匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周三（3月13日）美原油窄幅震蕩，目前交投于77.94美元/桶附近。油價(jià)周二小幅收跌，盤中整體呈現(xiàn)寬幅震蕩走勢(shì)，之前美國政府上調(diào)2024年原油產(chǎn)量增長(zhǎng)預(yù)測(cè)并公布對(duì)市場(chǎng)利空的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，但持續(xù)的地緣政治緊張局勢(shì)限制了油價(jià)跌幅。

5月交割的布倫特原油期貨收低0.29美元，報(bào)每桶81.92美元。美國原油4月合約收低0.37美元，報(bào)每桶77.56美元。


（美原油日線圖）

美國勞工統(tǒng)計(jì)局稱，2月美國消費(fèi)者物價(jià)穩(wěn)固增長(zhǎng)，主要原因是汽油和住房成本上升。

Matador Economics經(jīng)濟(jì)學(xué)家Tim Snyder說：“這確實(shí)顯示連續(xù)第二個(gè)月增長(zhǎng)，”他指出，這些數(shù)字仍在預(yù)期之內(nèi)。他補(bǔ)充說：“市場(chǎng)一致認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)在6月之前不會(huì)采取降息行動(dòng)?！?br>
周二，OPEC維持其對(duì)2024年和2025年全球石油需求相對(duì)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)，并進(jìn)一步上調(diào)了今年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，稱還有更大的改善空間。

在供應(yīng)方面，美國能源信息署(EIA)將2024年美國石油產(chǎn)量增長(zhǎng)預(yù)測(cè)上調(diào)了26萬桶/日，至1319萬桶/日，而之前的預(yù)測(cè)是增長(zhǎng)17萬桶/日。

為工業(yè)化國家提供建議的國際能源署(IEA)預(yù)計(jì)將于周四發(fā)布石油供需預(yù)測(cè)。

上周，全球最大的石油進(jìn)口國的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，盡管今年前兩個(gè)月的原油進(jìn)口量比去年同期有所增長(zhǎng)，但需求仍在走軟。

在世界第二大石油出口國俄羅斯，烏克蘭對(duì)該國能源設(shè)施的襲擊導(dǎo)致盧克石油公司煉油廠著火。

通脹數(shù)據(jù)關(guān)閉了美聯(lián)儲(chǔ)6月前降息的可能性，降息步伐成為關(guān)注焦點(diǎn)

美國通脹率連續(xù)第二個(gè)月強(qiáng)于預(yù)期，這實(shí)際上關(guān)閉了美國聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)(FED/美聯(lián)儲(chǔ))在6月前降息的可能性，并使6月后連續(xù)降息的可能性越來越小。

汽油和住房?jī)r(jià)格推動(dòng)2月份消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)同比上漲3.2%，較1月份3.1%的漲幅有所加快。剔除汽油和食品價(jià)格的核心通脹率的放緩幅度低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)測(cè)，三個(gè)月和六個(gè)月的通脹率實(shí)際上有所上升。

這些持續(xù)的物價(jià)壓力不會(huì)改變美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者下周的決定，外界普遍預(yù)計(jì)他們下周將把政策利率維持在5.25%-5.5%的目標(biāo)區(qū)間，這是自去年 7月以來的水平。

但分析師表示，這意味著到4月30日至5月1日的會(huì)議時(shí)，可能會(huì)因?yàn)閿?shù)據(jù)太少而無法讓他們確信通脹率正持續(xù)朝著美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)前進(jìn)。即使到了6月份，也可能沒有足夠的數(shù)據(jù)來證明全年降息兩次以上是合理的。

美國上調(diào)2024年原油產(chǎn)量增長(zhǎng)預(yù)期，維持消費(fèi)量增長(zhǎng)預(yù)測(cè)不變

美國能源信息署(EIA)周二將2024年美國石油產(chǎn)量增長(zhǎng)預(yù)測(cè)上調(diào)了9萬桶/日，但下調(diào)了全球石油產(chǎn)量增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，因OPEC+減產(chǎn)。

EIA在其《短期能源展望》報(bào)告中稱，今年美國原油產(chǎn)量將增加26萬桶/日，達(dá)到1,319萬桶/日。此前，EIA預(yù)計(jì)今年的原油產(chǎn)量將增加17萬桶/日。

2023年美國原油產(chǎn)量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1321萬桶/日。

瑞銀(UBS)分析師喬瓦尼·斯塔諾沃(Giovanni Staunovo)表示，預(yù)測(cè)上調(diào)可能是由于假設(shè)油價(jià)上漲。

EIA稱，預(yù)計(jì)2025年美國原油產(chǎn)量將增加46萬桶/日，達(dá)到1365萬桶/日。

EIA預(yù)計(jì)，2024年美國石油總消費(fèi)量將增加20萬桶/日，達(dá)到2040萬桶/日，與之前的預(yù)測(cè)一致，但2025年將增至2060萬桶/日，比之前的預(yù)測(cè)增加10萬桶/日。

EIA短期能源展望報(bào)告上調(diào)油價(jià)預(yù)期，預(yù)計(jì)2024年WTI原油價(jià)格為82.15美元/桶，此前預(yù)期為77.68美元/桶；預(yù)計(jì)2024年布倫特原油價(jià)格為87美元/桶，此前預(yù)期為82.42美元/桶；預(yù)計(jì)2025年WTI原油價(jià)格為80.30美元/桶，此前預(yù)期為74.98美元/桶；預(yù)計(jì)2025年布倫特價(jià)格為84美元/桶，此前預(yù)期為79.48美元/桶。

