匯通財經(jīng)APP訊——周四（6月1日）亞市盤初，美元指數(shù)窄幅震蕩，目前交投于104.22附近。周三美元指數(shù)沖高回落，盤中一度創(chuàng)逾兩個月新高至104.70，但尾盤回吐部分漲幅，收報104.22，漲幅約0.15%，職位空缺意外增加且裁員減少，表明勞動力市場保持韌性，提升美聯(lián)儲6月份加息預(yù)期，但此前美聯(lián)儲一位官員警告稱，聯(lián)儲在即將舉行的會議上作出的任何維持指標(biāo)隔夜利率不變的決定，都不意味著已經(jīng)完成了收緊貨幣政策的行動。



美聯(lián)儲理事暨副主席提名人杰斐遜周三表示，“在即將舉行的會議上跳過一次加息，將使(聯(lián)邦公開市場)委員會在就進(jìn)一步收緊政策的程度做出決定之前看到更多數(shù)據(jù)?！?br>
在杰斐遜做出上述發(fā)言后，投資者調(diào)整了預(yù)期，與美聯(lián)儲政策利率掛鉤的期貨價格暗示，6月加息的可能性僅為三分之一。稍早，在美國勞工部報告4月職位空缺增加到1010.3萬個之后，市場一度預(yù)計加息可能性高達(dá)71%。

費(fèi)城聯(lián)儲主席哈克表示，就目前而言，他傾向于支持在美聯(lián)儲6月的下一次會議上“跳過一次”加息。

歐元兌美元周三探底回升，盤中稍早下跌0.87%觸及1.0634美元的3月20日以來最低，此前數(shù)據(jù)顯示歐洲通脹降溫速度快于預(yù)期。不過，歐元盤尾跌幅收窄至0.37%，報1.0688美元。

Monex USA交易主管Juan Perez表示，雖然美國債務(wù)上限問題可能得到解決讓美元保持高位，但事情最后了結(jié)可能終將提振投資者的風(fēng)險胃納。

他稱：“一旦我們至少能夠?qū)γ绹闆r將穩(wěn)定，“A”的評級不會變化這一事實(shí)進(jìn)行消化并做出反應(yīng)，風(fēng)險偏好將卷土重來。但在這發(fā)生并確立之前，美元將持于這些水平?！?br>
分析師稱，中國疲軟的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也提振了美元。五一假期的火熱未能托起中國5月官方PMI（采購經(jīng)理人指數(shù)）走勢，最新出爐的5月官方制造業(yè)和非制造業(yè)PMI分別創(chuàng)下五個月和四個月新低，顯示中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之路并不平坦。

“在弱于預(yù)期的中國數(shù)據(jù)公布后，我們看到美元走強(qiáng)，這是昨夜的主要推動力，”TIAA銀行世界市場總裁Chris Gaffney稱?！斑@讓投資者對全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退的可能性有了些許擔(dān)憂，如果你愿意這么理解的話?！?br>
日本財務(wù)省官員的講話繼續(xù)支撐日元，美聯(lián)儲6月份加息預(yù)期的降溫也拖累美元兌日元走弱，日本財務(wù)省財務(wù)官周二在財務(wù)省、央行和金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)的會議之后表示，官員們“將密切關(guān)注貨幣市場的動向，并根據(jù)需要做出適當(dāng)?shù)姆磻?yīng)?！?br>
美元兌日元周三下跌0.3%，收報139.22，周四亞市盤初探底回升，一度創(chuàng)一周新低至138.96，不過很快收復(fù)跌幅，截止08:40，現(xiàn)報139.30附近。

英鎊兌美元表現(xiàn)相對堅挺，周三上漲0.31%，為連續(xù)四個交易日上漲，收報1.2437。

商品貨幣也受到中國數(shù)據(jù)的拖累，澳元兌美元周三盤中一度創(chuàng)近半年新低至0.6457，收報0.6496，跌幅約0.3%，盡管澳大利亞4月份CPI數(shù)據(jù)強(qiáng)于市場預(yù)期。紐元兌美元周三下跌0.38%，收報0.3017，盤中一度創(chuàng)近半年新低至0.5984。

周四前瞻

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

道明證券：加拿大央行正面臨越來越大的壓力
道明證券表示，加拿大4月份GDP環(huán)比增長0.2%的初步估計表明，第二季度經(jīng)濟(jì)更有可能再次擴(kuò)張，這引發(fā)了市場對今年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期放緩的質(zhì)疑。此前，該機(jī)構(gòu)曾預(yù)計第二季度GDP將溫和收縮。道明證券補(bǔ)充說，第一季度GDP出人意料的強(qiáng)勁本身并不會改變游戲規(guī)則，但隨著第二季度勢頭增強(qiáng)的跡象以及上一份CPI報告發(fā)布后加拿大央行通脹預(yù)測的上行風(fēng)險，2023年維持利率不變開始看起來更具挑戰(zhàn)。

