匯通財(cái)經(jīng)APP訊——7月19日（周三）亞市盤初，美原油交投于75.70美元/桶附近；油價(jià)周二攀升超2%，市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將很快停止加息，而且預(yù)計(jì)美國(guó)產(chǎn)量將下降，早間API顯示上周美國(guó)原油、汽油和餾分油庫(kù)存均下降。



日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)6月?tīng)I(yíng)建許可月率初值、EIA數(shù)據(jù)。

影響油價(jià)利多因素

【上周原油庫(kù)存下降80萬(wàn)桶】

美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)的數(shù)據(jù)稱，上周美國(guó)原油、汽油和餾分油庫(kù)存均下降。截至7月14日當(dāng)周，原油庫(kù)存下降了約80萬(wàn)桶。汽油庫(kù)存減少約280萬(wàn)桶，餾分油庫(kù)存減少約10萬(wàn)桶。

【花旗預(yù)計(jì)油價(jià)將維持在90美元以下】

花旗全球大宗商品研究主管EdMorse表示，油價(jià)不太可能跌至每桶70美元以下，但要推高油價(jià)至每桶90美元上方，需要出現(xiàn)“不確定”事件。Morse表示，由于幾個(gè)基本因素，布倫特原油價(jià)格在每桶70美元附近找到了支撐。首先，OPEC+不希望油價(jià)跌破這一水平，并已表明將削減產(chǎn)量以保持價(jià)格穩(wěn)定。另一個(gè)因素是美國(guó)承諾以每桶70美元左右的價(jià)格補(bǔ)充其戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備。

考慮到供應(yīng)緊張的因素，油價(jià)不太可能升破每桶90美元，但Morse指出，包括颶風(fēng)在內(nèi)的極端天氣事件可能改變前景。此外，投資化石燃料的障礙和需求的減少正在導(dǎo)致更多的市場(chǎng)波動(dòng)。Morse表示，石油市場(chǎng)將在供應(yīng)短缺和供應(yīng)過(guò)剩之間波動(dòng)。但“供應(yīng)過(guò)剩不會(huì)大到讓油價(jià)跌至20美元，更不用說(shuō)負(fù)價(jià)格了，而供給不足也不會(huì)大到讓油價(jià)升至100美元以上，但這將意味著市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)?！?br>
【美股受銀行強(qiáng)勁財(cái)報(bào)帶動(dòng)收高】

美國(guó)股市周二收高，部分受助于一批穩(wěn)健的銀行盈利報(bào)告，這幫助道瓊斯工業(yè)指數(shù)創(chuàng)下兩年多來(lái)最長(zhǎng)的一輪連日漲勢(shì)。

摩根士丹利急升6.45%，創(chuàng)2020年11月9日以來(lái)的最大單日漲幅，此前該行公布的財(cái)報(bào)超出預(yù)期，財(cái)富管理業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)蓋過(guò)了交易收入的下降。

美銀上漲4.42%，此前公布的利潤(rùn)優(yōu)于預(yù)期，因從客戶貸款支付的利息中獲得更多收入，且投資銀行和交易業(yè)務(wù)的表現(xiàn)好于預(yù)期。其他銀行股周二也上漲，其中紐約梅隆銀行上漲4.11%，Ingalls & Snyder高級(jí)投資組合策略師Tim Ghriskey表示：“令人驚訝。今天早上，所有銀行公布的盈利都超出預(yù)期，除PNC之外，所有銀行的營(yíng)收也都超出預(yù)期。我總是討厭根據(jù)大銀行的盈利推斷市場(chǎng)的其他部分，大銀行總是最先公布業(yè)績(jī)。還有更多企業(yè)要公布，但盈利預(yù)期已經(jīng)下調(diào)了，銀行能夠帶來(lái)驚喜?！?br>
道指連續(xù)第七個(gè)交易日收高，為2021年3月以來(lái)持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的一輪連漲，且創(chuàng)下2022年4月以來(lái)的最高收盤水平。包括摩根大通在內(nèi)的幾家大銀行上周稱利率上升推動(dòng)利潤(rùn)增長(zhǎng)，并表示經(jīng)濟(jì)仍然具有韌性。

