匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周三（8月2日）亞市盤初，美元指數(shù)小幅走弱，因?yàn)榛葑u(yù)突然下調(diào)美國(guó)評(píng)級(jí)，美元指數(shù)一度下跌0.29%至101.92，目前小幅回升至102.11附近，因?yàn)榛葑u(yù)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月份的加息預(yù)期和美國(guó)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)仍給美元提供支撐。美元兌主要貨幣周二攀升，此前顯示美國(guó)制造業(yè)和建筑業(yè)相對(duì)穩(wěn)健的數(shù)據(jù)，蓋過了職位空缺降至兩年多來以來最低水平的影響。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二收盤后，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)宣布將美國(guó)的信用評(píng)級(jí)從“AAA”下調(diào)至“AA+”；并預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)9月還將加息。

惠譽(yù)指出，美國(guó)政府債務(wù)負(fù)擔(dān)高且不斷增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來三年內(nèi)美國(guó)財(cái)政狀況將持續(xù)惡化。并且，在過去二十年中，美國(guó)的治理能力有所削弱，這在反復(fù)出現(xiàn)的債務(wù)上限對(duì)峙和每到最后一刻才出現(xiàn)的解決方案中得以體現(xiàn)。

上一次美國(guó)信用評(píng)級(jí)被下調(diào)還得追隨到當(dāng)?shù)貢r(shí)間2011年8月5日（北京時(shí)間8月6日早間），當(dāng)時(shí)是被標(biāo)普下調(diào)。2011年8月5日是周五，評(píng)級(jí)下調(diào)時(shí)間是收盤后，具體的市場(chǎng)影響是在第二周的周一才開始發(fā)酵，美元指數(shù)在2011年8月8日低開高走，后面幾個(gè)交易日呈現(xiàn)低位寬幅劇烈震蕩走勢(shì)。



盡管美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)的調(diào)查對(duì)美國(guó)制造業(yè)狀況給出了嚴(yán)峻的評(píng)估，但所謂的硬數(shù)據(jù)表明該部門正在勉力前進(jìn)。美聯(lián)儲(chǔ)6月的數(shù)據(jù)顯示，工廠生產(chǎn)在第二季度出現(xiàn)反彈，結(jié)束了此前連續(xù)兩個(gè)季度的下滑趨勢(shì)與此同時(shí)，美國(guó)商務(wù)部稱，6月美國(guó)建筑支出穩(wěn)健增長(zhǎng)，5月數(shù)據(jù)被上修，獨(dú)棟和多戶住房項(xiàng)目支出帶來提振。第三組數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)勞工部的職位空缺及勞動(dòng)力流動(dòng)調(diào)查(JOLTS)仍表明勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況吃緊，盡管美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息抑制了需求。

周二美元最初因這些報(bào)告而下跌，但隨后有所反彈，最后收漲0.33%，報(bào)102.22。

瑞穗證券美國(guó)公司的美國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Steven Ricchiuto說：“ISM數(shù)據(jù)略微利好，而JOLTs數(shù)據(jù)略微利空，兩者相抵后，市場(chǎng)陷入不知所措的境地?！彼f：“ISM數(shù)據(jù)確實(shí)是凈中性或略有建設(shè)性的，但實(shí)際情況是被JOLTs數(shù)據(jù)相抵，相對(duì)于辭職率，我們看到職位空缺數(shù)持續(xù)處于高水平。“

盡管勞動(dòng)力市場(chǎng)韌性十足，但工人們尋找新工作的意愿卻有所減弱，辭職人數(shù)減少29.5萬人。因此，衡量勞動(dòng)力市場(chǎng)信心的辭職率從5月的2.6%降至2.4%。

周二日元一度跌至三周低點(diǎn)，日本央行對(duì)其收益率曲線控制政策的調(diào)整繼續(xù)對(duì)日元構(gòu)成壓力。周二美元兌日元收漲0.75%，報(bào)143.33。

自上周五日本央行開始從數(shù)十年的大規(guī)模貨幣刺激政策緩慢轉(zhuǎn)向以來，日元波動(dòng)劇烈。日本央行提出以1.0%的固定利率操作購(gòu)買10年期日本公債，而不是之前的0.5%。

OANDA駐紐約高級(jí)市場(chǎng)分析師Ed Moya稱 ：“縱觀所有主要央行，每個(gè)人都對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)、歐洲央行和英國(guó)央行的行動(dòng)很有把握。日本才是真正的焦點(diǎn)所在?！彼f，日本收益率曲線控制政策的調(diào)整將成為今年下半年的焦點(diǎn)。

周二澳洲聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)第二個(gè)月將利率維持在4.1%，稱過去的加息行動(dòng)使需求降溫，但可能需要進(jìn)一步收緊政策來抑制通脹。決議公布后，澳元短線下挫，回吐了7月0.87%的漲幅，最后收跌1.55%，報(bào)0.6612，創(chuàng)下3月初以來的最大單日跌幅。

民間調(diào)查顯示，7月份亞洲工廠活動(dòng)萎縮，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩對(duì)澳大利亞脆弱的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇造成打擊。

市場(chǎng)不愿相信澳洲聯(lián)儲(chǔ)肯定不會(huì)再次加息，但他們明確表示，他們認(rèn)為現(xiàn)在至少要到11月才會(huì)出現(xiàn)加息。

國(guó)際結(jié)算銀行牛津經(jīng)濟(jì)研究院宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)主管Sean Langcake表示，澳洲聯(lián)儲(chǔ)利率已達(dá)峰值，暫停加息或持續(xù)到2024年。

