匯通財經(jīng)APP訊——4月5日（周三）亞市盤初，美原油交投于80.95美元/桶附近；油價周二漲幅受限，因投資者將OPEC+的減產(chǎn)計劃與美國疲軟的經(jīng)濟數(shù)據(jù)進行了權(quán)衡，這些數(shù)據(jù)可能顯示石油需求降溫；早間API數(shù)據(jù)顯示美國原油庫存下降，日內(nèi)關注晚間EIA數(shù)據(jù)。



日內(nèi)重點關注EIA數(shù)據(jù)、美國3月ISM非制造業(yè)PMI。

影響油價利多因素

【上周美國原油庫存下降約430萬桶】

美國石油協(xié)會(API)的數(shù)據(jù)稱，美國上周原油和成品油庫存均減少，在截至3月31日的一周，原油庫存減少約430萬桶，汽油庫存減少了約400萬桶，餾分油庫存減少約370萬桶。

【惠譽稱OPEC+減產(chǎn)將支持短期價格，可能推動油市進入供應短缺狀態(tài)】

信評機構(gòu)惠譽稱：OPEC+減產(chǎn)將支持短期價格，可能推動油市進入供應短缺狀態(tài)，預期2023年布倫特原油均價為85美元/桶，OPEC+減產(chǎn)增加了市場在2023年下半年轉(zhuǎn)為供應短缺的可能性，特別是由于中國消費回升。

【高盛：OPEC+減產(chǎn)或致供應缺口擴大 油價明年4月將達到100美元】

高盛發(fā)表報告表示，OPEC+削減原油產(chǎn)量可能會導致市場供應出現(xiàn)更大的缺口，推動油價在2024年4月前反彈至每桶100美元，并提高該組織的定價能力。

高盛表示，它認為“OPEC定價能力的提高——即在不嚴重損害其需求的情況下提高價格的能力——是關鍵的經(jīng)濟驅(qū)動力”，并估計減產(chǎn)將增加OPEC+的收入，因為價格的上漲將超過產(chǎn)量的下降。

高盛還指出，預計166萬桶/日的減產(chǎn)計劃的執(zhí)行率將接近90%，理由是宣布進一步減產(chǎn)的國家有良好的合規(guī)記錄，并且這些國家到2023年1月已經(jīng)執(zhí)行了2022年10月減產(chǎn)計劃的近90%。

該行進一步重申了其觀點，即鑒于新興市場快速增長、俄羅斯供應下降和美國供應疲軟，市場將從6月起重新回到持續(xù)的赤字狀態(tài)。同時，該行將布倫特原油2023年12月的價格預測上調(diào)了5美元，至每桶95美元。

除了高盛外，不少華爾街大行也上調(diào)了油價預期。巴克萊銀行預計布倫特原油價格將上漲5美元至每桶92美元，而Jefferies指出，布倫特原油價格年底仍可能達到每桶96美元。

【普京：西方制裁將長期存在 俄需制定中長期轉(zhuǎn)型規(guī)劃】

當?shù)貢r間4月4日，俄羅斯總統(tǒng)普京在圖拉視察時表示，西方對俄羅斯的制裁將長期存在，因此俄羅斯除了制定技術(shù)及產(chǎn)品進口替代政策外，還需制定中長期轉(zhuǎn)型規(guī)劃，以實現(xiàn)國家主權(quán)發(fā)展的戰(zhàn)略目標。

影響油價利空因素

【OPEC+減產(chǎn)可能刺激美國原油出口，并鼓勵民營油商增產(chǎn)】

行業(yè)高管和分析師周一表示，OPEC+出人意料的石油減產(chǎn)可能導致歐洲和亞洲對美國石油的需求增加，并可能鼓勵部分產(chǎn)油商提高產(chǎn)量。

據(jù)FactSet旗下能源咨詢公司BTU Analytics的高級經(jīng)理Matt Hagerty估計，中東產(chǎn)油國的減產(chǎn)措施將使油市在2023年下半年平均短缺230萬桶/日。

市場研究機構(gòu)睿咨得能源(Rystad Energy)高級副總裁Jorge Leon說，“到今年年底，我們可能會看到美國生產(chǎn)商的產(chǎn)量增加20萬桶/日”。他預計，新的產(chǎn)量可能會出口到歐洲。

根據(jù)最新的政府數(shù)據(jù)，美國1月份的產(chǎn)油量接近1250萬桶/日。據(jù)能源技術(shù)公司Enverus估計，美國最大頁巖盆地今年的產(chǎn)量料增長40萬桶/日，約為疫情前2019年水平的一半。

