匯通財(cái)經(jīng)APP訊——北京時(shí)間周六（5月20日），美元周五下跌，此前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾講話采取了適度鴿派的立場(chǎng)，與市場(chǎng)預(yù)期相反。他稱鑒于信貸條件收緊的情況，美聯(lián)儲(chǔ)可能不需要加息那么多；金價(jià)上漲1%，收復(fù)了本周稍早的一些失地，因?qū)︺y行業(yè)穩(wěn)定性的擔(dān)憂再次出現(xiàn)，而且在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾發(fā)言后，交易員降息了對(duì)再次加息的押注。



商品收盤情況：美國(guó)期金收高1.1%，結(jié)算價(jià)報(bào)每盎司1981.60美元。布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)下跌0.8%，報(bào)每桶75.58美元；7月美國(guó)原油期貨下跌0.3%，報(bào)71.69美元。不太活躍的美國(guó)5月原油合約將于下周一到期，收盤時(shí)下跌0.4%，至71.55美元。

美股收盤情況：道瓊斯指數(shù)收盤下跌0.33%，報(bào)33426.43點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)收盤下跌0.15%，報(bào)4191.80點(diǎn)；納斯達(dá)克綜合指數(shù)收盤下跌0.24%，報(bào)12657.90點(diǎn)。

貴金屬

金價(jià)周五上漲1%，收復(fù)了本周稍早的一些失地，因?qū)︺y行業(yè)穩(wěn)定性的擔(dān)憂再次出現(xiàn)，而且在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾發(fā)言后，交易員降息了對(duì)再次加息的押注。



紐約獨(dú)立金屬交易員Tai Wong表示：“與謹(jǐn)慎的鮑威爾相比，黃金更多是受葉倫的發(fā)言推動(dòng)上漲。鮑威爾的發(fā)言仍暗示，6月會(huì)議將‘跳過’加息，除非未來幾周的數(shù)據(jù)特別有問題?！?br>
美國(guó)地區(qū)性銀行股下跌，此前美國(guó)有線電視新聞網(wǎng)(CNN)報(bào)道，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫對(duì)銀行首席執(zhí)行官表示，在一系列銀行倒閉事件后，可能有必要進(jìn)行更多合并。

Wong補(bǔ)充道，周末前出現(xiàn)對(duì)銀行業(yè)的緊張情緒，沒什么比這更能讓人條件反射式地尋求避險(xiǎn)。鮑威爾表示，目前尚不清楚美國(guó)是否需要進(jìn)一步加息，美聯(lián)儲(chǔ)決策者正在加息影響的不確定性與近期銀行收緊信貸之間權(quán)衡。市場(chǎng)現(xiàn)在預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變直到7月的概率有82%。

在一系列強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布后，金價(jià)本周迄今下跌約1.5%，勢(shì)將創(chuàng)下2月以來最糟糕周度表現(xiàn)。

美國(guó)眾議院共和黨人和民主黨籍總統(tǒng)拜登的政府暫停了提高債務(wù)上限的磋商。

現(xiàn)貨銀上漲1.7%，至每盎司23.90美元，鉑金上漲1.4%，至每盎司1064.09美元，鈀金跳漲3.8%，至每盎司1508.57美元。

原油

油價(jià)周五由升轉(zhuǎn)跌，此前美國(guó)眾議院共和黨人和總統(tǒng)拜登的政府暫停了有關(guān)提高舉債上限的談判，令可能削減能源需求的違約風(fēng)險(xiǎn)增加。



拜登和眾議院共和黨人就提高聯(lián)邦政府31.4萬億美元借款限額的協(xié)議達(dá)成一致所剩時(shí)間不多，否則就將面臨災(zāi)難性的違約風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)政部警告說，政府可能到6月1日就無法支付所有賬單。 但一位白宮官員表示，仍有可能達(dá)成協(xié)議。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周五稱通脹“遠(yuǎn)高于”美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)，并補(bǔ)充說尚未就下一次利率行動(dòng)做出任何決定。這也讓市場(chǎng)感到不安。在關(guān)于債務(wù)上限談判暫停的報(bào)道和鮑威爾的評(píng)論之后，美國(guó)股市、美債收益率和美元都走低。

本周早些時(shí)候的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)4月份原油加工量較上年同期增長(zhǎng)18.9%，達(dá)到歷史第二高水平。中國(guó)煉廠保持了高運(yùn)轉(zhuǎn)，以滿足復(fù)蘇的國(guó)內(nèi)燃料需求，并在夏季旅游旺季到來之前建立庫存。