周二歐元兌美元收跌0.11%，報(bào)1.0984。經(jīng)濟(jì)前景疲軟和歐洲央行加息預(yù)期降溫成為打壓歐元的因素。

漢堡商業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Cyrus De La Rubia評(píng)歐元區(qū)7月制造業(yè)PMI終值，稱看起來歐元區(qū)制造業(yè)衰退會(huì)持續(xù)下去，產(chǎn)出、新訂單和采購(gòu)量都大幅下跌，這支撐了這樣一種觀點(diǎn)，即下半年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)大幅放緩。

市場(chǎng)目前預(yù)計(jì)歐洲央行將暫停加息。歐元區(qū)通脹率在7月份進(jìn)一步下降，該地區(qū)在第二季度恢復(fù)增長(zhǎng)，擴(kuò)張程度超過預(yù)期。

周二英鎊兌美元收跌0.46%，報(bào)1.2775。貨幣市場(chǎng)目前認(rèn)為英國(guó)央行周四加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為60%。

Vantage市場(chǎng)分析師Jamie Dutta在一份報(bào)告中表示，英國(guó)央行周四可能需要加息50個(gè)基點(diǎn)才能推高英鎊。他補(bǔ)充稱，英鎊仍在從7月中旬公布的通脹數(shù)據(jù)疲軟后的跌勢(shì)中恢復(fù)。如果政策制定者“淡化進(jìn)一步收緊政策的必要性”，任何上漲都可能是短暫的。

在通脹數(shù)據(jù)公布后，英鎊失去了2023年表現(xiàn)最佳的主要貨幣的地位。據(jù)Refinitiv數(shù)據(jù)顯示，市場(chǎng)預(yù)期英國(guó)央行周四加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為62%。

周三重點(diǎn)數(shù)據(jù)和大事

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總

1.摩根大通預(yù)計(jì)年底前日元將走弱，兌美元匯率將達(dá)152；

摩根大通表示，受利差影響，美元兌日元的匯率到年底將升至150-152。外匯策略師Meera Chandan周二接受采訪時(shí)表示：“提供支撐的預(yù)期在于，盡管日本央行正在推動(dòng)其政策轉(zhuǎn)向，但這正在非常、非常漸進(jìn)地進(jìn)行，退出負(fù)利率實(shí)際上要到明年初才會(huì)發(fā)生”。該行的目標(biāo)位是美元兌日元9月達(dá)147，目前該貨幣對(duì)匯率為143以上；

2.荷蘭合作銀行：市場(chǎng)仍在做多英鎊，多頭可能需要對(duì)英國(guó)經(jīng)濟(jì)前景做出保證；

荷蘭合作銀行外匯策略主管Jane Foley表示，最新的商品期貨交易委員會(huì)投機(jī)者數(shù)據(jù)顯示，英鎊凈多頭倉(cāng)位已從近期高點(diǎn)回落。然而，市場(chǎng)仍然做多英鎊，多頭如果想保持勇氣，可能需要對(duì)英國(guó)經(jīng)濟(jì)前景做出保證；Foley還表示，市場(chǎng)仍在爭(zhēng)論英國(guó)央行本周將加息25個(gè)基點(diǎn)還是50個(gè)基點(diǎn)。英國(guó)6月CPI通脹數(shù)據(jù)遜于預(yù)期，導(dǎo)致大幅加息的可能性下降。上周相對(duì)溫和的歐洲央行政策會(huì)議，也抑制了人們對(duì)央行8月3日加息50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期；

3.荷蘭國(guó)際：需出現(xiàn)證據(jù)反駁軟著陸觀點(diǎn)，美元才能走出困境；

荷蘭國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)家在報(bào)告中指出，在外匯波動(dòng)性未能回升的情況下美元將繼續(xù)“受困”，這為利差交易繼續(xù)支持高收益貨幣并打壓融資貨幣留下了空間。未來幾天，美元可能需要一些令人信服的證據(jù)來反駁經(jīng)濟(jì)將軟著陸的說法，才能突破走低。今日將是檢驗(yàn)這種說法的一個(gè)機(jī)會(huì)。自去年11月以來，美國(guó)制造業(yè)一直處于萎縮狀態(tài)，不過市場(chǎng)一致預(yù)期本月制造業(yè)將出現(xiàn)溫和反彈，但這可能不會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響。荷蘭國(guó)際認(rèn)為，JOLTs職位空缺數(shù)據(jù)更有可能在今日左右投資者的情緒，市場(chǎng)共識(shí)已為招聘市場(chǎng)降溫做好準(zhǔn)備；

4.法興銀行：英鎊在英國(guó)央行加息的日子里舉步維艱；

法興銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，因八月季節(jié)性因素，他們看空英鎊兌美元，看漲歐元兌英鎊。圍繞周四英國(guó)央行利率決定的懸念應(yīng)該會(huì)讓英鎊的交投變得謹(jǐn)慎，不過在宣布利率決議之前，這些貨幣對(duì)的價(jià)格走勢(shì)可能取決于今日美國(guó)的ISM制造業(yè)數(shù)據(jù)和周三的ADP就業(yè)數(shù)據(jù)。今年的加息決定總體上沒有受到英鎊的歡迎。四次加息中有三次導(dǎo)致英鎊兌美元當(dāng)日走低。歐元兌英鎊出現(xiàn)了四次反彈。英鎊在8月份的季節(jié)性看跌特征明顯，在過去十年中，英鎊兌美元有八次下跌，歐元兌英鎊有七次上漲。