和尚
投資者普遍關(guān)注美聯(lián)儲主席鮑威爾的國會證詞和美國月度就業(yè)數(shù)據(jù)，這兩個事件都可能影響利率政策。鮑威爾將在周二和周三在國會作證，隨后是周五將發(fā)布的美國2月份就業(yè)報告。
Kitco Metals的高級分析師Jim Wyckoff表示，在這兩個事件點之前有一些惶恐不安，這兩個事件可能將為金價確定近期的基調(diào)，他補充說，在就業(yè)報告之后可能會有更多波動。
“市場預(yù)期就業(yè)數(shù)據(jù)會更強勁，這意味著美聯(lián)儲的利率會保持高位更久，”他說，“這可能會給我們最近看到的黃金漲勢帶來麻煩?！?br>
在鮑威爾講話之前，市場存在一定的觀望情緒，金價受到55日均線壓制后，短線走勢變數(shù)有所增加，投資者可以關(guān)注1832.17-1863.58的趨于突破情況，分別是10日均線支撐和55日均線阻力。
歐洲央行管委霍爾茨曼呼吁在未來四次會議上均加息50個基點
歐洲央行管委暨奧地利央行行長霍爾茨曼(Robert Holzmann)對《德國商報》表示，歐洲央行應(yīng)該在未來四次會議上每次都加息50個基點，因事實證明通脹頑固。
自7月以來，歐洲央行已將利率累計提高300個基點，并暗示3月將加息50個基點。央行對之后的行動持開放態(tài)度，稱將是“逐次會議逐次分析”， 并“取決于數(shù)據(jù)”。
不過，政策鷹派霍爾茨曼表示，根據(jù)目前的趨勢，他贊成在3月、5月、6月和7月均加息50個基點。
“我預(yù)計通脹需要很長時間才能下降，”該報援引霍爾茨曼的話在周一報導(dǎo)稱?！拔蚁Ｍ谖磥?2個月內(nèi)達到峰值利率?！?br>
在霍爾茨曼主張的四次加息后，存款利率將達到4.5%，遠遠高于市場預(yù)測的4%的峰值利率，迄今為止沒有其他決策者公開贊成這種峰值利率水平。
霍爾茨曼表示，“如果我們想在可預(yù)見的未來推動通脹恢復(fù)到2%，我們就必須采取限制性措施，”他認為只有存款利率達到4%，才會開始限制增長。
他還呼吁歐洲央行加快縮減資產(chǎn)負債表的步伐，可能的辦法是比計劃提前結(jié)束大流行病緊急資產(chǎn)收購計劃(PEPP)回籠資金的所有再投資。
歐元區(qū)短債收益率繼續(xù)攀升
歐元區(qū)短期公債收益率周一繼續(xù)攀升，此前歐洲央行鷹派管委暨奧地利央行行長霍爾茨曼呼吁歐洲央行再加息四次，每次50個基點。
德國兩年期公債收益率周一上漲了近10個基點，至3.308%，為2008年10月以來最高。
意大利兩年期公債收益率也有所上升，尾盤漲5個基點，報3.85%。
在收益率上升之前，霍爾茨曼對《德國商報》(Handelsblatt)表示，歐洲央行應(yīng)該在未來四次會議上每次都加息50個基點，因事實證明通脹頑固。
歐洲央行已經(jīng)將利率提高到2.5%，自7月以來提高了三個百分點，并且基本上承諾在3月16日再提高半個百分點。
歐洲央行的歐元短期利率遠期仍指向2023年11月達到峰值3.9%左右。
一個衡量歐元區(qū)通脹預(yù)期的關(guān)鍵市場指標(biāo)--歐元五年期與五年遠期通脹掛鉤的互換創(chuàng)下至少2013年以來的最高值2.6083%，之后降至2.54%。
歐洲央行行長拉加德表示，歐元區(qū)核心通脹將在短期內(nèi)保持高位，因此歐洲央行本月晚些時候升息50個基點的可能性越來越大。
美債收益率攀升，關(guān)注美聯(lián)儲主席鮑威爾的國會證詞
美國10年期國債收益率周一小幅上漲，但沒有達到上周觸及的四個月高位，此前數(shù)據(jù)顯示美國制造業(yè)可能重新站穩(wěn)腳跟，美聯(lián)儲席鮑威爾周二將在國會作證。
