匯通財經(jīng)APP訊——周五（3月29日）現(xiàn)貨黃金因耶穌受難日假期休市。金價周四再創(chuàng)紀錄新高，并創(chuàng)下逾三年最佳月度表現(xiàn)，受助于美國降息預期和強勁的避險需求。

現(xiàn)貨黃金周四上漲1.74%，至每盎司2232.78美元，盤中創(chuàng)下2236.05美元的紀錄新高。金價3月上漲9%，創(chuàng)2020年7月以來最佳月度表現(xiàn)，且連續(xù)第二個季度上漲。美國期金收高1.2%，報每盎司2238.4美元。


（現(xiàn)貨黃金日線圖，來源：易匯通）

降息預期+避險買盤助力金價沖高

道明證券大宗商品策略師Daniel Ghali表示，交易商“在假期前調整頭寸，在月末和季末來臨近前（增加）交易活動，”這提振了金價。

Ghali補充說，如果市場開始預期美聯(lián)儲降息周期的降息幅度會更大，黃金可能會進一步上漲，并有可能“守住這些高點，但我們確實看到近期出現(xiàn)了買盤枯竭的跡象”。

Gainesville Coins的首席市場分析師Everett Millman說，金價上漲的另一個原因是 “全球地緣政治局勢依然緊張”，這可能會促使投資者買入黃金，將其作為一種中性儲備資產(chǎn)。

關注美國PCE數(shù)據(jù)

美國核心個人消費支出(PCE)物價指數(shù)將于周五公布，這可能有助于投資者衡量美聯(lián)儲的政策立場。目前市場預計周五公布的核心PCE將從環(huán)比0.4%放緩至0.3%，同比增速仍高于美聯(lián)儲2%目標，預計維持在2.8%不變。

根據(jù)芝商所的FedWatch工具，交易商目前預計6月降息的可能性為64%。

美國第四季經(jīng)濟超預期增長3.4%，繼續(xù)在發(fā)達國家中獨領風騷

隔夜數(shù)據(jù)顯示，美國第四季經(jīng)濟超預期增長3.4%，繼續(xù)在發(fā)達國家中獨領風騷，美元指數(shù)依然非常強勁。周四美元指數(shù)上漲0.25%，收報104.55，盤中一度創(chuàng)近一個半月新高至104.73。

美國第四季度經(jīng)濟增長速度超過此前預期，受助于強勁的消費支出以及對工廠和醫(yī)療設施等非住宅建筑的商業(yè)投資。

美國商務部周四發(fā)布的報告還顯示，在非金融企業(yè)的推動下，上一季度企業(yè)利潤穩(wěn)健增長。利潤上升，加之工人生產(chǎn)率提高，可能鼓勵企業(yè)留住員工，延長經(jīng)濟擴張期。

經(jīng)濟已經(jīng)擺脫了衰退的擔憂，盡管經(jīng)濟增長勢頭有所放緩，但增速仍超過了全球其它發(fā)達國家。自2022年3月以來，美聯(lián)儲為抑制通脹已累計加息525個基點。

這份報告還顯示，上一季度核心通脹壓力有所緩解，但并未改變美聯(lián)儲將在6月開始降息的預期。

“經(jīng)濟狀況良好，”Comerica銀行首席經(jīng)濟學家Bill Adams說?！芭c疫情期間以及受疫情影響的時期相比，經(jīng)濟運行更加平穩(wěn)?！?br>
美國商務部經(jīng)濟分析局在其對第四季度國內生產(chǎn)總值(GDP)的最終估值中表示，上一季度GDP環(huán)比年率為增長3.4%，高于此前報告的3.2%。這一修正反映了消費者支出、商業(yè)投資以及州和地方政府支出被上修，抵消了庫存積累和出口被下修。接受路透調查的經(jīng)濟學家此前預計GDP環(huán)比增長年率不會做出修正。

經(jīng)濟增度超過了1.8%，美聯(lián)儲官員認為這一增速不會刺激通脹加速。第三季度的環(huán)比增長年率為4.9%，2023年經(jīng)濟增長2.5%，比2022年的1.9%有所加快。預計第一季度環(huán)比增長年率約為2.0%。上一季度核心通脹率從2.1%降至2.0%。

占美國經(jīng)濟活動三分之二以上的消費者支出以3.3%的速度增長，為GDP增長貢獻了2.2個百分點。此前估計的增長率為3.0%。服務業(yè)增速被上修。

勞工部的另一份報告顯示，截至3月23日當周，初請各州失業(yè)金的人數(shù)減少2000人，經(jīng)季節(jié)性因素調整后為21萬人。經(jīng)濟學家此前預計為21.2萬人。盡管今年年初發(fā)生了一系列引人注目的裁員事件，但自2月以來，申請失業(yè)救濟的人數(shù)一直徘徊在20-21.3萬之間。報告顯示，截至3月16日當周，續(xù)請失業(yè)金人數(shù)增加2.4萬人，達到181.9萬人。該周在政府3月非農(nóng)就業(yè)報告的調查期內。

密歇根大學消費者信心指數(shù)升至2021年7月以來的最高水平，攀升至79.4，超過預期的76.5。待售房屋銷售在1月份暴跌-4.7%后，2月份出現(xiàn)復蘇，環(huán)比增長1.6%，高于市場預期的1.5%。

關注美聯(lián)儲主席講話

周五還需關注美聯(lián)儲主席鮑威爾在舊金山聯(lián)儲銀行活動上發(fā)表的講話，主題為“宏觀經(jīng)濟和貨幣政策”。

美聯(lián)儲理事克里斯托弗·沃勒周三在紐約經(jīng)濟俱樂部發(fā)表講話時表示，美聯(lián)儲不必急于降息。不過，他仍對降息抱有希望，稱“預計在降低通脹方面取得進一步進展將使美聯(lián)儲今年開始降低聯(lián)邦基金利率目標范圍是合適的。”

預計美聯(lián)儲將保持謹慎的降息態(tài)度，因為過早開始降息或降幅過多可能會再次加劇物價壓力。與此同時，推遲降息可能會給勞動力市場和經(jīng)濟帶來不必要的壓力。

德國商業(yè)銀行的經(jīng)濟學家表示，“即使美聯(lián)儲的鷹派言論似乎也沒有影響貴金屬。就在周三，美聯(lián)儲理事克里斯托弗·沃勒強調，最近的經(jīng)濟數(shù)據(jù)表明需要推遲或減少降息幅度。因此，市場似乎低估了美國降息較晚且幅度較小的風險。盡管美聯(lián)儲高層官員的利率預測中位數(shù)在上次會議上沒有變化，但分布情況顯示，只有少數(shù)人需要上調利率預期才能推高中位數(shù)。”

澳新銀行的經(jīng)濟學家表示，“金價上漲表明市場預計通脹進一步下降應會支持央行在今年晚些時候采取降息行動，避險需求也依然強勁?！薄半m然我們繼續(xù)持有長期積極看法，但短期內可能出現(xiàn)回調。價格回調是建立多頭頭寸的機會。我們預計到2024年底，黃金價格將接近2300美元/盎司?！?br>
因為周五黃金市場休市，下周一開盤可能會有跳空行情出現(xiàn)，投資者需要予以警惕。