Tall City Exploration首席執(zhí)行官Mike Oestmann說，即使原油期貨高于每桶80美元，上市公司可能也會保持產(chǎn)量水平，但私營公司將有動力增加產(chǎn)量。Oestmann說：“這使得新的投資更有吸引力?！?br>
市場人士表示，OPEC減產(chǎn)應該會提高對美國中質(zhì)和含硫原油的需求，因中東含硫原油變得更加昂貴。

在俄羅斯入侵烏克蘭后，石油流向重新洗牌，亞洲和歐洲對美國原油的需求已有所增加。Vortexa數(shù)據(jù)顯示，美國上個月的海運原油出口量達到474萬桶/日，是至少自2020年1月以來最高的月度出口量。Vortexa高級石油市場分析師Rohit Rathod說，“這一發(fā)展對已經(jīng)強勁的美國原油出口來說應該是個好兆頭?！?br>
【美股三大股指均收低，疲弱數(shù)據(jù)加劇經(jīng)濟衰退擔憂】

美股周二收低，此前有證據(jù)表明經(jīng)濟正在降溫，加劇了人們對美聯(lián)儲控制處于幾十年來高位的通脹的行動可能導致深度衰退的擔憂。

三大股指均下跌，此前數(shù)據(jù)顯示，美國2月職位空缺降至近兩年來的最低水平，表明勞動力市場正在降溫，而工廠訂單連續(xù)第二個月下降。周一公布的數(shù)據(jù)也顯示美國制造業(yè)活動疲軟。

IndexIQ首席投資官Sal Bruno表示：“職位空缺數(shù)量減少，這讓人們擔心招聘速度太慢，這對經(jīng)濟不利。這加劇了人們對經(jīng)濟衰退的擔憂。”

銀行板塊受打擊，此前摩根大通首席執(zhí)行官迪蒙(Jamie Dimon)在致股東的一封信中寫道，美國銀行業(yè)危機仍在持續(xù)，并將在未來數(shù)年產(chǎn)生影響。 美銀和富國銀行均下跌逾2%，標普500銀行板塊下跌1.9%。

標普500指數(shù)11個主要板塊中有七個下跌，工業(yè)板塊領跌，跌幅為2.25%，能源板塊緊隨其后，下跌1.72%。

卡特彼勒急挫5.4%，該企業(yè)被視為工業(yè)板塊的一個晴雨表。大型芯片制造商英偉達下跌1.8%，是給標普500指數(shù)造成最大拖累的個股。衛(wèi)生保健板塊和公用事業(yè)板塊上漲，許多投資者預計這些板塊在經(jīng)濟放緩期間會表現(xiàn)更好。

根據(jù)芝商所(CME)的Fedwatch工具，利率期貨交易顯示目前押注美聯(lián)儲在5月暫停加息的可能性更大。預計加息25個基點的可能性為42%，數(shù)據(jù)公布前為接近60%。

【美國硅谷銀行倒閉帶來的后果遠未結(jié)束】

據(jù)美國《國會山報》4月3日報道，美國議員表示，美國硅谷銀行倒閉帶來的后果遠未結(jié)束，美國國會有必要采取更多行動，包括傳喚硅谷銀行前首席執(zhí)行官格雷格·貝克爾。

美國共和黨籍參議員萬斯說：“我認為貝克爾和硅谷銀行領導層應該被傳喚。關注一下他們的股票交易，就會發(fā)現(xiàn)這些人拋售了大量毫無價值的股票。然后他們像強盜一樣逃跑了，美國民眾卻要為此買單?！比f斯還表示：“如果我們傳喚他們，我希望他們會出現(xiàn)。我認為硅谷銀行危機將成為4月和5月的主要焦點?！?br>
美國共和黨籍參議員湯姆·提利斯表示：“我認為硅谷銀行在銀行系統(tǒng)中是獨一無二的，其龐大的規(guī)模引發(fā)了連鎖反應，我們會在一個星期后感受到很多壓力?！碧崂寡a充說：“我期待美國政府承認在監(jiān)督和監(jiān)管方面完全玩忽職守?！?br>
【伊拉克總理宣布恢復庫爾德自治區(qū)石油出口】

當?shù)貢r間4月4日，伊拉克總理穆罕默德·希亞·蘇達尼在與伊拉克庫爾德自治區(qū)（庫區(qū)）政府總理馬斯羅爾·巴爾扎尼率領的高級代表團會談后宣布，恢復庫爾德自治區(qū)的石油出口。



總體來看，盡管美國疲弱的數(shù)據(jù)加劇經(jīng)濟衰退擔憂，庫爾德自治區(qū)石油出口恢復限制油價漲幅，但數(shù)據(jù)方面還需關注本周美國非農(nóng)數(shù)據(jù)；而美國原油庫存下降，推動供應短缺，加之地緣緊張局勢，油價依舊維持震蕩上行觀點，日內(nèi)關注EIA數(shù)據(jù)。

北京時間7:45，美原油現(xiàn)報80.95美元/桶。