匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周三（5月29日）歐盤時(shí)段，銀價(jià)大幅下跌，因美國國債收益率上升及美元走強(qiáng)。投資者正在為本周晚些時(shí)候的重要通脹報(bào)告做準(zhǔn)備，該報(bào)告可能會(huì)影響美聯(lián)儲(chǔ)的政策方向。



10年期美國國債收益率連續(xù)第二天上升，周三早盤突破4.566%。2年期國債收益率也升至4.958%。與此同時(shí)，美元指數(shù)上漲0.1%，降低了白銀的吸引力，因?yàn)檩^高的收益率降低了持有無收益黃金的吸引力。700億美元五年期公債標(biāo)售表現(xiàn)疲弱，進(jìn)一步推高國債收益率，投標(biāo)/回購比率為2.3，低于10次標(biāo)售均值2.45。

投資者正密切關(guān)注周五即將出爐的個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)，該指數(shù)是美國聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)青睞的通脹指標(biāo)。

明尼阿波利斯聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行總裁Neel Kashkari和其他美聯(lián)儲(chǔ)官員強(qiáng)調(diào)，在考慮降息之前，需要“多個(gè)月份的正面通脹數(shù)據(jù)”。上次美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示了降息前景的不確定性，強(qiáng)化了謹(jǐn)慎的立場。

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和市場預(yù)期

喜憂參半的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)使市場預(yù)計(jì)今年的降息幅度僅為34個(gè)基點(diǎn)，而2024年初的預(yù)期為150個(gè)基點(diǎn)。周二公布的消費(fèi)者信心數(shù)據(jù)顯示意外改善，但對(duì)通脹和升息的擔(dān)憂依然存在。市場還關(guān)注德國和歐元區(qū)即將公布的通脹報(bào)告，美國核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)報(bào)告將是周五的主要事件。

地緣政治和美聯(lián)儲(chǔ)的影響

盡管中東地緣政治局勢持續(xù)緊張，但白銀一直難以維持其避險(xiǎn)地位。美聯(lián)儲(chǔ)官員的強(qiáng)硬言論導(dǎo)致交易員降低了對(duì)降息的預(yù)期，從而影響了銀價(jià)。根據(jù)芝加哥商品交易所的美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具，目前9月份降息的可能性為46%，反映出市場對(duì)前景的謹(jǐn)慎態(tài)度。

市場預(yù)測

鑒于目前的市場狀況，白銀可能面臨進(jìn)一步的壓力。如果周五的個(gè)人消費(fèi)支出數(shù)據(jù)高于預(yù)期，可能會(huì)鞏固美國長期利率走高的前景，迫使現(xiàn)貨銀重新測試30美元的支撐位。美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)通脹控制的強(qiáng)調(diào)強(qiáng)化了看跌情緒，暗示近期降息空間有限。

技術(shù)分析


（現(xiàn)貨白銀日?qǐng)D 來源：易匯通）

盡管周三白銀疲軟，仍有可能挑戰(zhàn)短期高點(diǎn)32.52美元。盡管最初是阻力，但有效上破該水平可能引發(fā)價(jià)格飆升，最終可能測試多年高點(diǎn)34.35美元。

在下行方面，在30.04美元的短期波動(dòng)底部下，市場仍然脆弱。跌破該水平將改變短期趨勢為下跌。如果下跌趨勢繼續(xù)，我們可能會(huì)看到價(jià)格測試上行的50日移動(dòng)均線在27.91美元。

北京時(shí)間20:18，現(xiàn)貨白銀報(bào)31.90美元/盎司，跌幅0.52%。