匯通財(cái)經(jīng)APP訊——5月29日，機(jī)構(gòu)對(duì)股市、大宗商品、外匯、債市、經(jīng)濟(jì)前景以及央行政策前景觀點(diǎn)匯總：

1.IMF敦促美國立即提高或暫停債務(wù)上限，并認(rèn)為利率將長期處于高水平 ；
IMF敦促美國立即提高或暫停其債務(wù)上限，并警告稱，要使“頑固的”通脹回到美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，將需要保持高企的利率水平直至2024年。IMF在周五的一份聲明中表示：“在已經(jīng)出現(xiàn)明顯壓力的時(shí)期，圍繞聯(lián)邦債務(wù)上限的邊緣政策可能會(huì)給美國和全球經(jīng)濟(jì)帶來進(jìn)一步的、完全可以避免的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。為了避免加劇下行風(fēng)險(xiǎn)，美國國會(huì)應(yīng)該立即提高或暫停債務(wù)上限?！盜MF在與立法者和政府官員舉行會(huì)議后，對(duì)各國經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展進(jìn)行評(píng)估。IMF總裁格奧爾基耶娃稱，美國通脹率在整個(gè)2024年都將保持在美聯(lián)儲(chǔ)2%的中期目標(biāo)之上。她表示：“要讓通脹穩(wěn)穩(wěn)地回到2%的目標(biāo)，就需要長期的緊縮貨幣政策?！薄拔覀冾A(yù)計(jì)聯(lián)邦基金利率在2024年底之前將保持在5.25%至5.5%的水平，換句話說，利率將需要在更長時(shí)間內(nèi)保持較高水平?！?br>
2.道明證券：即使達(dá)成債務(wù)上限協(xié)議，惠譽(yù)仍可能下調(diào)美國評(píng)級(jí) ；
道明證券策略師表示，無論債務(wù)上限談判結(jié)果如何，惠譽(yù)均有可能下調(diào)美國關(guān)鍵信用評(píng)級(jí)，而這可能會(huì)拖低美國國債收益率，因?yàn)楦噘Y金會(huì)出于避險(xiǎn)而轉(zhuǎn)向優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)?！凹词姑绹軌虮荛_付款延遲和違約的最糟情景，我們認(rèn)為惠譽(yù)仍可能將美國評(píng)級(jí)下調(diào)至AA+，理由是政治邊緣政策及債務(wù)路徑不可持續(xù)，”策略師Gennadiy Goldberg和Molly McGown周五在報(bào)告中表示

3.花旗認(rèn)為人工智能熱潮將提振美國和亞洲股市；
因人工智能需求旺盛，且美聯(lián)儲(chǔ)加息周期有望結(jié)束，花旗集團(tuán)分析師將美股等級(jí)上調(diào)至中性，認(rèn)為應(yīng)增持科技股。人工智能可能會(huì)繼續(xù)發(fā)揮推動(dòng)作用，因?yàn)樗€沒有發(fā)展不及市場預(yù)期程度?？紤]到人工智能主要是美國大型股的主題，這應(yīng)該能降低美股表現(xiàn)不佳的風(fēng)險(xiǎn)?；ㄆ鞂⒍鄶?shù)亞洲股票評(píng)級(jí)上調(diào)至增持。與此同時(shí)，花旗經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，市場預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在6月會(huì)議上再次加息的可能性為30%。他們說：“由于市場認(rèn)為，銀行業(yè)危機(jī)甚至是美國債務(wù)違約都能避免，市場已經(jīng)排除了美聯(lián)儲(chǔ)今年晚些時(shí)候降息的可能性，但市場定價(jià)仍大致預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)加息周期已經(jīng)(幾乎)完成?！?br>
4.交易員不再預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)今年會(huì)降息，且預(yù)計(jì)6月可能加息25BP；
交易員們一直堅(jiān)信，美聯(lián)儲(chǔ)今年將多次降息。但他們最終承認(rèn)，基于對(duì)期貨的押注，今年降息的可能性不大?，F(xiàn)在，他們預(yù)計(jì)在2024年之前不會(huì)降息，而且（2024年的）降息幅度低于此前的預(yù)期。強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長、通脹數(shù)據(jù)、勞動(dòng)力市場以及債務(wù)上限擔(dān)憂的緩解降低了今年降息的可能性。交易員們現(xiàn)在認(rèn)為，6月份的會(huì)議可能會(huì)考慮加息25個(gè)基點(diǎn)。市場預(yù)計(jì)聯(lián)邦基金利率將在2024年底降至3.5%，就在一個(gè)月前，衍生品市場預(yù)計(jì)基準(zhǔn)利率屆時(shí)將降至3%

