匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周三（3月6日）歐洲交易時(shí)段，現(xiàn)貨黃金在連續(xù)五個(gè)交易日上漲后，于高位進(jìn)行盤(pán)整，目前重回2130美元上方，稍早一度跌至2125水平。截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金報(bào)2131.20美元/盎司，日內(nèi)上漲3.5美元。本周迄今漲幅已超過(guò)45美元。

市場(chǎng)參與者在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾即將發(fā)表的國(guó)會(huì)半年度證詞前，保持審慎態(tài)度，期待從中獲取有關(guān)貨幣政策的進(jìn)一步線索。鮑威爾將分別于北京時(shí)間3月6日和3月7日晚間22:00在眾議院聽(tīng)證會(huì)和參議院聽(tīng)證會(huì)作半年度證詞陳述。

金價(jià)周三維持在2100美元上方，接近前一交易日創(chuàng)下的紀(jì)錄高位。這主要受到市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)可能在年中降息的預(yù)期升溫的影響，交易商正等待鮑威爾就經(jīng)濟(jì)健康狀況發(fā)表講話。

近期美國(guó)的通脹數(shù)據(jù)顯示，其正在向美聯(lián)儲(chǔ)設(shè)定的2%目標(biāo)邁進(jìn)。多位聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)官員的干預(yù)，以及鮑威爾即將在國(guó)會(huì)前發(fā)表證詞，都使得市場(chǎng)參與者對(duì)6月份首次降息的預(yù)期越來(lái)越強(qiáng)烈，這進(jìn)一步推動(dòng)了金價(jià)的上漲。中東地區(qū)的沖突也對(duì)黃金需求產(chǎn)生了支持作用。自以色列和哈馬斯沖突爆發(fā)以來(lái)，金價(jià)已上漲300美元。全球央行的購(gòu)買(mǎi)量也在持續(xù)上升。

孟買(mǎi)Kedia商品部門(mén)主管Ajay Kedia表示，金價(jià)的上漲主要受情緒驅(qū)動(dòng)。雖然上周美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，使得6月降息的前景變得不明朗，但現(xiàn)貨金的相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）已達(dá)到78，遠(yuǎn)高于通常認(rèn)為的“超買(mǎi)”水平70。如果沒(méi)有其他因素如美元走勢(shì)或地緣政治緊張局勢(shì)的加劇，黃金可能會(huì)出現(xiàn)獲利了結(jié)的情況。在RSI超買(mǎi)的情況下，如果鮑威爾的立場(chǎng)不夠鴿派，金價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)回調(diào)。

花旗銀行的分析師指出，上市金融黃金產(chǎn)品（如期貨/期權(quán)、ETF）的持倉(cāng)量較低，而實(shí)物需求強(qiáng)勁（尤其在新興市場(chǎng)央行和金條/金幣領(lǐng)域），這表明2024年金價(jià)有足夠的動(dòng)力挑戰(zhàn)更高名義價(jià)位。

孟買(mǎi)Nirmal Bang商品研究部門(mén)主管Kunal Shah表示，各國(guó)央行自過(guò)去兩年開(kāi)始已連續(xù)購(gòu)買(mǎi)超過(guò)1000噸黃金，而歷史平均水平僅為300噸。這完全彌補(bǔ)了散戶和ETF需求的減少。

交易商在權(quán)衡美國(guó)經(jīng)濟(jì)在高利率環(huán)境下的健康狀況時(shí)，將密切關(guān)注鮑威爾在國(guó)會(huì)半年度證詞中的言論，以進(jìn)一步明確其經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn)。

鮑威爾將于周三和周四分別在眾議院和參議院發(fā)表證詞。市場(chǎng)期待從中獲取更多關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)今年貨幣政策計(jì)劃的信息。