標(biāo)普銀行股指數(shù)收漲1.90%，報(bào)317.02，這是3月8日以來(lái)的最高收盤水平，當(dāng)時(shí)一場(chǎng)小規(guī)模銀行危機(jī)的爆發(fā)導(dǎo)致銀行股遭大幅拋售。KBW地區(qū)性銀行股指數(shù)上漲4.10%至96.25，為3月21日以來(lái)最高收盤水平。嘉信理財(cái)大漲12.57%，為標(biāo)普500指數(shù)中表現(xiàn)最好的個(gè)股，此前該公司公布的季度利潤(rùn)降幅小于預(yù)期。

周二早些時(shí)候公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)6月零售銷售增幅低于預(yù)期，加油站和建材商店銷售下降，但消費(fèi)者在其他方面增加或維持了支出。此外，6月美國(guó)制造業(yè)產(chǎn)出意外下降，但隨著汽車生產(chǎn)加速，第二季度出現(xiàn)反彈。

【俄羅斯海運(yùn)原油出貨量跌至六個(gè)月低點(diǎn)】

最近四周，俄羅斯海運(yùn)原油出貨量跌至六個(gè)月低點(diǎn)，這似乎表明，俄羅斯終于兌現(xiàn)了削減對(duì)國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)的承諾。根據(jù)監(jiān)測(cè)的船舶跟蹤數(shù)據(jù)和其他數(shù)據(jù)來(lái)源的證實(shí)，截至7月16日的四周內(nèi)，俄羅斯原油出貨量降至310萬(wàn)桶/日，這比截至5月14日的28天峰值減少了78萬(wàn)桶，比2月份的水平少了27萬(wàn)桶(2月份是俄羅斯政府宣布將于3月實(shí)施減產(chǎn)的基準(zhǔn)月份)。

在歐洲買家所剩無(wú)幾的情況下，對(duì)亞洲的出貨量也受到了供應(yīng)下降的影響，降至1月中旬以來(lái)的最低水平。出口量的減少削弱了俄羅斯的出口稅收入，在最近四周的時(shí)間里，俄羅斯的出口稅降至4月份以來(lái)的最低水平。

影響油價(jià)利空因素

【美聯(lián)儲(chǔ)7月加息25個(gè)基點(diǎn)的概率接近100%】

據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)7月維持利率在5.00%-5.25%不變的概率為0.8%，加息25個(gè)基點(diǎn)至5.25%-5.50%區(qū)間的概率為99.2%；到9月維持利率不變的概率為0.7%，累計(jì)加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為86.4%，累計(jì)加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為12.9%。

【美國(guó)6月零售銷售增幅不及預(yù)期】

美國(guó)6月零售銷售增幅低于預(yù)期，加油站和建材商店銷售下降，但消費(fèi)者在其他方面增加或維持了支出，這可能讓美國(guó)經(jīng)濟(jì)在第二季度保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。

總體而言，美國(guó)商務(wù)部周二公布的報(bào)告喜憂參半，盡管支出增長(zhǎng)勢(shì)頭放緩，但消費(fèi)者仍具有韌性。報(bào)告并未改變美聯(lián)儲(chǔ)在6月維持利率不變后將在本月恢復(fù)加息的預(yù)期。FHN Financial宏觀策略師Will Compernolle表示：“在美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)施了16個(gè)月的緊縮政策后，本應(yīng)抑制實(shí)際支出能力的各種力量，疫情期間累計(jì)的儲(chǔ)蓄減少、高通脹、借貸成本上升--并未使消費(fèi)大幅放緩。消費(fèi)者的韌性表明，美聯(lián)儲(chǔ)目前沒(méi)有什么理由認(rèn)為其緊縮政策已經(jīng)走得太遠(yuǎn)?！?br>
6月零售銷售環(huán)比增長(zhǎng)0.2%，5月數(shù)據(jù)上修為增長(zhǎng)0.5%，前值為增長(zhǎng)0.3%。接受路透訪查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)6月零售銷售將增長(zhǎng)0.5%。零售銷售主要是商品銷售，未經(jīng)通脹調(diào)整。6月零售銷售同比增長(zhǎng)1.5%。



總體來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)停止加息預(yù)期支撐油價(jià)，俄羅斯海運(yùn)原油出貨量跌至六個(gè)月低點(diǎn)，美國(guó)原油、汽油庫(kù)存下降助力油價(jià)回升，若晚間EIA數(shù)據(jù)顯示庫(kù)存進(jìn)一步下降，油價(jià)有望劍指近期高點(diǎn)77美元/桶附近。

北京時(shí)間8:24，美原油現(xiàn)報(bào)75.70美元/桶。