匯通財(cái)經(jīng)APP訊——4月12日（周三）亞市盤(pán)初，美原油交投于81.51美元/桶附近；油價(jià)周二近2%，因市場(chǎng)希望在本周美國(guó)發(fā)布關(guān)鍵的通脹報(bào)告后，美聯(lián)儲(chǔ)可能放松政策緊縮，不過(guò)對(duì)需求的擔(dān)憂依然存在；且俄羅斯減產(chǎn)見(jiàn)效，海運(yùn)原油出口量跳水。



日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)3月CPI年率未季調(diào)、EIA數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)官員講話；周四2:00公布美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要。

影響油價(jià)利多因素

【投資者樂(lè)觀預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)接近于結(jié)束加息周期】

投資者更加樂(lè)觀，認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)越來(lái)越接近于結(jié)束加息周期，紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯周二表示，美聯(lián)儲(chǔ)只再提高一次指標(biāo)利率，而且是以25個(gè)基點(diǎn)為增幅的前景是一個(gè)有用的起點(diǎn)，但聯(lián)儲(chǔ)的政策路徑將取決于未來(lái)數(shù)據(jù)。將于周三發(fā)布的美國(guó)通脹報(bào)告預(yù)計(jì)將幫助投資者衡量利率的近期軌跡。

OANDA的高級(jí)分析師EdwardMoya說(shuō)：“短期的原油需求前景將很快變得更加清晰，本周我們將發(fā)現(xiàn)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)是逐步進(jìn)入衰退還是要一頭扎進(jìn)衰退的池子?！?br>
【美股周期性股票領(lǐng)漲 靜待通脹數(shù)據(jù)和財(cái)報(bào)季拉開(kāi)帷幕】

美國(guó)股市周二收盤(pán)時(shí)漲跌不一，尾盤(pán)失去了動(dòng)能，投資者等待關(guān)鍵的通脹數(shù)據(jù)和第一季度財(cái)報(bào)季非正式開(kāi)鑼。

道瓊斯工業(yè)指數(shù)收盤(pán)上漲，工業(yè)，材料，和運(yùn)輸?shù)葘?duì)經(jīng)濟(jì)敏感的板塊提供了支撐，而科技股和與科技相關(guān)的大盤(pán)股拖累納斯達(dá)克指數(shù)收跌，指標(biāo)標(biāo)普500指數(shù)的收盤(pán)價(jià)基本持平。

Carson Group首席市場(chǎng)策略師Ryan Detrick說(shuō)：“當(dāng)你看到周期性股票領(lǐng)漲時(shí)，這說(shuō)明經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂可能有點(diǎn)被夸大了，這是一個(gè)健康的跡象，如果我們直接走向衰退，你就不會(huì)期望看到這種情況?！?br>
由于芝加哥聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行主席古爾斯比敦促謹(jǐn)慎行事，警告說(shuō)美聯(lián)儲(chǔ)在努力抑制通脹的過(guò)程中對(duì)激進(jìn)加息要小心行事，因此股市在下午短暫獲得了動(dòng)力。

由于缺乏影響市場(chǎng)的催化劑，投資者將目光投向了周三的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)，以尋找長(zhǎng)期緩慢的通脹降溫正在持續(xù)的證據(jù)。

Detrick補(bǔ)充說(shuō)，“這是暴風(fēng)雨前的平靜，周三有通脹數(shù)據(jù)重頭戲，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議記錄也要公布，而財(cái)報(bào)季就在眼前，交易員們正在采取觀望的態(tài)度，看看通脹數(shù)據(jù)如何?！?br>
按月計(jì)算，分析師認(rèn)為整體和核心CPI漲幅分別降至0.2%和0.4%。但是，按年計(jì)算，雖然一致預(yù)估整體通脹將大幅下降，從6.0%降至5.2%，但剔除了波動(dòng)較大的食品和能源價(jià)格的核心通脹預(yù)計(jì)將上升，從5.5%升至5.6%。

根據(jù)CME的FedWatch工具，隨著通脹年率慢慢向美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)靠近，市場(chǎng)參與者認(rèn)為在5月的貨幣政策會(huì)議結(jié)束時(shí)再次加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為67%。