5.道明證券：債務(wù)問題和就業(yè)數(shù)據(jù)將是接下來影響美聯(lián)儲(chǔ)的重要指標(biāo)；
道明證券全球利率策略主管Priya Misra指出，今天公布的個(gè)人支出數(shù)據(jù)非常強(qiáng)勁，除此之外，更重要的PCE數(shù)據(jù)同樣強(qiáng)勁。這是由核心服務(wù)驅(qū)動(dòng)的，美聯(lián)儲(chǔ)非常關(guān)心該領(lǐng)域的數(shù)據(jù)，但目前沒有減緩的跡象。這就是為什么市場完全消化了未來兩次會(huì)議的加息預(yù)期（6月加息13個(gè)基點(diǎn)，7月加息12個(gè)基點(diǎn)）。目前市場存在分歧的原因是美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部對(duì)加息前景的描述有所不同：一些美聯(lián)儲(chǔ)官員認(rèn)為他們可能會(huì)在6月暫停加息，在7月恢復(fù)加息。我們認(rèn)為接下來市場要關(guān)心的是這兩件事：債務(wù)上限問題和就業(yè)數(shù)據(jù)，任何高于10萬的就業(yè)數(shù)據(jù)都意味著加息25個(gè)基點(diǎn)幾乎是板上釘釘?shù)氖?br>
6.財(cái)富管理公司B.Riley Wealth首席市場策略師霍根：今天的個(gè)人支出月率顯示，通脹依然頑固。目前債務(wù)上限鬧劇接近尾聲，我們需要關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)的下一步行動(dòng)。目前市場對(duì)可能在債務(wù)上限問題上能夠得到一些答案感到興奮，但當(dāng)他們不得不開始關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)，以及要開始消化美聯(lián)儲(chǔ)在6月份是否再次加息的預(yù)期時(shí)，這種興奮便會(huì)再次消散

7.匯豐：英國通脹危機(jī)嚴(yán)峻，零售銷售數(shù)據(jù)成為亮點(diǎn) ；
匯豐高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Chris Hare在一份報(bào)告中說，在度過了艱難的冬天之后，伴隨著消費(fèi)者信心逐漸增強(qiáng)，英國4月份的零售數(shù)據(jù)溫和利好。盡管4月份的CPI數(shù)據(jù)顯示，總體通脹仍然非常高，尤其是在食品和服務(wù)領(lǐng)域，但整體零售商品價(jià)格的環(huán)比漲幅已經(jīng)放緩。然而，生活成本的壓力仍然很大，考慮到英國央行的加息預(yù)期，背負(fù)著貸款的英國家庭將繼續(xù)承受痛苦。Hare補(bǔ)充道：“英國消費(fèi)者的前路仍然崎嶇不平。”

8.盛寶銀行：美國國債收益率上升幫助支撐了美元；
盛寶銀行外匯策略主管John Hardy在一份報(bào)告中說，在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)和利率進(jìn)一步上升的前景下，美國國債收益率上升幫助支撐了美元。他說：“美聯(lián)儲(chǔ)利率預(yù)期的遠(yuǎn)期曲線已經(jīng)出現(xiàn)了重大的重新定價(jià)，6月份FOMC進(jìn)一步加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性已經(jīng)超過40%，而美聯(lián)儲(chǔ)在今年12月之前預(yù)期的降息大部分已經(jīng)被市場排除了?！苯刂涟l(fā)稿，美元指數(shù)下跌0.14%，至104.064點(diǎn)，因美國國會(huì)議員就提高債務(wù)上限達(dá)成協(xié)議的前景增強(qiáng)，抑制了避險(xiǎn)需求。不過，美指跌幅有限，仍接近周四的10周高點(diǎn)104.3120

9.花旗：預(yù)計(jì)核心PCE在4月份應(yīng)該會(huì)保持強(qiáng)勁；
花旗研報(bào)指出，預(yù)計(jì)核心PCE在4月份應(yīng)該會(huì)保持強(qiáng)勁，基于CPI和PPI通脹因素，預(yù)計(jì)環(huán)比增長0.38%。雖然這與核心CPI0.41%的環(huán)比漲幅相似，但PCE中的關(guān)鍵核心非住房服務(wù)價(jià)格組成部分環(huán)比漲幅（預(yù)計(jì)為0.42%）可能比在CPI中（為0.11%）的更大，這應(yīng)該會(huì)凸出顯CPI和PCE通脹之間的分歧。盡管核心PCE對(duì)昨天修訂的一季度美國GDP中的PCE數(shù)據(jù)很敏感，我們的預(yù)測意味著核心PCE將小幅上升至同比4.7%

10.美銀：今年截至目前資本流動(dòng)幾乎持平，未來美股或?qū)⒊袎海?br>根據(jù)美國銀行的一份報(bào)告，投資者連續(xù)三年將現(xiàn)金投入股市的現(xiàn)象或會(huì)消失。策略師Hartnett周五引用的數(shù)據(jù)顯示，投資者正在將資金從股市撤出，并將其投入貨幣市場基金和債券。該行的一份報(bào)告援引EPFR Global的數(shù)據(jù)稱，截至5月24日的一周，股市流出39億美元，這是連續(xù)第三周出現(xiàn)贖回，這意味著2023年這一資產(chǎn)類別的資金流入將持平。今年到目前為止，大約有7560億美元進(jìn)入了現(xiàn)金基金，這是自2020年以來的最大增幅。Hartnett在報(bào)告中寫道，隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息影響進(jìn)一步傳導(dǎo)到市場，金融狀況收緊，預(yù)計(jì)6月底將再次出現(xiàn)一輪避險(xiǎn)情緒

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