外匯

美元周五下跌，此前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾講話采取了適度鴿派的立場(chǎng)，與市場(chǎng)預(yù)期相反。他稱鑒于信貸條件收緊的情況，美聯(lián)儲(chǔ)可能不需要加息那么多。提高聯(lián)邦政府31.4萬億美元債務(wù)上限的談判暫停也對(duì)美元構(gòu)成壓力。但令市場(chǎng)感到意外的是鮑威爾。



鮑威爾在華盛頓的一次美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議上說，信貸狀況收緊意味著“我們可能不需要將政策利率升至在其他情況下需要升至的水平，就可以實(shí)現(xiàn)我們的目標(biāo)”。

他在字字斟酌的發(fā)言中重申，聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在將以“逐次會(huì)議逐次分析”的方式做決定，但也暗示，經(jīng)過一年的激進(jìn)加息，決策者們“可以通過觀察數(shù)據(jù)和不斷變化的前景，做出謹(jǐn)慎的評(píng)估?！倍鄠惗郤ilver Gold Bull外匯和貴金屬風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)Erik Bregar說，“鮑威爾沒有明顯的鴿派，但他絕對(duì)不是鷹派， 所以你看到債券市場(chǎng)蓋住鷹派押注，外匯市場(chǎng)也是如此。這破壞了美元周末前的上行勢(shì)頭?！辫b于持續(xù)的高通脹，美聯(lián)儲(chǔ)決策者本周或多或少地壓制了對(duì)6月暫停加息的押注。

在鮑威爾發(fā)表評(píng)論后，利率期貨市場(chǎng)周五晚些時(shí)候的走勢(shì)表明，美聯(lián)儲(chǔ)在6月會(huì)議上將指標(biāo)利率提高25個(gè)基點(diǎn)的可能性約為16%。鮑威爾講話之前，消化的加息可能性接近40%。

美元指數(shù)下跌0.4%，至103.08，上一交易日觸及七周最高。本周，美元上漲0.6%。歐元兌美元上漲0.3%，至1.0806美元，但周線下跌0.8%。

Silver Gold Bull的Bregar說，“我們?cè)谶@里看到的是軋平倉位。可以說，人們?cè)酒诖U威爾將是鷹派的。我們沒有得到這個(gè)結(jié)果。美元的勢(shì)頭是看漲的，但我們沒有帶著這個(gè)勢(shì)頭進(jìn)入周末?！?br>
美元兌日元下滑0.7%，至137.76，此前曾升至138.745的六個(gè)月高位。本周，美元兌日元上漲1.7%，有望創(chuàng)下2月中以來的最大單周百分比漲幅。

另外，共和黨首席談判代表表示，美國(guó)眾議院共和黨人和民主黨總統(tǒng)拜登的政府之間關(guān)于上調(diào)聯(lián)邦政府31.4萬億美元債務(wù)上限的談判已經(jīng)暫停，而白宮表示仍有可能達(dá)成協(xié)議。

眾議院議長(zhǎng)麥卡錫指定的首席談判代表Garret Graves周五走出會(huì)談現(xiàn)場(chǎng)時(shí)告訴記者，“除非人們?cè)敢膺M(jìn)行艱難的對(duì)話，討論如何能夠真正向前推進(jìn)并做正確的事情，否則我們不會(huì)坐下來談?！边@一消息打壓了美元。

Action Economics在一篇博客中寫道，“這給昨天出現(xiàn)的明顯進(jìn)展?jié)娏死渌?dāng)時(shí)麥卡錫議長(zhǎng)認(rèn)為可能在未來一周內(nèi)提交給眾議院一項(xiàng)議案?！?

市場(chǎng)要聞

日本央行行長(zhǎng)植田和男：即使價(jià)格大幅上漲，也不宜過早改變寬松政策

日本央行行長(zhǎng)植田和男周五在講話中繼續(xù)保持鴿派基調(diào)，稱：“如果倉促改變政策，阻礙朝著實(shí)現(xiàn)物價(jià)穩(wěn)定目標(biāo)2%邁進(jìn)的初步進(jìn)展(這一目標(biāo)終于近在眼前)，代價(jià)可能會(huì)極其高昂”。雖然日內(nèi)數(shù)據(jù)顯示日本基礎(chǔ)通脹加速升至逾四十年來最高水平，令觀察人士計(jì)續(xù)認(rèn)為日本央行將調(diào)整政策。但植田和男承諾日本央行將繼續(xù)實(shí)施寬松政策的言論，卻回?fù)袅耸袌?chǎng)人士的上述揣測(cè)。

