匯通財經(jīng)APP訊——北京時間4月3日亞市早盤，美元指數(shù)短線走高，一度觸及一周新高102.95,因OPEC+意外減產(chǎn)，國際油價一度跳漲近8%，油價上漲引發(fā)全球通脹擔(dān)憂，但這也可能限制經(jīng)濟(jì)增長，提高美元避險買需，打壓商品貨幣和多數(shù)非美貨幣。美元指數(shù)上周五收漲0.41%，報102.59。美國消費(fèi)者支出在1月激增后，2月份溫和增長，雖然通脹率有降溫跡象，但仍處于高位，這可能促使美聯(lián)儲今年再加一次息。



波士頓聯(lián)儲主席柯林斯上周四表示，美聯(lián)儲今年似乎有可能再加一次息，并補(bǔ)充說，金融行業(yè)的緊張可能已經(jīng)消除了一些再加息超過一次的壓力?？铝炙乖谌郎虡I(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)會的會議上說：“通脹率仍然過高，最近的指標(biāo)強(qiáng)化了我的觀點(diǎn)，即要將通脹率降至與價格穩(wěn)定相關(guān)的2%的目標(biāo)，還有更多工作要做?！?br>
柯林斯說，她支持美聯(lián)儲上周將其指標(biāo)隔夜利率提高25個基點(diǎn)至4.75%-5.00%區(qū)間的決定。柯林斯援引聯(lián)儲的預(yù)測，指出今年還會有一次25個基點(diǎn)的加息，她說她認(rèn)為這一預(yù)測“合理地平衡了貨幣政策的限制性不足以使通脹率下降的風(fēng)險，以及活動放緩的程度超過了解決價格壓力上升所需要的風(fēng)險?！笨铝炙拐f，在下一次加息之后，美聯(lián)儲可能會在今年剩余時間內(nèi)保持穩(wěn)定。

因周一美元走高，美元兌日元一度觸及133.38高位，隨后有所回落，目前交投于133.02附近。上周五美元兌日元一度創(chuàng)下133.59高位，隨后回落，收漲0.13%，報132.81。

日本央行稱，日本大型制造商預(yù)計2023/24財年美元兌日元平均匯率為132.08。

歐元兌美元周一一度下跌0.4%，刷新四個交易日低點(diǎn)至1.0798，上周五歐元兌美元收跌0.57%，報1.0842，此前數(shù)據(jù)顯示美國消費(fèi)者支出增長放緩，提振了人們對美聯(lián)儲加息不那么積極的希望。

上周五盤中，數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)3月通脹率下降幅度為歷史之最，但排除食品和能源的核心價格壓力加速上升，繼續(xù)給歐洲央行帶來加息壓力。

Convera駐華盛頓的高級市場分析師Joe Manimbo說：“（美國）消費(fèi)者支出放緩，通脹降溫，這與美聯(lián)儲快要完成(加息)的觀點(diǎn)一致。（在歐洲）核心通脹率加速至新的紀(jì)錄高點(diǎn)。這與歐洲央行在今年余下時間內(nèi)比美聯(lián)儲更多地加息是一致的。”

人們認(rèn)為，美聯(lián)儲在5月份提高指標(biāo)隔夜利率的可能性與不提高的可能性差不多。但根據(jù)與聯(lián)儲政策利率掛鉤的期貨合約，即便如此，預(yù)計它也會迅速扭轉(zhuǎn)方向，年底時的利率低于年初的利率。

Equiti Capital首席宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家Stuart Cole說：“我的直覺是，美聯(lián)儲將在5月份再加25個基點(diǎn)，就這樣了......但我可以看到歐洲央行在夏季仍然積極地加息?！?B>他說：“從利率的角度來看，你可以看到這有可能對歐元兌美元有利?！?/B>

Unicredit Research表示，如果歐元區(qū)通脹數(shù)據(jù)顯示3月份潛在價格壓力仍在上升，尤其是在上周四德國通脹數(shù)據(jù)放緩幅度低于預(yù)期之后，歐元可能會上漲。Unicredit Research分析師在一份報告中表示，再加上美國疲軟的個人收入和支出數(shù)據(jù)以及穩(wěn)定的個人消費(fèi)支出物價指數(shù)數(shù)據(jù)的潛在組合，這可能會幫助歐元兌美元站穩(wěn)腳跟，有可能最終突破此前的峰值1.0930，然后重新接近今年迄今的高點(diǎn)1.1033。

