沐涵
日內(nèi)重點關注美國7月Markit制造業(yè)PMI初值。
影響油價利多因素
【供應收緊支撐油價上漲】
俄羅斯上周五連續(xù)第四天襲擊烏克蘭的糧食出口設施，并在黑海演習扣押船只，自莫斯科本周退出聯(lián)合國斡旋達成的海上安全走廊協(xié)議以來，該地區(qū)緊張局勢不斷升級。Price Futures Group分析師Phil Flynn稱：“石油市場開始慢慢消化供應即將收緊，全球供應開始收緊，未來幾周可能會急劇加速。戰(zhàn)爭風險增加也會影響價格?！?/B>
【阿聯(lián)酋能源部長：OPEC+在采取適當舉措穩(wěn)定油市】
阿聯(lián)酋能源部長馬茲魯伊周六表示，OPEC+正在采取適當措施穩(wěn)定油市。
他表示，OPEC+在管理市場方面起到至關重要的作用，有利于所有產(chǎn)油國和消費國。OPEC+原油產(chǎn)量占全球的40%左右。他在印度參加20國集團(G20)能源部長會議時表示， “我認為我們在OPEC+所做的一切是適當?shù)?，我們正在解決這個問題(需求和供應)。我們這樣做是代表全球所有產(chǎn)油國，也是為所有消費國平衡供需?！?/B>
【美股標普500指數(shù)收高，道指連續(xù)第10日上漲】
美國股市上周五漲跌互現(xiàn)，道瓊斯工業(yè)指數(shù)微升，為連續(xù)第10日收高，創(chuàng)下近六年來持續(xù)時間最長的一輪連漲。
寶潔和雪佛龍漲幅均超過1%，給藍籌道指帶去提振。今年迄今，道指已上漲超過6%，標普500指數(shù)迄今的漲幅為18%。
Longbow Asset Management首席執(zhí)行官Jake Dollarhide表示：“道指迎頭趕上，表明資金正在輪動至其他板塊，如醫(yī)療保健和金融板塊，漲勢不再是科技股一枝獨秀。”
英偉達和Meta Platforms在震蕩交投中均下跌超過2%。標普指數(shù)公用事業(yè)板塊跳漲1.5%，醫(yī)療保健板塊緊隨其后，上漲1%。
Netflix下跌2.3%，連續(xù)第二天下跌，這家視頻流媒體公司本周公布的季度業(yè)績未能給人留下深刻印象。分析師將上周五交投震蕩歸因于月度期權到期以及納斯達克100指數(shù)預計將在盤后進行特別再平衡，該指數(shù)成分股市值高達數(shù)萬億美元。上周，標普500指數(shù)上漲0.7%，納指下跌0.6%，道指上漲2.1%。
今年以來，納指已累計上漲約34%，主要得益于市場對人工智能(AI)的樂觀情緒、美國經(jīng)濟的相對韌性以及對美聯(lián)儲激進加息周期即將結束的預期。
雖然市場普遍預計美聯(lián)儲將在7月25-26日的會議上加息25個基點，但投資者對長期貨幣政策看法不一。美國運通下跌3.9%，此前這家信用卡巨頭公布的季度營收不及預期，但維持全年盈利預測不變。
【德國將向烏克蘭交付防空坦克彈藥】
日前，據(jù)烏克蘭媒體援引德國《圖片報》報道，烏克蘭今年將收到德國武器制造商萊茵金屬公司生產(chǎn)的第一批4萬發(fā)彈藥，用于此前已經(jīng)交付給烏克蘭的40輛 “獵豹”式防空坦克。萊茵金屬公司官網(wǎng)7月20日發(fā)布的消息顯示，第一批用于“獵豹”式防空坦克的35毫米彈藥很快就能準備好發(fā)貨，這是總計30萬發(fā)彈藥中的一部分。
影響油價利空因素
【美聯(lián)儲7月加息25個基點的概率為99.8%】
據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲7月維持利率在5.00%-5.25%不變的概率為0.2%，加息25個基點至5.25%-5.50%區(qū)間的概率為99.8%；到9月維持利率不變的概率為0.2%，累計加息25個基點的概率為84.9%，累計加息50個基點的概率為15.0%。
【美國衰退概率趨于五五開】
隨著通脹回落而經(jīng)濟仍具有韌性，一些最先判斷美國經(jīng)濟將陷入衰退的預測人士開始對沖押注。德意志銀行研究副主席Peter Hooper和房利美首席經(jīng)濟學家Doug Duncan如今表示，經(jīng)濟是陷入衰退還是軟著陸并繼續(xù)增長，兩種場景的概率基本上各為50%。不過，二人仍然認為經(jīng)濟下行的可能性更勝一籌。野村證券國際高級經(jīng)濟學家Aichi Amemiya也堅持該公司對經(jīng)濟衰退的預測，但他補充表示，“可能性逐漸趨于五五開?！泵襟w7月對經(jīng)濟學家的調(diào)查也呼應了這一預期，其中對第二和第三季度GDP的預測有所上修。不過，預測人士仍認為美國在未來12個月陷入經(jīng)濟衰退的可能性為60%。
總體來看，供應短缺支撐油價，且供應緊張未來或越發(fā)嚴峻，加之地緣緊張有所加劇，油價維持多頭觀點，本周在美聯(lián)儲決議之前，有望震蕩上行劍指80美元/桶。日內(nèi)關注美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)和地緣局勢的不確定性風險。
北京時間8:14，美原油現(xiàn)報76.61美元/桶。
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