匯通財經(jīng)APP訊——周二（4月2日）亞市早盤，美原油窄幅震蕩，目前交投于83.97美元/桶附近。原油價格周一上漲，美國原油期貨收盤價創(chuàng)五個月新高，原因是市場預(yù)期美國和中國的經(jīng)濟增長將提振需求，調(diào)查顯示3月OPEC石油產(chǎn)量小幅下降,而且俄羅斯煉油廠遭到襲擊也增加供給壓力。

6月布倫特原油成為近月合約的首個交易日盤中最高觸及87.98美元/桶，為10月30日以來新高，報收于每桶87.42美元，與3月28日的6月合約結(jié)算價相比，上漲了約0.42美元，或0.5%。3月29日是耶穌受難節(jié)假日。3月28日，5月布倫特原油合約結(jié)算價為每桶87.48美元，創(chuàng)五個月新高。

美國原油期貨上漲0.54美元，或0.7%，報收于83.71美元，為10月27日以來的最高收盤價。



衡量煉油利潤率的美國柴油裂解價差連續(xù)第二天收窄，至2023年5月以來的最低點。

美國3月制造業(yè)錄得一年半來首次增長，因生產(chǎn)大幅反彈，新訂單增加，但在就業(yè)狀況依然低迷，出現(xiàn)了“大規(guī)模裁員活動”，投入物價也上升。

ING銀行的分析師在一份報告中說，“市場將（制造業(yè)數(shù)據(jù)）解讀為降低了美聯(lián)儲大幅降息的可能性，但建筑業(yè)要弱得多，而且還有很多就業(yè)數(shù)據(jù)有待公布”。

上周，美國商務(wù)部的數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲首選的通脹指標--個人消費支出(PCE)物價指數(shù)在2月份基本放緩，住房和能源以外的服務(wù)成本明顯放緩。

大多數(shù)分析師表示，PCE物價指數(shù)的放緩應(yīng)使美聯(lián)儲6月份的降息繼續(xù)成為可能，這可能會促進經(jīng)濟增長并增加石油需求。

據(jù)行業(yè)消息人士稱，全球最大的石油出口國沙特阿拉伯可能會在5月份將旗艦阿拉伯輕質(zhì)原油的官方售價（OSP）上調(diào)，因為上個月中東基準油價走強。

俄羅斯副總理亞歷山大·諾瓦克表示，該國的石油公司將重點減少產(chǎn)量而非出口，以與歐佩克+、石油輸出國組織（OPEC）和盟國平衡生產(chǎn)削減。

近期來自烏克蘭的無人機襲擊已擊倒了幾家俄羅斯煉油廠，這將減少俄羅斯的燃料出口，因為幾乎每天有100萬桶俄羅斯原油加工能力被關(guān)閉。美國重要儲油樞紐俄克拉荷馬州庫欣的供應(yīng)也收緊，支撐了短期價格。以色列對伊朗駐敘利亞使領(lǐng)館的空襲造成7人死亡，該事件可能標志著伊朗與以色列之間沖突的重大升級。交易員認為事態(tài)發(fā)展將推高原油的風(fēng)險溢價。

中國經(jīng)濟數(shù)據(jù)回暖，提振需求預(yù)期

在中國，官方制造業(yè)調(diào)查顯示，3月份制造業(yè)活動六個月來首次出現(xiàn)擴張。中國是世界上最大的原油進口國。

瑞穗能源期貨主管Bob Yawger在一份報告中說，“強勁的夏季汽油需求和中國石油需求的反彈可能是支撐油價升至每桶100美元的組合拳?！?br>
高盛分析師說，在歐洲，石油需求比預(yù)期的要強勁，2月份的石油需求環(huán)比增加了10萬桶/日，而預(yù)測的2024年石油需求將萎縮20萬桶/日。

美國制造業(yè)3月錄得一年半來首次增長

ISM制造業(yè)商業(yè)調(diào)查委員會主席Timothy Fiore說：“需求仍處于復(fù)蘇的早期階段，有狀況改善的明顯跡象?！?br>
雖然制造業(yè)反彈對經(jīng)濟增長前景是一個推動，但原材料價格上漲表明未來幾個月商品通脹可能回升。商品通脹放緩是去年通脹下降的主要驅(qū)動因素。

Brean Capital高級經(jīng)濟顧問Conrad DeQuadros說：“如果制造業(yè)活動萎縮已經(jīng)結(jié)束（現(xiàn)在下結(jié)論還為時過早），且制造業(yè)的價格壓力正在上升（過去三個月似乎一直如此），那么這將對2024年的利率路徑產(chǎn)生影響。”

