匯通財經(jīng)APP訊——在金融市場中，技術(shù)分析占據(jù)舉足輕重的地位，尤其是在貨幣交易領(lǐng)域。根據(jù)周五（3月22日）的市場動態(tài)，盡管美國國債收益率有所下滑，但美元指數(shù)卻持續(xù)上揚，這反映了交易員對美聯(lián)儲未來政策走向的預(yù)期。本文將聚焦于技術(shù)分析，深入剖析并前瞻美元指數(shù)、歐元/美元、英鎊/美元、美元/日元等主要貨幣對的走勢。



美國國債收益率連續(xù)下滑，本周達到最低水平。其中，2年期國債收益率為4.60%，5年期國債收益率為4.19%，10年期國債收益率為4.21%。摩根大通全球研究主席Joyce Chang指出，盡管全球面臨多項挑戰(zhàn)，但過去兩年來涌入美國的移民激增，為美國經(jīng)濟注入了活力。她認(rèn)為全球服務(wù)業(yè)通脹仍高于疫情前水平，預(yù)計核心CPI將達到3%。而移民對美國經(jīng)濟的貢獻被低估，600萬人口增加解釋了低失業(yè)率和消費增長。

美聯(lián)儲主席鮑威爾在“美聯(lián)儲傾聽”活動上表示，疫情對經(jīng)濟產(chǎn)生了持久影響，為了制定更好的政策，美聯(lián)儲需要直接聽取民眾和企業(yè)的意見，而不僅僅依賴宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)。他在開場致辭中沒有對利率前景進行評論。前美聯(lián)儲副主席理查德·克拉里達表示，頑固的高通脹可能導(dǎo)致美聯(lián)儲在今年采取更為謹(jǐn)慎的降息立場。美國銀行分析師指出，如果4月份的納稅申報季保持資金穩(wěn)定，可能會推遲美聯(lián)儲放緩量化緊縮的步伐。

根據(jù)CME Group的FedWatch Tool，預(yù)計美聯(lián)儲5月1日會議的利率維持不變的概率為91.0%，降息的可能性為9%。瑞士意外降息凸顯了美聯(lián)儲與其他主要央行貨幣政策的差距，導(dǎo)致美元兌一籃子主要貨幣連續(xù)第二周上漲。美國經(jīng)濟保持彈性，勞動力市場強勁，通脹持續(xù)。世界其他地區(qū)央行趨向鴿派，而美聯(lián)儲的“點陣圖”顯示中長期利率預(yù)期偏向鷹派。未來，2月份個人消費支出數(shù)據(jù)將為市場提供指導(dǎo)，預(yù)計美國第四季度GDP增長率將維持在3.2%，PCE環(huán)比預(yù)計從0.4%降至0.3%。

美元指數(shù)：



目前，美元指數(shù)正努力嘗試突破并站穩(wěn)于阻力位104.40-104.60之上。盡管其RSI指標(biāo)接近超買區(qū)域，但仍擁有足夠的空間來獲取額外的上行動能。

歐元/美元：


由于交易員對德國的Ifo商業(yè)景氣報告的反應(yīng)，歐元/美元正試圖收盤于支撐位1.0810-1.0830之下。該報告顯示，商業(yè)景氣指數(shù)從2月份的85.7上升至3月份的87.8，超過了分析師普遍預(yù)期的86。若歐元/美元成功收盤于1.0810以下，其將進一步走向下一個支撐位，即1.0700-1.0720區(qū)間。

英鎊/美元：


在英國央行最近的利率決策后，英鎊/美元仍面臨壓力，因為該決策顯示無人投票支持加息。今日，交易員的關(guān)注焦點在于英國零售銷售報告，該報告顯示2月份零售銷售保持平穩(wěn)。若英鎊/美元收盤于1.2600以下，其將走向位于1.2530-1.2550區(qū)間的支撐位。

美元/日元：


盡管美元/日元最近多次嘗試突破并站穩(wěn)于阻力位151.50-152.00之上，但未能積聚足夠的動能。由于日本央行干預(yù)的風(fēng)險，交易員對此保持謹(jǐn)慎態(tài)度。然而，從技術(shù)面來看，該貨幣對仍呈上漲趨勢，其RSI指標(biāo)已回歸至溫和區(qū)域。

美元/加元：


加拿大1月零售銷售月率錄得-0.3%，為2023年3月以來最大降幅。2月份銷量增長0.2%，初步估計增長0.1%。

凱投宏觀經(jīng)濟學(xué)家Olivia Cross認(rèn)為，盡管加拿大1月和2月零售銷售僅略有增長，但這預(yù)示著第一季度將迎來強勁增長。2月份銷售環(huán)比增長了0.1%，加上上月商品價格下跌0.1%，這表明零售銷售的增長可能會更加強勁。

Corpay首席市場策略師Karl Schamotta指出，盡管今天上午的零售銷售數(shù)據(jù)好于預(yù)期，但與國內(nèi)消費者需求的減弱相一致，這幾個月來一直在削弱加拿大經(jīng)濟的勢頭。他認(rèn)為加拿大央行將在6月會議上開始降息。

凱投宏觀表示，通脹數(shù)據(jù)和本周加拿大央行會議紀(jì)要支持了該機構(gòu)的觀點，即2024年可能會有多達五次降息。通脹連續(xù)第二個月放緩，一些核心通脹指標(biāo)降至多年來的最低水平。周五公布的零售銷售數(shù)據(jù)平平，預(yù)計勞動力市場將進一步降溫，為加拿大央行下月降息提供了理由。

隨著周二數(shù)據(jù)顯示通脹年率降至2.8%，貨幣市場對加拿大央行6月份寬松利率的押注加大，可能性約為70%。加拿大債券收益率跟隨美國國債收益率下降，10年期國債下跌7個基點至3.447%。下周加拿大將公布GDP，預(yù)計將從0.0%升至0.4%。

豐業(yè)銀行的經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為美元/加元沒有理由預(yù)期漲幅會停止。他們表示，“日內(nèi)和每日DMI震蕩指標(biāo)的趨勢動量讀數(shù)逐漸看漲，并且在市場上方?jīng)]有明顯的阻力，直到低點1.3600區(qū)域。支撐位為1.3550和1.3515?！?br>
美元/加元隨著交易員對貴金屬市場廣泛回調(diào)的關(guān)注而上漲。今日交易時段，其他與大宗商品相關(guān)的貨幣也面臨壓力。若美元/加元攀升并突破阻力位1.3600-1.3620，其將向1.3700水平移動。