彭博經(jīng)濟(jì)學(xué)家Anna Wong、Stuart Paul、Eliza Winger和Estelle Ou預(yù)測(cè)，鮑威爾將在半年一次的國(guó)會(huì)證詞中保持鷹派立場(chǎng)，向市場(chǎng)傳遞美聯(lián)儲(chǔ)不急于降息的信號(hào)。如果這導(dǎo)致金融環(huán)境收緊，可能會(huì)繼續(xù)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)壓力，并增加貨幣政策產(chǎn)生額外滯后影響的可能性。

LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby指出，目前市場(chǎng)面臨的主要問(wèn)題是收集有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)開(kāi)始降息以及降息幅度的信息。雖然鮑威爾不一定會(huì)直接回答這些問(wèn)題，但任何細(xì)微的變化都將是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

最近幾周，鮑威爾和美聯(lián)儲(chǔ)其他官員對(duì)通脹趨勢(shì)表示滿意，同時(shí)擔(dān)憂潛在風(fēng)險(xiǎn)，稱(chēng)現(xiàn)在還不是放松貨幣政策的合適時(shí)機(jī)。

除鮑威爾的國(guó)會(huì)證詞外，本周還將公布的美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)也將受到市場(chǎng)的密切關(guān)注。如果非農(nóng)數(shù)據(jù)未能達(dá)到預(yù)期，或存在任何暗示就業(yè)市場(chǎng)降溫的跡象，都可能有助于支撐金價(jià)。

交易員認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)在6月份降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為57%，這相當(dāng)于今年總共四次降息0.25個(gè)百分點(diǎn)。去年12月，政策制定者暗示將三次降息，但大多避免提供具體的時(shí)間表。較低的利率提高了無(wú)收益黃金的吸引力。

在鮑威爾就半年度貨幣政策報(bào)告在美國(guó)國(guó)會(huì)作證之前，投資者還將關(guān)注美國(guó)ADP就業(yè)變化數(shù)據(jù)和JOLTS職位空缺調(diào)查，以獲取更多關(guān)于美元和黃金價(jià)格走勢(shì)的動(dòng)力信息。

北京時(shí)間周三21:15，美國(guó)2月ADP就業(yè)人數(shù)變動(dòng)數(shù)據(jù)將公布。市場(chǎng)預(yù)期2月ADP就業(yè)人數(shù)將增加15萬(wàn)，而此前1月的增加人數(shù)為10.7萬(wàn)。

技術(shù)分析

根據(jù)日線圖的走勢(shì)分析，黃金價(jià)格目前正在對(duì)近期的漲幅進(jìn)行整合。14日相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）已經(jīng)發(fā)出警示，提醒投資者在買(mǎi)入時(shí)保持審慎態(tài)度。當(dāng)前RSI的高度超買(mǎi)狀態(tài)，預(yù)示著金價(jià)可能會(huì)迎來(lái)大幅度的回調(diào)修正。在這種情況下，守住2107美元/盎司的關(guān)鍵支撐位將至關(guān)重要。這一水平代表了從2月14日的低點(diǎn)1984美元/盎司到2024年的高點(diǎn)2142美元/盎司的反彈走勢(shì)中的23.6%斐波那契回撤位。

若金價(jià)不幸跌破2107美元/盎司，這可能會(huì)誘發(fā)新一輪的下跌走勢(shì)，進(jìn)一步向38.2%斐波那契支撐位2082美元/盎司靠攏。然而，需要指出的是，21日移動(dòng)平均線（SMA）與50日移動(dòng)平均線所形成的看漲交叉仍然有效，這可能會(huì)為金價(jià)的下跌走勢(shì)提供一定的支撐。

為了釋放進(jìn)一步的上行空間并觸及2200美元/盎司的關(guān)口，黃金買(mǎi)家需要持續(xù)攻克歷史高位2144美元/盎司。在此過(guò)程中，密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和關(guān)鍵的技術(shù)指標(biāo)將是至關(guān)重要的。


(現(xiàn)貨黃金日線圖 來(lái)源：易匯通)