匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周二（2月6日）亞市早盤，美原油窄幅震蕩，目前交投于72.68美元/桶。油價(jià)周一上漲約1美元，因市場(chǎng)擔(dān)心中東地區(qū)的緊張局勢(shì)和俄羅斯對(duì)烏克蘭的戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)可能抑制全球供應(yīng)。

布倫特原油期貨LCOc1結(jié)算價(jià)報(bào)每桶77.99美元，上漲0.66美元，漲幅0.9%；美國(guó)原油期貨結(jié)算報(bào)每桶72.78美元，上漲0.5美元，漲幅0.7%。兩大合約均為四個(gè)交易日以來(lái)首次上漲，但K線圖顯示短線仍有進(jìn)一步下行風(fēng)險(xiǎn)，本交易日重點(diǎn)關(guān)注EIA原油市場(chǎng)月度報(bào)告和API原油庫(kù)存系列數(shù)據(jù)。

交易商一直在密切關(guān)注中東局勢(shì)，以色列和哈馬斯之間的?；鹫勁兴坪鹾翢o(wú)進(jìn)展，這表明這一產(chǎn)油區(qū)的緊張局勢(shì)將持續(xù)下去。美國(guó)繼續(xù)打擊也門的胡塞武裝。胡塞武裝對(duì)航運(yùn)船只的襲擊令全球石油貿(mào)易航線受擾。

基輔的一位消息人士表示，兩架烏克蘭無(wú)人機(jī)上周六襲擊了俄羅斯南部最大的煉油廠，這是對(duì)俄羅斯石油設(shè)施發(fā)動(dòng)的一系列遠(yuǎn)程襲擊中的最新一起，導(dǎo)致俄石化原料石腦油的出口減少。

Again Capital LLC合伙人John Kilduff說(shuō)：“對(duì)俄羅斯石油供應(yīng)設(shè)施的這些襲擊開始造成影響。”

由于擔(dān)心亞洲大國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)疲軟和美國(guó)即將降息的希望減弱，油價(jià)在上周急挫7%。

周一的數(shù)據(jù)顯示，1月美國(guó)服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)回升，這進(jìn)一步打擊了降息的希望，并推動(dòng)美元觸及近三個(gè)月來(lái)最高，這限制了油價(jià)漲幅。

【市場(chǎng)消息分析】

上周五公布的強(qiáng)于預(yù)期的美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)以及周一公布的美國(guó)1月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值表明，服務(wù)業(yè)的活躍超過(guò)了制造業(yè)進(jìn)一步低迷的表現(xiàn)，并推動(dòng)整體產(chǎn)出以與GDP增長(zhǎng)2%大致一致的速度增長(zhǎng)。因此市場(chǎng)分析經(jīng)濟(jì)可能太熱，以至于美聯(lián)儲(chǔ)無(wú)法開始降息。這繼續(xù)成為美元的推動(dòng)力，并成為削弱對(duì)包括原油價(jià)格在內(nèi)的以美元計(jì)價(jià)的大宗商品需求的關(guān)鍵因素。

同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的講話表明，3月份降息的可能性很低?！懊缆?lián)儲(chǔ)傳聲筒”Nick Timiraos指出，《60分鐘》節(jié)目中的旁白并不是美聯(lián)儲(chǔ)將如何對(duì)降息的時(shí)機(jī)和速度做出前瞻性指引。（該節(jié)目旁白稱美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾暗示美聯(lián)儲(chǔ)將在年中降息）。

摩根大通首席策略師Marko Kolanovic表示：“如果沒(méi)有重大意外，我們認(rèn)為今年美聯(lián)儲(chǔ)的寬松政策將比市場(chǎng)所消化的更為溫和?！盞olanovic強(qiáng)調(diào)了鮑威爾的觀點(diǎn)，即在2023年下半年推動(dòng)通脹放緩的核心商品價(jià)格跌勢(shì)“不太可能持續(xù)”。他稱，1月PMI報(bào)告顯示交貨時(shí)間加長(zhǎng)，且歐洲核心商品價(jià)格上漲，這些表明商品通縮的轉(zhuǎn)變正在持續(xù)。Kolanovic等1月報(bào)告中表示，調(diào)整對(duì)美債的超配建議，指市場(chǎng)對(duì)央行盡早大幅利率行動(dòng)的熱情減弱。Kolanovic還表示，創(chuàng)新高的股票集中度加劇了指數(shù)基金和主動(dòng)型基金之間的競(jìng)爭(zhēng)。

