大幅反彈1.8%，強(qiáng)化了對美聯(lián)儲將繼續(xù)保持鷹派的預(yù)期。

美國期金下跌0.5%，結(jié)算價報1817.70美元。

OANDA高級市場分析師Edward Moya表示，數(shù)據(jù)公布后美債收益率上升，同時也助推美元進(jìn)一步走強(qiáng)，這對黃金來說是克星。

美元指數(shù)觸及七周高位，美債收益率>勢將連續(xù)第五周上漲，令黃金承壓。

Moya補充稱，本周美國耐久財數(shù)據(jù)將公布，“制造業(yè)活動有望回升......你們可能會得到經(jīng)濟(jì)沒有減弱的進(jìn)一步證據(jù)，這在理論上應(yīng)該會加劇通脹擔(dān)憂”。

在一系列強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布后，投資者已經(jīng)撤回了今年大幅降息的預(yù)期，并預(yù)計美國利率將在7月達(dá)到5.35%的峰值，并在年底之前保持在5%以上。

追隨黃金跌勢，現(xiàn)貨白銀上周五下跌2.3%，至20.81美元，鉑金下跌4%，至909.07美元。鈀金下跌2.7%，至1386.93美元，盤中曾觸及2019年8月以來最低的1363.52美元。

原油

油價在上周五的波動交易中走高，上周持平。俄羅斯出口減少的前景支撐了油價，但美國庫存增加和對全球經(jīng)濟(jì)活動的擔(dān)憂使油價受到壓力。

布倫特原油期貨收于每桶83.16美元，上漲0.95美元，或1.2%。美國原油期貨報收于每桶76.32美元，上漲0.93美元，或1.2%。此前，兩大原油期貨均下跌超過1美元。

兩大指標(biāo)原油期貨周線變動不大。



交易量減少導(dǎo)致波動，布倫特原油上周五交易量為上周四交易日的58%，美國原油期貨上周五交易量為上周四交易日的90%。

在俄羅斯入侵烏克蘭的周年紀(jì)念日，布倫特原油比一年前低約15%。2022年3月8日，它創(chuàng)下了每桶近128美元的14年高點。

由于俄羅斯計劃在3月份將其西部港口的石油出口量削減高達(dá)25%，這超過了其宣布的每天50萬桶的減產(chǎn)幅度，這兩個指標(biāo)在上一交易日均上漲了約2%。

但市場似乎供應(yīng)充足，根據(jù)美國能源信息署(EIA)的數(shù)據(jù)，美國庫存為2021年5月以來最高。

有跡象顯示，正在海上漂浮的油輪上存有大量俄羅斯的原油和成品油，這也暗示了供應(yīng)的增加。

摩根大通在一份報告中預(yù)計，短期油價更有可能向70美元靠攏，而不是上升。預(yù)計石油輸出國組織(OPEC)將削減產(chǎn)量以限制油價下跌。

美聯(lián)儲最近一次會議的記錄顯示，大多數(shù)官員對通脹和勞動力市場緊張狀況仍然持鷹派態(tài)度，預(yù)示著將進(jìn)一步貨幣緊縮。

進(jìn)一步加息的前景支持了美元指數(shù)，該指數(shù)料錄得連續(xù)第四周上漲。本月迄今，美元指數(shù)上升約2.5%。美元堅挺使得以美元計價的商品對其他貨幣的持有者來說更加昂貴。(完)

匯市

美元上周五繼續(xù)沖高，美元指數(shù)創(chuàng)近七周新高至105.32，另一輪顯示通脹仍然很高的數(shù)據(jù)強(qiáng)化了人們的預(yù)期，即利率可能在更長時間內(nèi)維持高位。高于預(yù)期的數(shù)據(jù)幫助美元上周兌許多主要貨幣攀升。美元指數(shù)上周五上漲0.6%，報105.20，周線上漲1.33%錄得9月底以來的最大漲幅。



歐元兌美元上周累計下跌1.39%，創(chuàng)下9月底以來的最大周線跌幅。

美國個人消費支出(PCE)物價指數(shù)在1月上漲0.6%，為2022年6月以來的最大漲幅，12月上漲0.2%。在截至1月的12個月中，PCE物價指數(shù)急升5.4%，12月為上漲5.3%。這是美聯(lián)儲青睞的通脹指標(biāo)。數(shù)據(jù)推動美元延續(xù)近期的大漲趨勢。

美國商務(wù)部的數(shù)據(jù)顯示，占美國經(jīng)濟(jì)活動三分之二以上的消費者支出在1月猛增1.8%，這是2021年3月以來的最大增幅。12月數(shù)據(jù)修正至下降0.1%，前值為下降0.2%。接受路透訪查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)測，1月支出將反彈1.3%。此外，1月美國新屋銷售增加7.2%，為2022年3月以來的最高水平。12月銷量從61.6萬戶上修至62.5萬戶。

“強(qiáng)勁的美國數(shù)據(jù)在2月份完全扭轉(zhuǎn)了市場。好消息變成了壞消息，利率資產(chǎn)和股票遭到拋售，美元上漲。美國經(jīng)濟(jì)似乎正在重新加速，迫使美聯(lián)儲進(jìn)一步加息，而市場原本希望美聯(lián)儲盡早轉(zhuǎn)向，”美國銀行駐倫敦G10外匯策略全球主管Athanasios Vamvakidis表示。