ISM稱，制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)從2月的47.8升至3月的50.3，創(chuàng)2022年9月以來最高，也是自那時以來首次超過50。制造業(yè)占美國經(jīng)濟總量的10.4%，制造業(yè)反彈，終結(jié)了連續(xù)16個月萎縮的頹勢。這是繼2000年8月至2002年1月后持續(xù)時間最長的一個萎縮周期。

PMI讀數(shù)超過50表明制造業(yè)擴張。接受路透調(diào)查的經(jīng)濟學(xué)家預(yù)測，3月PMI升至48.4。ISM和其他工廠調(diào)查嚴重夸大了制造業(yè)疲軟。制造業(yè)活動因借貸成本上升而受到抑制。

3月OPEC石油產(chǎn)量小幅下降，伊拉克和尼日利亞降幅最大

周一的一項調(diào)查顯示，石油輸出國組織(OPEC)3月石油產(chǎn)量下降，反映出伊拉克和尼日利亞的出口量減少，目前一些成員國正在落實與OPEC+聯(lián)盟達成的自愿減產(chǎn)協(xié)議。

基于航運數(shù)據(jù)和行業(yè)來源信息的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，3月OPEC石油產(chǎn)量為2,642萬桶/日，較2月減少5萬桶/日。

OPEC和其包括俄羅斯在內(nèi)的盟友組成的OPEC+產(chǎn)油國聯(lián)盟的部分成員國在1月做出了新的減產(chǎn)決定，以應(yīng)對經(jīng)濟疲軟和該聯(lián)盟外供應(yīng)增加的情況。成員國3月同意將減產(chǎn)協(xié)議維持到6月底。

OPEC+的聯(lián)合部長級監(jiān)督委員會(JMMC)將于周三舉行會議，評估市場情況和成員國的產(chǎn)量，預(yù)計該委員會不會在定于6月1日舉行的下一次OPEC+全體會議前提出任何政策調(diào)整建議。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，3月減產(chǎn)規(guī)模最大的成員國是伊拉克和尼日利亞。

伊拉克3月承諾降低出口量，以彌補產(chǎn)量高于OPEC目標水平的情況，根據(jù)減產(chǎn)承諾，該國的石油付運量將較2月減少13萬桶/日。調(diào)查顯示，3月伊拉克產(chǎn)量降幅為5萬桶/日，要兌現(xiàn)減產(chǎn)承諾，該國在未來幾個月還有更多工作要做。

尼日利亞產(chǎn)量也下降，根據(jù)一些船舶跟蹤數(shù)據(jù)，該國石油出口量下降幅度更大，因丹格特?zé)拸S(Dangote)消化了更多船貨。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，3月OPEC的減產(chǎn)幅度較減產(chǎn)目標少約19萬桶/日，這主要是因為伊拉克、尼日利亞和加蓬的產(chǎn)量超過其目標水平。

調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，海灣產(chǎn)油國沙特阿拉伯、科威特和阿聯(lián)酋都將產(chǎn)量保持在接近其自愿減產(chǎn)目標的水平，阿爾及利亞也是如此

調(diào)查顯示，不受配額約束的伊朗產(chǎn)量僅小幅下降。盡管美國繼續(xù)實施制裁，但伊朗的產(chǎn)量仍接近11月創(chuàng)下的五年高位，該國是2023年產(chǎn)量增幅最大的OPEC成員國之一。

調(diào)查還顯示，3月沒有任何OPEC成員國的產(chǎn)量出現(xiàn)大幅增長。同樣不受配額約束的利比亞在2月生產(chǎn)中斷后恢復(fù)正常，3月產(chǎn)量增加2萬桶/日。

后市關(guān)注

①15:50 法國3月制造業(yè)PMI終值
②15:55 德國3月制造業(yè)PMI終值
③ 16:00 歐元區(qū)3月制造業(yè)PMI終值
④16:30 英國3月制造業(yè)PMI
⑤20:00 德國3月CPI月率初值
⑥22:00 美國2月JOLTs職位空缺、美國2月工廠訂單月率
⑦次日00:00 美聯(lián)儲威廉姆斯主持討論
⑧次日00:05 美聯(lián)儲梅斯特就經(jīng)濟前景發(fā)表講話
⑨次日01:30 美聯(lián)儲戴利參加一場爐邊談話
⑩次日04:30 美國至3月29日當周API原油庫存

北京時間08:59，美原油現(xiàn)報83.99美元/桶。