Dakota Wealth公司的高級(jí)投資組合經(jīng)理Robert Pavlik說(shuō)： “25個(gè)基點(diǎn)的加息可能會(huì)發(fā)生，并被股市消化了，他們?nèi)绾螢橄乱淮螘?huì)議定位是關(guān)鍵，因?yàn)楹芏嗳硕荚陬A(yù)期經(jīng)濟(jì)會(huì)出現(xiàn)下滑?！?br>
除了CPI之外，投資者還在關(guān)注第一季度的財(cái)報(bào)季，周五三大銀行將首先拉開(kāi)季報(bào)帷幕，它們是花旗集團(tuán)、摩根大通和富國(guó)銀行。

分析師預(yù)計(jì)，第一季度標(biāo)普500指數(shù)成分股的總獲利同比下降5.2%，與本季度初的增長(zhǎng)1.4%相比，出現(xiàn)了明顯的逆轉(zhuǎn)。

在標(biāo)普500指數(shù)的11個(gè)主要板塊中，通信服務(wù)和科技板塊收跌，而能源，金融類(lèi)股錄得最大百分比漲幅。

二手車(chē)零售商CarMax大漲9.6%，此前該公司公布了超出預(yù)期的季度獲利。

【俄羅斯減產(chǎn)終于見(jiàn)效 海運(yùn)原油出口量跳水】

俄羅斯削減石油產(chǎn)量的計(jì)劃終于開(kāi)始成為現(xiàn)實(shí)，俄羅斯的海運(yùn)運(yùn)輸量上周大幅下降。上周俄羅斯港口的原油出口量下降124萬(wàn)桶/天，為去年12月中旬風(fēng)暴襲擊兩個(gè)出口港口以來(lái)的最大單周降幅。根據(jù)彭博匯編的油輪跟蹤數(shù)據(jù)，這使得其在八周內(nèi)首次低于300萬(wàn)桶/天。值得注意的是，前一周的出貨量非常高，但波動(dòng)較小的四周平均值也有所下降。

俄羅斯此前承諾從3月到6月減產(chǎn)50萬(wàn)桶/天，以回應(yīng)七國(guó)集團(tuán)(G7)對(duì)俄羅斯原油銷(xiāo)售的價(jià)格實(shí)施上限;然后在4月初歐佩克+(OPEC+)集體宣布減產(chǎn)后，俄羅斯宣布將減產(chǎn)50萬(wàn)桶/天的措施延長(zhǎng)至2023年年底。上周五，俄羅斯能源部表示，3月份俄羅斯石油日產(chǎn)量減少了70萬(wàn)桶——這意味著未來(lái)幾周海上石油流量的大幅下降可能會(huì)持續(xù)下去。

【加拿大宣布向?yàn)蹩颂m提供新的軍事援助】

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月11日，加拿大總理特魯多在多倫多會(huì)見(jiàn)了正在加拿大訪問(wèn)的烏克蘭總理什梅加爾，雙方簽署了新的軍事援助協(xié)議和雙邊協(xié)議。同時(shí)，加拿大還宣布了將對(duì)俄羅斯和白俄羅斯實(shí)施新的制裁。

根據(jù)軍事援助協(xié)議，加拿大將斥資5900萬(wàn)加元從總部位于加拿大安大略省的武器制造商處為烏克蘭采購(gòu)21000支突擊步槍以及彈藥等。

兩國(guó)總理還簽署了關(guān)于兩國(guó)自由貿(mào)易協(xié)定的聯(lián)合聲明。加拿大將向?yàn)蹩颂m提供鈾燃料，以滿足烏克蘭核電站的需求。這份鈾供應(yīng)協(xié)議將延續(xù)到2035年。

影響油價(jià)利空因素

【上周美國(guó)原油庫(kù)存意外增加約38萬(wàn)桶】

美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)的數(shù)據(jù)稱，美國(guó)上周原油和汽油庫(kù)存意外增加，而餾分油庫(kù)存減少。在截至4月7日的一周，原油庫(kù)存增加約38萬(wàn)桶，汽油庫(kù)存增加了約45萬(wàn)桶，餾分油庫(kù)存減少約200萬(wàn)桶。

