匯通財經APP訊——周三(3月29日)，現(xiàn)貨黃金回落，因投資者押注全球銀行業(yè)危機蔓延的風險目前已得到遏制，且美國3月份消費者信心指數(shù)意外上升，美聯(lián)儲很難動搖優(yōu)先考慮讓通脹回歸2%的目標。

北京時間19:47，現(xiàn)貨黃金下跌0.47%至1964.14美元/盎司；COMEX期金主力合約下跌0.39%至1965.8美元/盎司；美元指數(shù)下沉0.02%至102.408。

銀行危機不具普遍性

美聯(lián)儲的頂級銀行監(jiān)管機構官員巴爾周二告訴參議院銀行業(yè)委員會，硅谷銀行倒閉前在風險管理方面做得很“糟糕”。此言暗示，近期銀行倒閉可能是個別現(xiàn)象。

巴爾表示，美聯(lián)儲的監(jiān)管人員此前曾對硅谷銀行的利率風險和流動性管理提出嚴重擔憂，并要求該銀行在2021年11月進行修復。但到2022年年中，美聯(lián)儲工作人員依然認為該銀行的管理層存在缺陷，并禁止該銀行通過并購實現(xiàn)增長。美聯(lián)儲監(jiān)管人員于2022年10月將這些問題提交給硅谷銀行的首席財務官，并在11月向硅谷銀行管理層提出了更多擔憂。

3月10日，美國第16大銀行硅谷銀行遭遇存款擠兌而倒閉。美聯(lián)儲和其他機構不得不介入，推出一項貸款機制，以提高其他銀行的流動性，并支持超過250000美元聯(lián)邦規(guī)定水平的任何存款。不久后，美國政府關閉了總部位于紐約的簽名銀行(Signature Bank)，并誘使大型銀行向第一共和銀行(First Republic Bank)注入存款。

City Index高級市場分析師馬特·辛普森表示，金價在嘗試突破1975美元失敗后正在回落，但一些投資者似乎仍然愿意持有黃金。如果美國通脹繼續(xù)續(xù)保持高位，未來幾周金價可能會加大波動幅度。

美聯(lián)儲政策前景

上周，美聯(lián)儲暗示即將暫停加息，以應對金融市場壓力。根據(jù)CME的“聯(lián)儲觀察”工具，投資者預計美聯(lián)儲5月份加息25個基點的可能性不到40%。


銀行業(yè)危機讓美聯(lián)儲抗通脹計劃陷入混亂，為避免美國經濟萎靡不振，美聯(lián)儲不得不開辟另一條戰(zhàn)線——確保金融穩(wěn)定。這是美聯(lián)儲職責的一部分。

向銀行系統(tǒng)注入流動性會增加流通中的貨幣量，從而推高通貨膨脹。這反過來又削弱了美聯(lián)儲提高借貸成本的影響。然而，最近的沖擊可能會阻嚇銀行放貸，這將加強貨幣政策的寒蟬效應，增加美國今年陷入衰退的危險。


讓事情變得更加復雜的是，銀行倒閉是因為利率急劇上升導致其債券投資組合出現(xiàn)損失，突顯出進一步收緊貨幣政策可能導致更多銀行倒閉的風險，這將對美元不利。

MKS PAMP在一份報告中表示：“美聯(lián)儲將不得不在高通脹、硬著陸或金融不穩(wěn)定之間做出選擇——所有結果都將使避險黃金發(fā)揮作用，可能促使黃金今年重新測試并突破歷史高點(2075.47美元/盎司)。”

美國消費者信心上升

周二(3月28日)公布的一項調查顯示，美國3月份消費者信心指數(shù)意外上升，諮商會消費者信心指數(shù)從2月份的103.4升至104.2，盡管美國人仍然預計明年通脹將保持高位。

盡管信心與消費者支出之間的相關性一直很弱，但該調查表明，消費可能會繼續(xù)以溫和的速度增長，并保持整體經濟的平穩(wěn)運行。要知道，美聯(lián)儲主席鮑威爾上周還是重申了抗通脹承諾。

北卡羅來納州夏洛特LPL Financial的首席經濟學家杰弗里·羅奇表示：“金融環(huán)境收緊并未對消費者對經濟的信心產生實質性影響。勞動力市場緊張和低失業(yè)率足以抵消近期銀行業(yè)危機帶來的負面影響?！?br>
調查還顯示，盡管美國人對勞動力市場變得有些焦慮，認為工作“充足”的消費者比例下降，而認為工作“不那么充足”的比例上升，但那些說工作“很難找到”的人的比例降至2022年4月以來的最低水平。

富國銀行駐北卡羅來納州夏洛特的高級經濟學家Tim Quinlan說：“總體看法仍然普遍支持勞動力市場具有持續(xù)的彈性，即使不如上個月那么強烈?！?br>
麥格理分析師在一份報告中表示，他們預計美聯(lián)儲將優(yōu)先考慮讓通脹回歸2%目標——再加息一次，并且選擇在經濟陷入收縮的早期階段不降息，導致2023年下半年黃金價格周期性走弱。

獨立分析師Ross Norman說：“我們仍然樂觀預計2023年下半年黃金前景，但并沒有過分樂觀，因為高通脹持續(xù)存在，美聯(lián)儲繼續(xù)努力提高利率，直到經濟出現(xiàn)問題?！?br>

現(xiàn)貨黃金短線下看1938美元

日線上看，金價自2010美元開啟調整ii浪走勢。小時圖上看，金價自1975美元開啟下行(3)浪走勢，下方支撐看向38.2%目標位1953美元和61.8%目標位1939美元。(3)浪是自2003美元開啟的((C))浪的子浪，85.4%目標位在1938美元。((C))浪是ii浪的子浪。