匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周三（1月31日），澳元/美元震蕩下跌后反彈，現(xiàn)報(bào)0.6586/87，跌幅收窄至0.23%。澳元/日元震蕩下跌，盤中報(bào)97.1709，跌幅0.25%。

澳大利亞整體通脹率在2023年最后三個(gè)月進(jìn)一步降溫，增強(qiáng)了澳洲聯(lián)儲(chǔ)下周維持利率不變的理由，并導(dǎo)致澳元和債券收益率走低。

澳元/日元技術(shù)分析

考慮到棘手的地緣政治環(huán)境和不斷變化的國(guó)內(nèi)利率前景，澳元交叉盤有可能出現(xiàn)重大市場(chǎng)波動(dòng)，因此很難忽視澳元/日元。


（澳元/日元日走勢(shì)圖 圖片來源：易匯通）

在本月早些時(shí)候?qū)?022年末和2023年末創(chuàng)下的高點(diǎn)進(jìn)行測(cè)試后，盡管風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境積極，該貨幣對(duì)還是在97.80處不斷遇到賣家。

MACD表明澳元/日元的勢(shì)頭不溫不火。14天相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）即將低于50，表明該貨幣對(duì)面臨拋售壓力和看跌勢(shì)頭。

在澳大利亞發(fā)布最新通脹報(bào)告后，澳元/日元測(cè)試96.86左右的50日均線。雖然不是主要支撐位，如果跌破50日均線后，匯率將向96.04的支撐位移動(dòng)。在此下方，上行趨勢(shì)線支撐和200日移動(dòng)均線構(gòu)成強(qiáng)有力的支撐。

對(duì)做空交易感興趣的人可以在97.80上方設(shè)置止損單作為保護(hù)，建立一個(gè)針對(duì)上行支撐位/200日移動(dòng)均線的頭寸。

上行方面，澳元/日元可能會(huì)在97.50找到關(guān)鍵關(guān)口，隨后在97.69找到一周高點(diǎn)。如果行情繼續(xù)走高，突破97.69可能會(huì)推動(dòng)市場(chǎng)情緒向上，使該貨幣對(duì)有機(jī)會(huì)測(cè)試97.88的月高點(diǎn)和98.00的心理阻力。

澳元/美元技術(shù)分析


（澳元/美元日走勢(shì)圖 圖片來源：易匯通）

澳元兌美元走勢(shì)圖目前走勢(shì)呈現(xiàn)中性。在這種情況下，價(jià)格可能會(huì)在第一個(gè)阻力位和第一個(gè)支撐位之間波動(dòng)。

第一個(gè)支撐位0.6534被確定為回調(diào)支撐位。在此之下，第二個(gè)支撐位0.6461是一個(gè)回調(diào)支撐位，該支撐位接近78.60%斐波那契回撤位，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了其作為潛在支撐區(qū)的重要性。

阻力位方面，第一個(gè)阻力位0.6614被確定為回調(diào)阻力位。在此之上，第二個(gè)阻力位0.6654也被標(biāo)記為回調(diào)阻力位，與38.20%斐波那契回撤位一致，進(jìn)一步突出了其作為潛在阻力位的重要性。

澳大利亞經(jīng)濟(jì)活動(dòng)正在放緩

根據(jù)澳大利亞第四季度CPI報(bào)告，澳大利亞總體和潛在的價(jià)格壓力都低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家和澳洲聯(lián)儲(chǔ)的預(yù)測(cè)。

該季度整體CPI上漲0.6%，同比上漲4.1%，是2021年6月季度以來的最低漲幅。澳洲聯(lián)儲(chǔ)傾向于衡量潛在壓力的修正平均通脹率當(dāng)季增長(zhǎng)0.8%，同比增長(zhǎng)4.2%。市場(chǎng)預(yù)期季度增長(zhǎng)率為0.8%，年增長(zhǎng)率為4.4%。重要的是，季度數(shù)據(jù)比澳洲聯(lián)儲(chǔ)11月份的預(yù)測(cè)低了十分之二，比全年低了十分之三。

短期來看，三個(gè)月平均通脹率目前為3.16%，略高于澳洲聯(lián)儲(chǔ)2% -3%的目標(biāo)上限，6個(gè)月平均通脹率接近4%。與2022年和2023年的高水平相比，這兩個(gè)數(shù)字明顯有所放緩。

周二有報(bào)道稱，零售額較上月下降2.7%。據(jù)報(bào)道，當(dāng)月的就業(yè)人數(shù)也出現(xiàn)了大幅下降，其中全職工人的降幅最大。雖然季節(jié)性因素意味著兩者都存在大量的統(tǒng)計(jì)噪音，但兩者的潛在信息都是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)正在放緩。

考慮到近期澳大利亞其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的疲軟，澳洲聯(lián)儲(chǔ)之前的加息可能開始嚴(yán)重抑制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平的風(fēng)險(xiǎn)越來越大。

澳洲聯(lián)儲(chǔ)降息時(shí)間可能提前

根據(jù)最新的數(shù)據(jù)，2月6日澳洲聯(lián)儲(chǔ)2024年的首個(gè)貨幣政策決定很可能會(huì)發(fā)出最終政策轉(zhuǎn)向的信號(hào)。

隨著澳大利亞12月季度潛在通脹壓力放緩，加上存在消費(fèi)者支出停滯和勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況疲軟的跡象，市場(chǎng)將降息25個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期提前至5月初，澳洲聯(lián)儲(chǔ)最終降息的風(fēng)險(xiǎn)越來越大。澳洲聯(lián)儲(chǔ)最終降息的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)比美聯(lián)儲(chǔ)更早。



根據(jù)彭博社，5月份基于現(xiàn)金利率期貨的隱含降息定價(jià)超過50%，到今年年底，曲線上已經(jīng)反映了兩次以上的全面降息。

加拿大皇家銀行（Royal Bank of Canada）首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王素林（Su-Lin Ong）表示:“第四季度CPI報(bào)告數(shù)據(jù)和細(xì)節(jié)好于澳洲聯(lián)儲(chǔ)的預(yù)期，下周可能會(huì)下調(diào)其預(yù)測(cè)。再加上全球央行敘事的轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)可能會(huì)將澳洲聯(lián)儲(chǔ)降息的時(shí)間提前。”

牛津經(jīng)濟(jì)研究院澳洲宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)主管Langcake表示，第四季度CPI報(bào)告數(shù)據(jù)“大大提前了澳洲聯(lián)儲(chǔ)最新預(yù)測(cè)的時(shí)間表。我們預(yù)計(jì)已經(jīng)達(dá)到了加息周期的頂峰。鑒于通脹率仍遠(yuǎn)高于澳洲聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)，Langcake預(yù)計(jì)降息只會(huì)在2024年底開始。

北京時(shí)間17:38，澳幣主力報(bào)0.6597，跌幅0.26%。