匯通財經(jīng)APP訊——后市觀點

周一油價收出長下影線，在年初成交密集區(qū)域獲得支撐企穩(wěn)。從上周一開始原油連續(xù)大幅回調(diào)近8美元，創(chuàng)下2個月來最大跌幅，上周五晚上美國遠超預(yù)期的強勁就業(yè)數(shù)據(jù)讓美聯(lián)儲降息預(yù)期降溫，美元大幅上漲，風險資產(chǎn)受到明顯壓制，原油、銅紛紛走弱，尤其原油沖高遇挫之后，在地緣風險降溫及宏觀層面美聯(lián)儲降息預(yù)期降溫打壓下市場預(yù)期迅速轉(zhuǎn)向，讓油價跌回到年初多空糾纏的成交密集區(qū)域，這意味著油價1月下旬的反彈被終結(jié)，油價的區(qū)間震蕩格局被進一步強化。沙特阿美將3月份售往亞洲地區(qū)的阿拉伯輕原油官方售價定為較阿曼迪拜均價升水1.50美元，維持穩(wěn)定。

雖然持倉數(shù)據(jù)顯示前期隨著油價走高投機凈多頭寸持續(xù)回流，尤其是截至1月30日布倫特原油投機凈多頭寸刷新了16周一來新高，但上周油價看漲熱情還是快速消退，短短一周時間風向迅速轉(zhuǎn)向讓多頭承壓，這樣的表現(xiàn)進一步證明了目前原油市場缺乏足夠的單邊驅(qū)動，多空拉鋸仍將進行下去，這種情況下對油價節(jié)奏把握就變得關(guān)鍵。油價大幅下挫同時，月差結(jié)構(gòu)也同步回調(diào)，但表現(xiàn)強于絕對價，全球范圍內(nèi)成品油裂解差走強，表現(xiàn)明顯強于原油，這意味著原油價格大跌更多是基于市場情緒和預(yù)期層面驅(qū)動，油市已經(jīng)重回區(qū)間震蕩節(jié)奏，本周走修復反彈概率較大，注意節(jié)奏把握，謹慎參與。


每日動態(tài)

【1】WTI主力原油期貨收漲0.5美元，漲幅0.69%,報72.78美元/桶；布倫特主力原油期貨收漲0.66美元，漲幅0.85%，報77.99美元/桶；INE原油期貨收漲0.59%，報559.6元。

【2】美元指數(shù)漲幅0.47%,報104.46；港交所美元兌人民幣漲幅0.41%,報7.1983；美國十年期國債跌幅0%,報111.73；道瓊斯工業(yè)指數(shù)跌幅0.71%,報38380.12。

近期要聞

【1】睿咨得能源在最新發(fā)布的《石油供應(yīng)信號報告》中所強調(diào)，由于極端寒冷天氣席卷全國，我們已將美國1月份石油產(chǎn)量預(yù)測下調(diào)了30萬桶/日，使美國月平均產(chǎn)量降至1290萬桶/日。1月份，美國二疊紀盆地產(chǎn)量從上個月的610萬桶/日降至590萬桶/日，同時高產(chǎn)的巴肯頁巖區(qū)產(chǎn)量在1月份下降了12.5%，降至110萬桶/日。

不過睿咨得預(yù)計這只是一個小插曲，因為美國主要頁巖油產(chǎn)區(qū)的產(chǎn)量前景依然樂觀。預(yù)計2024年二疊紀盆地原油產(chǎn)量約為625萬桶/日，巴肯頁巖區(qū)的原油產(chǎn)量近125萬桶/日，較2023年分別增長5.5%和3%。

【2】鮑威爾稱美聯(lián)儲可“審慎”決定何時降息；

①在當?shù)貢r間周日晚間播出的CBS新聞節(jié)目“60分鐘”專訪中，美聯(lián)儲主席鮑威爾(Jerome Powell)表示，由于經(jīng)濟強勁讓美聯(lián)儲官員有時間建立對通脹持續(xù)下降的信心，美聯(lián)儲可以“審慎”地決定何時降息。

②“謹慎的做法是...給它一些時間，看看數(shù)據(jù)是否證實通脹正在以可持續(xù)的方式降至2%，”鮑威爾稱，“我們希望謹慎對待這個問題?！?br>
③鮑威爾重申了上周新聞發(fā)布會上發(fā)表的許多評論。

④他特別表示，如果出現(xiàn)就業(yè)市場疲軟證據(jù)，可能會促使美聯(lián)儲加快行動，而如果數(shù)據(jù)顯示通脹已停止下降，則可能會讓美聯(lián)儲推遲降息的時間比預(yù)期更長。