數(shù)據(jù)公布后，收益率應(yīng)聲觸及日低，然后逐漸回升。1月美國制造業(yè)新訂單減少，因民用飛機預(yù)訂量大降，但機械和其他產(chǎn)品訂單增長暗示制造業(yè)可能正趨穩(wěn)。
鮑威爾將于北京時間周二23:00在美國參議院銀行、住房和城市事務(wù)委員會發(fā)表半年度貨幣政策證詞。投資者將尋求了解美聯(lián)儲在加息方面有多激進的線索。
最近幾周，在1月就業(yè)報告和其他數(shù)據(jù)表明勞動力市場仍吃緊之后，收益率穩(wěn)步攀升，這增加了美聯(lián)儲將不得不繼續(xù)加息的預(yù)期。
美聯(lián)儲官員大多表達了這樣的看法：聯(lián)儲可能已接近加息周期的尾聲，但會在較長一段時間內(nèi)將利率保持在高位，如果數(shù)據(jù)支持，可能會繼續(xù)加息。
10年期國債收益率周一上漲2個基點，至3.983%。
10年期國債收益率上周曾觸及4.091%的11月10日以來最高，兩年期國債收益率觸及4.944%的15年多來最高，之后在上周五回落。
Bryn Mawr Trust固定收益主管Jim Barnes表示：“我們在2月看到的收益率攀升的趨勢目前有點接近尾聲了。鮑威爾的發(fā)言將是很重要的。這取決于他有多大的信念，因為他可能仍然只是預(yù)計再加息兩到三次，這與他們在今年初的預(yù)期其實相差不大?！?br>
需要提醒的是，周二亞市盤初，美國十年期國債收益率小幅走弱，目前交投于3.967%附近，跌幅約0.4%，已經(jīng)回吐了周一大部分漲幅。
1-2月紐約聯(lián)儲全球供應(yīng)鏈指數(shù)兩年半來首現(xiàn)負值，表明狀況已恢復(fù)正常
美國紐約聯(lián)邦儲備銀行周一表示，全球供應(yīng)鏈已“恢復(fù)正?！?，壓力降至自新冠疫情打擊全球采購網(wǎng)絡(luò)、造成從微芯片到機動車等各種商品短缺之前的最低水平。
紐約聯(lián)儲表示，2月其全球供應(yīng)鏈指數(shù)報負0.26，1月讀數(shù)上修后為0.94。這是2019年8月以來首次出現(xiàn)負值，負值表明壓力低于該指數(shù)自1998年以來的歷史正常水平。
紐約聯(lián)儲表示，該指數(shù)最近從2021年12月的創(chuàng)紀(jì)錄高位回落，“表明全球供應(yīng)鏈狀況在經(jīng)歷了年關(guān)前后的暫時性挫折后，已經(jīng)恢復(fù)正常?！?br>
紐約聯(lián)儲的報告結(jié)果與最近其他企業(yè)調(diào)查類似，后者顯示，困擾全球經(jīng)濟約三年的瓶頸終于被疏通了，最新的改善發(fā)生在中國去年底結(jié)束疫情限制后。標(biāo)普全球衡量供應(yīng)商交貨時間的一項指標(biāo)在2月出現(xiàn)2009年以來的最大改善。
紐約聯(lián)儲報告發(fā)布之際，供應(yīng)鏈動態(tài)正發(fā)生重大變化，中國在經(jīng)歷了長時間的嚴(yán)格封控后重新開放經(jīng)濟。經(jīng)濟學(xué)家和政策制定者一直在爭論，中國的回歸會因為經(jīng)濟活動增加而加劇通脹壓力，還是會通過減少過去三年中的供應(yīng)鏈干擾來降低通脹壓力。
紐約聯(lián)儲在報告中表示，供應(yīng)鏈壓力的最新下降由許多因素推動，但指出，最大的貢獻來自歐洲經(jīng)濟交付時間改善。
數(shù)據(jù)方面，美國商務(wù)部周一公布，1月工廠訂單減少1.6%，預(yù)估為減少1.8%。1 月耐用品訂單修正后為較前月下降4.5%，前值亦為下降4.5%。
美國銀行CEO：美國經(jīng)濟今年第三季將出現(xiàn)技術(shù)性衰退
美國銀行BAC.N首席執(zhí)行官莫尼漢(Brian Moynihan)周二表示，美國經(jīng)濟將在2023年第三季開始出現(xiàn)技術(shù)性衰退。