OPEC維持石油需求增長(zhǎng)樂觀預(yù)測(cè)，與IEA的預(yù)估差距為16年最大

石油輸出國組織(OPEC）周二堅(jiān)持其對(duì)2024年和2025年全球石油需求相對(duì)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)，并進(jìn)一步上調(diào)了對(duì)今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)估，稱還有更大的增長(zhǎng)空間。

OPEC在月度報(bào)告中稱，2024年全球石油需求將增加225萬桶/日，2025年將增加185萬桶/日。這兩項(xiàng)預(yù)測(cè)均與上月持平。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)得到進(jìn)一步提振將給石油需求帶來額外的推動(dòng)。OPEC對(duì)2024年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)本已高于國際能源機(jī)構(gòu)(IEA)的預(yù)測(cè)，兩者在需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)上的差距為至少16年以來最大。

OPEC在報(bào)告中稱，2023年底經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“強(qiáng)勁動(dòng)能”有望延續(xù)至2024年上半年，并將2024年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期上調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)，這是繼上個(gè)月上調(diào)預(yù)期之后的又一次上調(diào)。

OPEC在報(bào)告中說，“雖然仍存在一些下行風(fēng)險(xiǎn)，但如果年初的預(yù)期勢(shì)頭得以延續(xù)，2024年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將有更多上行潛力.2024年和2025年印度、中國以及美國的增長(zhǎng)軌跡可能會(huì)超出目前的預(yù)期?！?br>
自去年7月首次發(fā)布2024年需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)以來，OPEC一直維持其預(yù)測(cè)不變。

中東沖突和供應(yīng)中斷支撐了2024年的油價(jià)，盡管對(duì)持續(xù)高利率的擔(dān)憂也對(duì)油價(jià)造成了影響。

OPEC在報(bào)告中說，2月油價(jià)上漲是因?yàn)槭褪袌?chǎng)基本面繼續(xù)增強(qiáng)，并補(bǔ)充說地緣政治緊張局勢(shì)也支撐了油價(jià)。

目前，OPEC認(rèn)為2024年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將達(dá)到2.8%，今年全年總體通脹預(yù)期將繼續(xù)下降。OPEC將明年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)維持在2.9%。

就今年而言，OPEC的石油需求增長(zhǎng)預(yù)期遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于IEA迄今預(yù)測(cè)的122萬桶/日的增幅。代表工業(yè)化國家的IEA定于本周四發(fā)布最新預(yù)測(cè)。

OPEC認(rèn)為，未來20年石油消耗量將持續(xù)上升，而IEA則預(yù)測(cè)，隨著全球轉(zhuǎn)向使用更清潔的能源，到2030年石油消耗量將達(dá)到峰值。二者在這一問題以及是否需要更多石油工業(yè)投資等相關(guān)問題上的看法存在沖突。

對(duì)IEA和OPEC自2008年以來的月度報(bào)告進(jìn)行的分析表明，按桶計(jì)算，兩方2月發(fā)布的需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)存在103萬桶/日的差距，為2008年以來最大。

自2022年底以來，OPEC和更廣泛的OPEC+聯(lián)盟實(shí)施了一系列減產(chǎn)措施，以支持市場(chǎng)。新的第一季度減產(chǎn)計(jì)劃于今年1月生效，本月早些時(shí)候又將減產(chǎn)計(jì)劃延長(zhǎng)至第二季度。

OPEC報(bào)告還稱，盡管OPEC+聯(lián)盟從1月開始實(shí)施新一輪自愿減產(chǎn)，但在尼日利亞和利比亞的帶動(dòng)下，OPEC 2月石油產(chǎn)量仍增加了20.3萬桶/日，達(dá)到2,657萬桶/日。

Vortexa 亞太區(qū)分析主管Serena Huang表示：“看跌的需求情緒和不斷增長(zhǎng)的非OPEC供應(yīng)使市場(chǎng)目前看漲油價(jià)的空間很小?！?/B>

石油經(jīng)紀(jì)商 PVM 的約翰·埃文斯 (John Evans) 表示，交易員已經(jīng)習(xí)慣了此類攻擊。他說：“可能受影響的石油庫存并沒有丟失，只是被推遲了，而且隨著新的運(yùn)輸時(shí)間成為新規(guī)范的一部分，‘推遲’最終將不再適用?！?br>
最新出爐的API報(bào)告顯示，美國上周原油庫存減少552.1萬桶，汽油和餾分油庫存分別減少375萬桶和116.2萬桶。投資者需要關(guān)注晚間EIA的每周原油庫存報(bào)告。

【周三重點(diǎn)關(guān)注財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①15:00 英國1月三個(gè)月GDP月率、英國1月制造業(yè)產(chǎn)出月率、英國1月季調(diào)后商品貿(mào)易帳、英國1月工業(yè)產(chǎn)出月率
②18:00 歐元區(qū)1月工業(yè)產(chǎn)出月率
③22:30 美國至3月8日當(dāng)周EIA原油庫存、美國至3月8日當(dāng)周EIA庫欣原油庫、美國至3月8日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫存

北京時(shí)間08:10，美原油現(xiàn)報(bào)77.92美元 /桶。