凱投宏觀：加拿大GDP加大再次加息的可能性
凱投宏觀分析師Stephen Brown認(rèn)為，加拿大第一季度GDP年化增幅超過預(yù)期3.1%，且4月份初步數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，這加大了再次加息的可能性，如果美國國會通過債務(wù)上限協(xié)議，加拿大央行最快下周就可能加息。加拿大第一季度GDP增速超過2.5%的初步預(yù)測，也超過了央行4月份預(yù)測的2.3%，不過央行此前對第四季度GDP進(jìn)行了小幅下調(diào)，目前看來第四季度GDP年率收縮了0.1%。Brown補(bǔ)充說，考慮到政府工人罷工的負(fù)面影響，4月份GDP月率增長0.2%強(qiáng)于預(yù)期。

德意志銀行：歐美企業(yè)的債務(wù)違約率將在2024年底見頂
德意志銀行在其年度違約研究報告中表示，美國和歐洲企業(yè)的債務(wù)違約浪潮即將來臨，預(yù)計違約率將在明年第四季度見頂。預(yù)計美國高收益?zhèn)淖罡哌`約率將達(dá)到9%，美國貸款的最高違約率為11.3%，歐洲高收益?zhèn)淖罡哌`約率為4.4%，歐洲貸款的最高違約率為7.3%。因評級較高的債券比例較高、歐洲財政支持力度加大，且科技等高增長行業(yè)的債務(wù)規(guī)模較低，歐洲企業(yè)的違約風(fēng)險似乎低于美國。但在歐洲高收益?zhèn)袌鲋?，房地產(chǎn)是面臨最大壓力的行業(yè)，占?xì)W洲所有高收益不良債券的一半以上。企業(yè)私人股本所有者提供的新資本、歐洲的財政刺激措施以及央行降息可能有助于緩解部分風(fēng)險，但仍無法阻止違約率上升。

機(jī)構(gòu)前瞻美國初請數(shù)據(jù)：將推高失業(yè)率
Piper Sandler經(jīng)濟(jì)學(xué)家在一份報告中說，預(yù)計明日公布的美國申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)將繼續(xù)上升，導(dǎo)致第四季度就業(yè)人數(shù)開始下降。美國正處于勞動力疲軟的初期階段，初請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)是“勞動力健康狀況的最佳領(lǐng)先指標(biāo)”。他們指出，該指標(biāo)“在從2022年9月的周期低點(diǎn)反彈后停滯不前”，但模型表明，申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)到年底將攀升至28萬，到2024年中期升至接近35萬，分別對應(yīng)5%和6%的失業(yè)率。受訪經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計，明天的初請失業(yè)金人數(shù)將從22.9萬人上升至23.5萬人，周五公布的非農(nóng)數(shù)據(jù)中，失業(yè)率將從3.4%小幅上升至3.5%。

匯豐：美元走勢取決于風(fēng)險情緒和政策
匯豐策略師認(rèn)為，如果債務(wù)上限法案本周通過立法，美國財政部將通過大規(guī)模發(fā)債填充金庫，這可能對美元不那么有利。歷史表明，債務(wù)上限解決方案對美元的影響應(yīng)該主要取決于其對貨幣政策和風(fēng)險情緒的影響，而不是流動性方面的影響。如果財政部發(fā)行五千億美元的新債，考慮到美聯(lián)儲的儲備余額和隔夜逆回購工具的規(guī)模，發(fā)行新債可能不會引發(fā)“重大的流動性壓力”。債務(wù)上限協(xié)議通過立法可能會推高市場對美聯(lián)儲利率的定價，但由于美國2年期國債收益率目前距離年內(nèi)迄今高點(diǎn)還有約60個基點(diǎn)，利率預(yù)期上漲空間不大。該行目前仍偏向于認(rèn)為債務(wù)上限的解決方案將緩解風(fēng)險偏好，再加上美聯(lián)儲可能很快結(jié)束加息周期，這應(yīng)會令美元承壓。

凱投宏觀：德國通脹下降為歐洲央行放松緊縮政策提供更多余地
凱投宏觀資深歐洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家Franziska Palmas在一份報告中說，德國通脹下降（包括核心價格壓力的緩解），與法國和西班牙的數(shù)據(jù)一起支持了歐洲央行進(jìn)一步收緊政策程度有限的理由。她說，服務(wù)業(yè)通脹率從4.7%小幅降至4.5%，不過這在一定程度上反映了廉價車票的重新推出，表明服務(wù)業(yè)價格壓力依然強(qiáng)勁。她說，事實(shí)上，雖然歐洲央行的鴿派可以用5月份的通脹數(shù)據(jù)來辯稱歐洲央行應(yīng)該結(jié)束緊縮周期，但鷹派無疑會把矛頭指向服務(wù)業(yè)通脹的粘性和勞動力市場的緊俏。不過，她補(bǔ)充說，只要核心通脹逐漸緩解，歐洲央行就可能滿足于再加息兩次，每次25個基點(diǎn)。