美國(guó)債務(wù)上限談判陷僵局，美聯(lián)儲(chǔ)6月加息概率下降

交易員目前預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)6月份加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為22.4%，低于一天前的35.6%，此前有報(bào)道稱，周五有關(guān)美國(guó)債務(wù)上限的談判陷入僵局。與此同時(shí)，交易員預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)下月將利率維持在5%至5.25%區(qū)間的可能性為77.6%。與美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的講話相比，交易員似乎更受債務(wù)上限事態(tài)發(fā)展的影響。鮑威爾今日表示，由于銀行正在收緊信貸，基準(zhǔn)利率目標(biāo)可能不必像在其他情況下那樣大幅上調(diào)。

美國(guó)共和黨談判代表離開現(xiàn)場(chǎng) 債務(wù)上限談判突然中止

美國(guó)共和黨債務(wù)上限談判代表格雷夫斯周五上午與白宮代表舉行閉門會(huì)議，但會(huì)議開始后不久就突然離開。格雷夫斯說：白宮談判代表實(shí)在不可理喻，并表示目前談判處于“暫?！睜顟B(tài)。格雷夫斯說，他不知道雙方是否會(huì)在周五或周末再次會(huì)面。在格雷夫斯發(fā)表上述言論的前一天，眾議院議長(zhǎng)麥卡錫還表示，預(yù)計(jì)眾院下周將審議債務(wù)上限協(xié)議，這是他迄今對(duì)避免違約談判最積極的看法。最近幾周，市場(chǎng)參與者一直警告稱，一旦出現(xiàn)違約，美國(guó)借貸成本將出現(xiàn)飆升，股市將受到打擊，其對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響可能堪比2008年的危機(jī)。

美媒披露：耶倫私下警告美銀行家，債務(wù)違約將產(chǎn)生超出金融體系影響

美媒Axios新聞網(wǎng)19日獨(dú)家消息披露，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫在一次閉門會(huì)議上警告美國(guó)銀行家，債務(wù)違約將產(chǎn)生超出金融體系的影響。Axios新聞網(wǎng)稱，據(jù)在場(chǎng)的消息人士透露，耶倫當(dāng)?shù)貢r(shí)間18日在華盛頓召開的銀行政策研究所一次閉門會(huì)議上發(fā)出上述警告。銀行政策研究所是一個(gè)代表美國(guó)大型銀行發(fā)聲的行業(yè)組織，報(bào)道說，耶倫與會(huì)上摩根大通集團(tuán)首席執(zhí)行官杰米?戴蒙等銀行家們的坦率對(duì)話，是拜登政府高級(jí)官員爭(zhēng)取商界向國(guó)會(huì)共和黨人施壓、要求在6月1日前提高債務(wù)上限的更廣泛努力的一部分；報(bào)道稱，耶倫幾個(gè)月來一直在警告美債務(wù)違約的后果，而拜登在于17日啟程前往日本參加七國(guó)集團(tuán)（G7）峰會(huì)之前也發(fā)出警告說，“如果我們不支付賬單，對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)和美國(guó)人民來說將有災(zāi)難性后果?！?br>
央行：深入推進(jìn)資本市場(chǎng)改革 進(jìn)一步完善債券市場(chǎng)法制

《報(bào)告》指出，要加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，提升監(jiān)管協(xié)調(diào)效能，補(bǔ)齊制度短板。完善中小銀行公司治理，多渠道補(bǔ)充中小銀行資本，加快不良資產(chǎn)處置。以全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制為主線，深入推進(jìn)資本市場(chǎng)改革。進(jìn)一步完善債券市場(chǎng)法制，及時(shí)防范化解債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)步推動(dòng)債券市場(chǎng)更高水平的對(duì)外開放。(中國(guó)人民銀行)

中國(guó)人民銀行發(fā)布中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2022）

展望未來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好、長(zhǎng)期向好的基本面沒有改變，支撐高質(zhì)量發(fā)展的生產(chǎn)要素條件沒有變，韌性足、潛力大、空間廣的特點(diǎn)也沒有變。要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，堅(jiān)持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，著力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間。穩(wěn)健的貨幣政策要加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，將穩(wěn)增長(zhǎng)放在更加突出的位置，更好發(fā)揮貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，增強(qiáng)信貸總量增長(zhǎng)的穩(wěn)定性。(中國(guó)人民銀行)