莫尼漢在悉尼的AFR企業(yè)峰會上表示，美國的經(jīng)濟衰退不會很深，美銀預(yù)測美國利率將在2024年第二季開始下降。
美元指數(shù)兩連跌
美元兌一籃子貨幣周一下跌，為連續(xù)兩個交易日下跌，美國1月份工廠訂單環(huán)比下降1.6%，令市場擔(dān)憂制造業(yè)最糟糕的牛鞭效應(yīng)已經(jīng)出現(xiàn)了。投資者等待美聯(lián)儲主席鮑威爾的證詞和本周晚些時候公布的就業(yè)數(shù)據(jù)，以進一步了解美聯(lián)儲可能繼續(xù)加息多少。
加拿大帝國商業(yè)銀行資本市場北美外匯策略主管Bipan Rai表示，鮑威爾周二和周三在國會的證詞以及周五的就業(yè)數(shù)據(jù)“將是本周的關(guān)鍵事件，真正證實我們上月得到的1月數(shù)據(jù)”。
美元指數(shù)此前已經(jīng)從2月1日觸及的九個月低位100.80反彈，強勁的數(shù)據(jù)和仍然很高的通脹推動投資者重新消化高利率將持續(xù)更長時間的預(yù)期。但上周四美聯(lián)儲最大的鷹派博斯蒂克堅持維持25點加息幅度后，美元回吐漲幅，美元指數(shù)周一下跌0.26%，收報104.27。技術(shù)面來看，美元指數(shù)短線看空信號有所增強，若不能快速回升至10日均線104.65上方，則后市或?qū)⒂瓉硪徊ù蟮星?，這有望給金價提供進一步上漲機會。
2月3日發(fā)布的1月就業(yè)報告顯示，美國就業(yè)崗位意外猛增51.7萬個，失業(yè)率降至逾53年半最低的3.4%，這表明勞動力市場頑固地處于吃緊狀態(tài)。
Rai表示：“這在表面上似乎有點可疑，所以我們本周得到的很多數(shù)據(jù)將告訴我們，這是否真的不僅僅是可疑，或者說不僅僅是季節(jié)性調(diào)整趨勢，實際上是美聯(lián)儲在勞動力市場的吃緊程度和這對通脹的潛在意義方面理解有什么錯誤?！?br>
人們將關(guān)注鮑威爾的證詞，以了解美聯(lián)儲是否會針對最近的數(shù)據(jù)重新加快加息步伐的任何新信號。在去年多次以超大幅度加息后，美聯(lián)儲在過去兩次會議上均加息25個基點。
聯(lián)邦基金利率期貨交易員認為，美聯(lián)儲在3月21-22日的會議上加息25個基點的可能性為76%，加息50個基點的可能性為24%。
不過，分析師還指出，美聯(lián)儲可能不愿意再次提高加息幅度，這很可能會讓投資者緊張，暗示改為以25個基點加息是錯誤的。
歐洲央行執(zhí)委連恩：跡象顯示高通脹正在緩解
歐洲央行執(zhí)委兼首席經(jīng)濟學(xué)家連恩(Philip Lane)周一表示，歐元區(qū)通脹率仍然很高，但有跡象表明通脹正在緩解，他支持進一步升息。
連恩表示，來自原材料、經(jīng)濟活動和供應(yīng)瓶頸的價格壓力有所緩解，但部分遭食品和勞動力成本抵消。
他指出，根據(jù)當(dāng)前基本通脹壓力的訊息，在歐洲央行3月會議之后進一步升息將是合適的。
通脹陰魂未散，疲軟數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)復(fù)蘇腳步踉蹌
周一公布的多項經(jīng)濟指標(biāo)顯示，歐元區(qū)經(jīng)濟復(fù)蘇腳步不穩(wěn)且脆弱，進一步印證，即使歐元區(qū)或許已躲過經(jīng)濟衰退，但短期內(nèi)也看不到好轉(zhuǎn)向上。
幾個月來，能源價格和借貸成本飆升打擊了歐元區(qū)企業(yè)信心、投資支出和消費者信心，通脹率仍然頑固地居高不下，而歐洲央行更多的升息行動即將到來。
冬季期間的一些經(jīng)濟數(shù)據(jù)沒有原本擔(dān)心的那么糟，但周一公布的零售銷售數(shù)據(jù)和建筑活動數(shù)據(jù)，澆熄了一切剛萌芽的樂觀情緒。