⑤但是，和上周說的一樣，鮑威爾在“60分鐘”節(jié)目中表示，他和他的同事們相信，通脹率在未來幾個月可能會繼續(xù)下降，官員們在開始降息之前會尋求更多的確定性。

⑥鮑威爾說，如果沒有外部沖擊，他預(yù)計經(jīng)濟將繼續(xù)增長?！拔覀儽仨毱胶庑袆舆^早...或過晚的風險，”鮑威爾說，“我們認為通脹正在下降。我們只是希望獲得更多一點信心，相信通脹正在以可持續(xù)的方式朝著我們2%的目標下降?！?br>
⑦美聯(lián)儲首選的通脹指標--個人消費支出(PCE)物價指數(shù)12月同比增長2.6%，不過較三個月和六個月前的增幅則是低于美聯(lián)儲的目標。

⑧鮑威爾是在2月1日接受采訪的，因此沒有被問及2月2日發(fā)布的就業(yè)報告，他也沒有直接談及該報告。周五非農(nóng)就業(yè)報告顯示，，美國1月就業(yè)增長加速，薪資漲幅創(chuàng)近兩年來最大。勞動力市場持續(xù)強勁的跡象可能使美聯(lián)儲難以像金融市場目前預(yù)期的那樣在5月開始降息。

⑨鮑威爾說，如果沒有意外情況發(fā)生，降息的最終開始“將真正取決于數(shù)據(jù)”。在被問及美聯(lián)儲決策者在12月預(yù)計今年將降息75個基點的預(yù)測時，鮑威爾表示，“在此期間沒有發(fā)生任何事情讓我認為大家會大幅改變預(yù)測”。

【3】美國對中東伊朗支持的組織實施打擊，沙利文稱還有更多打擊；

①美國國家安全顧問沙利文周日表示，美國打算對中東地區(qū)伊朗支持的組織發(fā)動進一步打擊。此前兩天，美國在伊拉克、敘利亞和也門打擊了與德黑蘭結(jié)盟的派系。

②作為對駐約旦美軍遭到的致命襲擊進行的報復，美軍周五打擊了伊拉克和敘利亞境內(nèi)德黑蘭支持的組織，美國和英國周六對也門境內(nèi)的36個胡塞武裝目標發(fā)動了襲擊。

③沙利文周日在美國國家廣播公司(NBC)的Meet the Press節(jié)目中說：“我們打算采取更多的打擊和行動，繼續(xù)發(fā)出一個明確的信息，即當我們的軍隊遭到攻擊，當我們的人民被殺害時，美國將做出回應(yīng)?！?br>
④自10月7日伊朗支持的巴勒斯坦激進組織哈馬斯從加沙地帶襲擊以色列并引發(fā)戰(zhàn)爭以來，沖突已蔓延到中東地區(qū)。宣布支持巴勒斯坦人的德黑蘭支持的組織也加入了整個地區(qū)的沖突：真主黨向黎以邊境的以色列目標開火，伊拉克民兵向駐伊拉克和敘利亞的美軍開火，胡塞武裝向紅海的航運和以色列開火。

⑤盡管伊朗支持這些組織，但迄今為止一直避免在沖突中扮演任何直接角色。五角大樓表示不希望與伊朗開戰(zhàn)，也不認為德黑蘭希望開戰(zhàn)。

⑥沙利文拒絕透露美國是否會攻擊伊朗境內(nèi)的地點。美國軍方一直非常小心地避免這種情況。

⑦他稍早在接受美國CBS公司Face the Nation節(jié)目采訪時說，周五的打擊是“我們回應(yīng)的開始，而不是結(jié)束，還會有更多的行動--有些是看得見的，有些可能是看不見的”。

⑧五角大樓說，周六對也門的襲擊擊中了胡塞武裝用來襲擊紅海航運的地下武器儲存設(shè)施、導彈系統(tǒng)、發(fā)射器和其他能力，并補充說襲擊了13個地點。胡塞武裝軍方發(fā)言人Yahya Sarea說，這些襲擊“不會沒有回應(yīng)和后果”。

⑨胡塞武裝另一名發(fā)言人Mohammed Abdulsalam表示，該組織不會被嚇倒，并稱也門支持加沙的決定不會受到任何襲擊的影響

聯(lián)邦銀行大宗商品分析師Vivek Dhar：“由于美國的軍事打擊并沒有直接攻擊伊朗，我們認為以色列-哈馬斯?；鹫勁袑a(chǎn)生更大的影響，從而緩解中東緊張局勢。”



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