“所有G10經(jīng)濟(jì)體的失業(yè)率都保持在歷史低位，而且在貨幣政策收緊期間，尚未出現(xiàn)任何一個經(jīng)濟(jì)體失業(yè)率上升的情況，”Vamvakidis補充稱。“當(dāng)好消息和壞消息都是壞消息時，市場的現(xiàn)實檢查將完成，當(dāng)通脹高企且具有粘性，而美聯(lián)儲承諾將其降低時，應(yīng)該就是這樣。”

聯(lián)邦基金利率期貨交易員目前預(yù)計，聯(lián)邦基金利率將在9月份達(dá)到5.395%的峰值，并預(yù)計今年全年將維持在5%以上，而目前的目標(biāo)利率區(qū)間為4.5%-4.75%。市場也已消化未來三次會議加息的預(yù)期。

美元兌日元觸及兩個月高位，上周五尾盤上漲1.3%，報136.41日元。數(shù)據(jù)公布后，美元兌瑞郎也升至七周以來的最高水平，尾盤報0.9406瑞郎，上漲0.7%。

歐元兌美元上周五尾盤下跌0.45%，報1.0549美元，盤中稍早曾跌至七周低點1.0536美元。英鎊兌美元上周五下跌0.62%，報1.1944美元。

Klarity FX董事Amo Sahota表示，盡管美元因PCE物價指數(shù)而表現(xiàn)良好，但不太可能像之前那樣大幅領(lǐng)先。

Sahota說：“我仍然認(rèn)為，許多新興市場的收益率差優(yōu)勢使其更具吸引力。這就是墨西哥比索跑贏的原因。我認(rèn)為其中一部分還會繼續(xù)。我不認(rèn)為會像去年那樣，以同樣的速度，直接大舉撤離，買入美元。”

國際要聞

英國和歐盟領(lǐng)導(dǎo)人將于周一會面，敲定北愛爾蘭協(xié)議
英國首相蘇納克和歐盟委員會主席馮德萊恩將于周一宣布一項新的北愛爾蘭脫歐協(xié)議，前提是雙方能在英國午餐時間的會談中就最終細(xì)節(jié)達(dá)成一致。據(jù)報道，馮德萊恩將前往英國進(jìn)行會談，之后蘇納克將召開內(nèi)閣會議。蘇納克辦公室表示，如果達(dá)成協(xié)議，雙方將在聯(lián)合新聞發(fā)布會上宣布，隨后由蘇納克向英國議會發(fā)表聲明。蘇納克辦公室的一份聲明稱：“首相希望確保任何協(xié)議都能解決實際問題，確保整個英國的貿(mào)易自由流動，保障北愛爾蘭在我們聯(lián)盟中的地位，并將主權(quán)歸還給北愛爾蘭人民?！?br>
冬季風(fēng)暴襲擊美國 超21萬用戶斷電
據(jù)美國廣播公司當(dāng)?shù)貢r間2月26日報道，自冬季風(fēng)暴上周襲擊美國多個地區(qū)并造成大面積停電后，密歇根州東南部仍有部分地區(qū)未恢復(fù)供電。截至26日中午，已經(jīng)有超過210000戶家庭和企業(yè)斷電，部分用戶已經(jīng)連續(xù)四天遭遇停電。與此同時，加州多個地區(qū)也遭受風(fēng)暴影響，強(qiáng)風(fēng)和暴雨導(dǎo)致樹木和電線倒塌，河流水位暴漲至危險水位，多條高速公路處于關(guān)閉狀態(tài)。

加拿大不列顛哥倫比亞省遭遇大范圍降雪
當(dāng)?shù)貢r間2月25日晚到26日，加拿大不列顛哥倫比亞省遭遇大范圍降雪。25日，溫哥華島等部分地區(qū)降雪量達(dá)40厘米，大溫哥華地區(qū)等地降雪量達(dá)10至25厘米，不列顛哥倫比亞省北部和中部部分地區(qū)降雪量達(dá)30厘米。不列顛哥倫比亞省水電公司（BC Hydro）表示，截至當(dāng)?shù)貢r間26日20時，有23000多戶停電。

拉加德：認(rèn)為3月有“充分的理由”加息50個基點
歐洲央行拉加德在接受采訪時表示：“有充分的理由相信，我們將在3月份再加息50個基點。在那之后，我們將觀察并依賴數(shù)據(jù)表現(xiàn)?！睔W洲央行連續(xù)第二次加息50個基點在市場看來幾乎是板上釘釘?shù)氖?，因為核心通脹沒有像總體通脹指標(biāo)那樣放緩。歐元區(qū)物價走勢的最新數(shù)據(jù)將于本周公布，不過預(yù)計頑固的潛在壓力不會從創(chuàng)紀(jì)錄水平上減弱。拉加德表示，如有必要，歐洲央行將進(jìn)一步提高借貸成本，“及時”將通脹恢復(fù)到2%的目標(biāo)。雖然價格漲幅有所回落，但總體指標(biāo)仍是這一水平的四倍多。

媒體：西方坦克在烏克蘭將面臨意外問題
法國記者克里斯特爾·涅安在接受俄羅斯衛(wèi)星通訊采訪時稱，由于烏克蘭橋梁的承載能力低，承諾給烏克蘭的西方坦克將很難被送到前線。她解釋稱，“交付會出現(xiàn)問題，因為烏克蘭許多橋梁的設(shè)計承重都不超過50 噸?！边@位記者認(rèn)為，像“艾布拉姆斯”或“豹”這樣的重型坦克完全不適合烏克蘭的地形，它們只會陷在泥沼中。