零售銷售是反映消費者需求的重要指標(biāo)，歐元區(qū)1月零售銷售按月增長0.3%，反彈幅度遠低于市場預(yù)測的1%，迥異于PMI等其他顯示歐元區(qū)穩(wěn)步復(fù)蘇的數(shù)據(jù)。1月零售銷售同比下滑2.3%，跌幅大于市場預(yù)期。
ING經(jīng)濟學(xué)家Bert Colijn指出，這顯示在物價居高不下之際，消費者今年的開局很弱，雖然目前為止一些關(guān)于第一季的調(diào)查表現(xiàn)相對強勁，但從零售銷售數(shù)據(jù)看不出已經(jīng)展開反彈。
歐元區(qū)3月Sentix投資者信心指數(shù)意外下降，為10月以來首見，受預(yù)期指數(shù)下降拖累。3月指數(shù)從2月的負8.0降至負11.1點，遠遜于經(jīng)濟學(xué)家預(yù)期的上升至負6.3
調(diào)查顯示，雖然3月現(xiàn)況指數(shù)連續(xù)第五個月上升，從上月的負10.0升至負9.3，但該指數(shù)仍為負值，表明經(jīng)濟充其量處于停滯階段。
Sentix董事總經(jīng)理Manfred Huebner在一份聲明中表示：“如果負面的經(jīng)濟預(yù)期成為現(xiàn)實，這種停滯階段可能很快就會轉(zhuǎn)變?yōu)樾碌乃ネ藫?dān)憂。”
烏克蘭繼續(xù)堅守巴赫穆特
烏克蘭周一表示，烏軍仍在力戰(zhàn)，以粉碎俄軍包圍巴赫穆特的企圖；美國則表示，即使這座東部城市失守，俄軍也不一定能打得更順。
烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基辦公室說，他與總參謀長和地面部隊指揮官討論了巴赫穆特的戰(zhàn)況，他們都贊成“進一步加強巴赫穆特陣地”，繼續(xù)進行防御行動。
俄羅斯正試圖包圍巴赫穆特，以取得半年多來的首次重大勝利。這場冬季攻勢已達到高潮，并爆發(fā)了開展以來最血腥的戰(zhàn)斗。
俄羅斯最近幾周取得進展后，烏克蘭軍隊一直在加固巴赫穆特以西的陣地，顯然做好了撤退準(zhǔn)備。然而周一來自指揮官的報告顯示，他們尚未決定撤退。
最新跡象表明，俄軍與主導(dǎo)此次巴赫穆特攻擊行動的瓦格納雇傭軍之間發(fā)生爭執(zhí)，瓦格納領(lǐng)導(dǎo)人要求提供更多彈藥，并稱其助手被禁止進入俄軍作戰(zhàn)總部。
俄羅斯表示，占領(lǐng)這座城市將為俄軍繼續(xù)奪取頓巴斯地區(qū)周邊全部領(lǐng)土奠定基礎(chǔ)。基輔則表示，俄羅斯為奪取一座淪為廢墟的城市而遭受損失，使其在今年晚些時候決定性戰(zhàn)役到來前戰(zhàn)力受損，因而將決定戰(zhàn)爭的未來走向
烏克蘭第10突擊旅的發(fā)言人Mykyta Shandyba告訴烏克蘭電視臺，“顯然”俄羅斯軍隊面臨著彈藥短缺的問題，這限制了他們在巴赫穆特的進展。
但他說俄羅斯最近幾天的攻勢有所加強，多個由30人組成的作戰(zhàn)分隊試圖突破烏軍防線，但“迄今未能成功”。
整體來看，雖然歐元區(qū)債券收益率和美債收益率上漲，令金價承壓，金價也受到55日均線和布林線中軌的壓制，但對全球經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂有所回升，給金價提供避險支撐，美聯(lián)儲3月份大概率僅加息25個基點且接近加息周期尾期，這仍吸引逢低買盤支撐金價，失守10日均線1832.32前，金價后市仍有進一步走高機會。
北京時間09:50，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報1846.95美元/盎司。
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