【若金融動(dòng)蕩嚴(yán)重惡化，全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出或?qū)⒔咏ネ怂健?/B>

國(guó)際貨幣基金組織(IMF)將其2023年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)估略微下調(diào)，因?yàn)檩^高的利率使經(jīng)濟(jì)活動(dòng)降溫，它還警告說(shuō)，金融系統(tǒng)動(dòng)蕩嚴(yán)重惡化可能使產(chǎn)出削減到接近衰退的水平。IMF在最新的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告中稱，在兩家美國(guó)地區(qū)銀行倒閉和瑞士信貸被迫被接管之后，銀行系統(tǒng)傳染性風(fēng)險(xiǎn)被強(qiáng)有力的政策行動(dòng)所控制。但這場(chǎng)動(dòng)蕩在頑固的高通脹和俄羅斯在烏克蘭的戰(zhàn)爭(zhēng)的外溢效應(yīng)之外又增加了一層不確定性。

【匈牙利外長(zhǎng)：如有需要 將從俄羅斯購(gòu)買(mǎi)更多天然氣】

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月11日，匈牙利外長(zhǎng)西雅爾多在訪問(wèn)莫斯科期間表示，與俄羅斯的合作對(duì)匈牙利的能源安全至關(guān)重要。如果有必要，匈牙利將從俄羅斯購(gòu)買(mǎi)比目前長(zhǎng)期合同中規(guī)定的更多的天然氣。西雅爾多與負(fù)責(zé)能源事務(wù)的俄羅斯副總理諾瓦克和俄羅斯國(guó)家原子能集團(tuán)總經(jīng)理利哈喬夫舉行了會(huì)談。在雙方簽署的眾多協(xié)議中，一個(gè)15年內(nèi)供應(yīng)45億立方米天然氣的合同引人注目。據(jù)西雅爾多透露，匈牙利大約有80%至85%的天然氣供應(yīng)來(lái)自俄羅斯。

【美國(guó)今年的原油產(chǎn)量料將增加5.5%】

美國(guó)能源信息署(EIA)周二預(yù)測(cè)，非石油輸出國(guó)組織(OPEC)國(guó)家將在今明兩年的新增石油產(chǎn)量中占據(jù)更大比例，與過(guò)去兩年的情況相反。

在沙特阿拉伯和其他中東產(chǎn)油國(guó)宣布從下個(gè)月開(kāi)始減產(chǎn)約116萬(wàn)桶/日的計(jì)劃后，美國(guó)、巴西、加拿大和圭亞那的產(chǎn)量增幅將超過(guò)OPEC國(guó)家。

EIA在《短期能源展望》報(bào)告中說(shuō)，非OPEC液體燃料總產(chǎn)量預(yù)計(jì)在2023年增長(zhǎng)190萬(wàn)桶/日，2024年增長(zhǎng)100萬(wàn)桶/日；而OPEC產(chǎn)量在2023年將下降50萬(wàn)桶/日，然后在2024年該集團(tuán)產(chǎn)量協(xié)議到期后上升100萬(wàn)桶/日。

該機(jī)構(gòu)稱，非OPEC產(chǎn)油國(guó)未來(lái)兩年的預(yù)估增量中，約有一半將來(lái)自美國(guó)。美國(guó)今年的原油產(chǎn)量料將增加5.5%達(dá)到1254萬(wàn)桶/日，2024年將再增加1.7%至1275萬(wàn)桶/日。



總體來(lái)看，盡管需求擔(dān)憂尚存，但因俄羅斯減產(chǎn)見(jiàn)效，地緣緊張持續(xù)，市場(chǎng)寄望于晚間美國(guó)通脹數(shù)據(jù)后，美聯(lián)儲(chǔ)放松政策緊縮，油價(jià)日內(nèi)持偏多觀點(diǎn)；但也需關(guān)注晚間EIA數(shù)據(jù)，若進(jìn)一步顯示庫(kù)存增加，警惕短線波動(dòng)加大。

北京時(shí)間8:14，美原油現(xiàn)報(bào)81.51美元/桶。