周一澳元兌美元一度下跌0.5%至0.6650，上周五澳元兌美元收跌0.34%，報0.6684；紐元兌美元周一一度下跌0.67%至0.6211，紐元兌美元上一度升至0.6296高位，隨后出現(xiàn)回落，最后收跌0.10%，報0.6253。此前數(shù)據(jù)顯示中國3月制造業(yè)活動擴(kuò)張速度放緩，在全球需求疲軟和房地產(chǎn)市場低迷的情況下，讓人懷疑后新冠時代工廠的復(fù)蘇力度。

本周，澳洲聯(lián)儲和新西蘭聯(lián)儲將召開會議。市場已經(jīng)消化了澳洲聯(lián)儲會暫停加息，新西蘭聯(lián)儲加息25個基點(diǎn)的可能性。

周一英鎊兌美元一度下跌0.4%，刷新兩個交易日低點(diǎn)至1.2281，上周五收跌0.40%，報1.2330，因經(jīng)濟(jì)前景不明朗，蓋過了顯示英國在2022年最后幾個月避免了衰退的數(shù)據(jù)的影響。

周一重點(diǎn)數(shù)據(jù)和大事

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總

1.法巴銀行：預(yù)計美聯(lián)儲在5月加息25個基點(diǎn)后將停止加息；

①法國巴黎銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家在一份報告中表示，金融和信貸狀況的收緊，增加了“在其他條件相同的情況下，美聯(lián)儲將不得不減少政策利率調(diào)整的可能性”；
②他們預(yù)計5月份美聯(lián)儲還將加息25個基點(diǎn)，屆時聯(lián)邦基金利率將達(dá)到5.25%的峰值，明年將降息175個基點(diǎn)。法巴銀行將2023年美國GDP增長預(yù)測從0.2%下調(diào)至持平，2024年的預(yù)測保持在0.9%。該機(jī)構(gòu)預(yù)計年底前通脹將達(dá)到3.5%

2.加拿大豐業(yè)銀行：加拿大經(jīng)濟(jì)基本面不支持降息的市場定價；

①加拿大豐業(yè)銀行資本市場經(jīng)濟(jì)學(xué)主管Derek Holt認(rèn)為，除非全球市場出現(xiàn)嚴(yán)重的流動性事件，否則推動貨幣政策考量的加拿大基本面因素并不支持市場對該國降息的定價；
②Holt稱，就經(jīng)濟(jì)前景的重要性而言，最新的GDP數(shù)據(jù)既有新鮮的一面，也有過時的一面。一方面，在一個注重前瞻性考慮的環(huán)境中，其所占的比重相對較小，但另一方面，數(shù)據(jù)表明加拿大經(jīng)濟(jì)還遠(yuǎn)未形成實(shí)質(zhì)性的抗通脹的松弛環(huán)境。他補(bǔ)充道，勞動力市場也是如此。盡管如此，市場預(yù)計加拿大央行將在9月或10月前降息25個基點(diǎn)，在此之前降息的可能性較小

3.美銀：PCE數(shù)據(jù)支持美聯(lián)儲5月加息25個基點(diǎn)，此后料按兵不動；

①對于上周五公布的的PCE數(shù)據(jù)，美國銀行表示，“對美聯(lián)儲來說，最令人鼓舞的數(shù)據(jù)是除住房外的核心服務(wù)業(yè)——考慮到其與工資通脹的關(guān)系，這是美聯(lián)儲的主要關(guān)注點(diǎn)?！崩^1月份環(huán)比增長0.5%之后，2月份該成分環(huán)比增長0.2%；
②經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，這是自去年7月錄得下降0.1%以來最疲軟的一次。核心服務(wù)(不含住房)的三個月年化通脹率因此從5.0%降至4.8%。美銀表示：“盡管這仍處于令人不安的高位，但數(shù)據(jù)確實(shí)表明，這些類別的通脹至少沒有惡化?！苯?jīng)濟(jì)學(xué)家們認(rèn)為，今天的PCE數(shù)據(jù)將使美聯(lián)儲在5月份加息25個基點(diǎn)，然后按兵不動

4.穆迪：歐元區(qū)核心通脹勢將放緩，但不足以讓歐洲央行放緩步伐；

①穆迪經(jīng)濟(jì)學(xué)家卡米爾·科瓦爾在一份報告中說，歐元區(qū)核心通脹在未來幾個月可能會放緩，但不足以讓歐洲央行暫緩加息。雖然3月份整體通脹率有所下降，但核心通脹率卻從2月份的5.6%小幅升至5.7%的創(chuàng)紀(jì)錄水平；
②然而，科瓦爾指出，數(shù)據(jù)表明，1月和2月核心通脹的走高是一次性的。他表示：“我們預(yù)計，4月或5月核心通脹率將出現(xiàn)很長一段時間以來的首次下降?！彼a(bǔ)充道，盡管最近銀行業(yè)出現(xiàn)動蕩，但這不足以阻止歐洲央行采取行動。