據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)3月維持利率在5.25%-5.50%區(qū)間不變的概率為83.5%，降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為16.5%。到5月維持利率不變的概率為35.8%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為54.8%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為9.4%。

與此同時(shí)，多頭未能從以色列和哈馬斯之間停火的希望逐漸減弱，以及中東軍事行動(dòng)進(jìn)一步升級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)中獲得任何喘息的機(jī)會(huì)。

在俄羅斯，上周六兩架烏克蘭無(wú)人機(jī)襲擊了該國(guó)南部最大的煉油廠，基輔的一位消息人士稱，這是對(duì)俄羅斯石油設(shè)施進(jìn)行的一系列遠(yuǎn)程襲擊的最新一例，這些襲擊已經(jīng)減少了俄羅斯對(duì)石腦油（一種石化原料）的出口。此外，該商品無(wú)法吸引任何有意義的買盤，有利于看跌交易者，并表明阻力最小的路徑仍然是下行。

紐約Again Capital LLC的合伙人約翰·基爾達(dá)夫(John Kilduff)表示：“這些對(duì)俄羅斯石油供應(yīng)的襲擊開始產(chǎn)生影響。”周一的漲幅是在上周油價(jià)因擔(dān)憂亞洲大國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)疲軟和美國(guó)即將降息的希望漸漸消失而下跌7%之后出現(xiàn)的。

“市場(chǎng)對(duì)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)有其局限性，這個(gè)市場(chǎng)只能貼現(xiàn)那么多，之前已經(jīng)貼現(xiàn)了很多。”基爾達(dá)夫補(bǔ)充道。美國(guó)服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)數(shù)據(jù)顯示，1月份增長(zhǎng)，抑制了對(duì)即將降息的希望，推動(dòng)美元兌其他主要貨幣近三個(gè)月以來(lái)的最高水平。

美元走強(qiáng)降低了持有其他貨幣的投資者對(duì)以美元計(jì)價(jià)的石油的需求。不斷增長(zhǎng)的石油供應(yīng)也制約了油價(jià)的上漲。根據(jù)路透社初步調(diào)查，上周美國(guó)原油庫(kù)存可能上升。

獨(dú)立能源分析師高拉夫·夏瑪(Gaurav Sharma)表示：“（周一的）上漲跟隨了上周的價(jià)格下跌，不太像以往受風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)的價(jià)格上漲。”“非OPEC供應(yīng)的逐步增加，尤其是美國(guó)輕質(zhì)原油的增加，基本上讓石油市場(chǎng)保持了誠(chéng)實(shí)，”夏瑪補(bǔ)充說(shuō)。

石油輸出國(guó)組織及其盟友 (OPEC+) 預(yù)計(jì)將在 2024年和2025年遇到長(zhǎng)期挑戰(zhàn)。這一挑戰(zhàn)源于 OPEC+ 通過(guò)對(duì)成員國(guó)實(shí)施嚴(yán)格的生產(chǎn)配額來(lái)削弱全球供應(yīng)的努力。然而，令人擔(dān)憂的是，包括美國(guó)在內(nèi)的非OPEC產(chǎn)油國(guó)可能會(huì)超過(guò)OPEC+的減產(chǎn)幅度，導(dǎo)致全球市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩。

【周二重點(diǎn)關(guān)注財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 11:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議和貨幣政策聲明

② 12:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席布洛克召開新聞發(fā)布會(huì)

③ 18:00 歐元區(qū)12月零售銷售月率

④ 23:00 美國(guó)1月全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)

⑤ 次日01:00 EIA公布月度短期能源展望報(bào)告

⑥ 次日01:00 美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話

⑦ 次日02:00 加拿大央行行長(zhǎng)麥克勒姆發(fā)表講話

⑧ 次日05:30 美國(guó)至2月2日當(dāng)周API原油庫(kù)存