匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周一（6月3日）亞市早盤(pán)，美原油小幅下探，一度刷新逾一周低點(diǎn)至76.39美元/桶，但仍堅(jiān)守在5月24日創(chuàng)下的近三個(gè)低點(diǎn)76.16美元/桶上方，由石油輸出國(guó)組織(OPEC)和以俄羅斯為首的盟國(guó)組成的OPEC+產(chǎn)油國(guó)集團(tuán)周日同意將大部分深度減產(chǎn)措施延長(zhǎng)至2025年，給油價(jià)提供了一定的支撐。

將于7月交割的布倫特原油期貨上周五收?qǐng)?bào)每桶81.62美元，下跌0.24美元，跌幅0.3%；流動(dòng)性更強(qiáng)的8月期貨上周五收?qǐng)?bào)每桶81.11美元，下跌0.77美元，跌幅0.8%。美國(guó)原油期貨上周五下跌0.92美元，或1.2%，報(bào)76.99美元。

上周，布倫特原油期貨下跌0.6%，美國(guó)原油期貨下跌1%。



美國(guó)能源信息署(EIA)上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，3月美國(guó)原油產(chǎn)量增至今年以來(lái)的最高水平，令油價(jià)承壓，但成品油供應(yīng)量下降0.4%，至1990萬(wàn)桶/日，油價(jià)跌幅相對(duì)受限。

在美國(guó)政府?dāng)?shù)據(jù)顯示4月通脹持穩(wěn)之后，油價(jià)短暫上漲，因?yàn)閿?shù)據(jù)促使交易商增加了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在9月降息的押注。

歐盟統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)5月通脹增幅超過(guò)預(yù)期。這一增長(zhǎng)不太可能阻止歐洲央行在本周削減借貸成本，但可能會(huì)令降息周期放緩。

在OPEC+會(huì)議之前，投資者上周整體有所顧忌。

消息人士上周五稱(chēng)，沙特阿拉伯在最后一刻改變計(jì)劃，邀請(qǐng)各國(guó)油長(zhǎng)親自前往利雅得參加6月會(huì)議。這次會(huì)議的正式安排仍是線上會(huì)議。

OPEC+周日（6月2日）同意將大部分深度減產(chǎn)措施延長(zhǎng)至2025年，該組織尋求在需求增長(zhǎng)乏力、利率高企和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手美國(guó)產(chǎn)量上升的情況下支撐市場(chǎng)。

布倫特原油期貨最近幾天一直在每桶80美元附近交易，低于許多OPEC+成員國(guó)平衡預(yù)算所需的價(jià)格。對(duì)頭號(hào)石油進(jìn)口國(guó)亞洲大國(guó)需求增長(zhǎng)緩慢的擔(dān)憂，再加上發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的石油庫(kù)存增加，使得油價(jià)面臨壓力。

由石油輸出國(guó)組織(OPEC)和以俄羅斯為首的盟國(guó)組成的OPEC+產(chǎn)油國(guó)集團(tuán)自2022年底以來(lái)已進(jìn)行一系列大幅減產(chǎn)。OPEC+成員國(guó)目前總計(jì)減產(chǎn)586萬(wàn)桶/日，約占全球需求的5.7%。其中366萬(wàn)桶/日的減產(chǎn)將于2024年底到期，八個(gè)成員國(guó)220萬(wàn)桶/日的自愿減產(chǎn)將于2024年6月底到期。

OPEC+周日同意將366萬(wàn)桶/日的減產(chǎn)措施延長(zhǎng)一年至2025年底，并將220萬(wàn)桶/日的減產(chǎn)行動(dòng)延長(zhǎng)三個(gè)月至2024年9月底。OPEC+將在2024年10月至2025年9月的一年時(shí)間內(nèi)逐步取消220萬(wàn)桶/日的減產(chǎn)舉措。

沙特能源大臣阿卜杜勒阿齊茲親王對(duì)記者表示：“我們正在等待利率下降，等待經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)更好的軌跡...而不是零星的增長(zhǎng)?！?br>
OPEC預(yù)計(jì)，2024年下半年對(duì)OPEC+原油的平均需求量將達(dá)到4365萬(wàn)桶/日，這意味著如果將產(chǎn)量維持在4月的4102萬(wàn)桶/日的水平，庫(kù)存將減少263萬(wàn)桶/日。如果OPEC+在10月開(kāi)始逐步取消220萬(wàn)桶/日的自愿減產(chǎn)，庫(kù)存減少的幅度將縮小。

智庫(kù)Energy Aspects的聯(lián)合創(chuàng)始人Amrita Sen表示：“在需求擔(dān)憂仍然普遍存在的時(shí)候，該協(xié)議應(yīng)能減輕市場(chǎng)對(duì)OPEC+增產(chǎn)的擔(dān)憂?！?br>
阿卜杜勒阿齊茲親王稱(chēng)，如果需求不夠強(qiáng)勁，OPEC+可以暫停取消減產(chǎn)，或者扭轉(zhuǎn)取消減產(chǎn)的措施

由于油價(jià)下跌和需求不振，分析師原預(yù)計(jì)OPEC+將把自愿減產(chǎn)延長(zhǎng)幾個(gè)月。但許多分析師也預(yù)測(cè)，該組織將很難設(shè)定2025年的目標(biāo)，因?yàn)樗形淳兔總€(gè)成員國(guó)的產(chǎn)能目標(biāo)達(dá)成一致，而這一問(wèn)題此前曾造成緊張局勢(shì)。

例如，阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)一直在推動(dòng)提高產(chǎn)量配額，認(rèn)為其產(chǎn)能數(shù)字被長(zhǎng)期低估。但周日的一個(gè)意外發(fā)展是，OPEC+將產(chǎn)能討論從今年推遲到了2025年11月。

相反，該組織同意為阿聯(lián)酋制定一個(gè)新的產(chǎn)量目標(biāo)，允許阿聯(lián)酋將產(chǎn)量從目前的290萬(wàn)桶/日逐步提高30萬(wàn)桶/日。

OPEC+同意使用獨(dú)立評(píng)估的產(chǎn)能數(shù)據(jù)來(lái)作為2026年而不是2025年的產(chǎn)量指導(dǎo)，這使得一場(chǎng)潛在的艱難討論推遲一年。

阿卜杜勒阿齊茲親王說(shuō)，推遲的原因之一是，在西方國(guó)家因俄烏沖突而對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁的情況下，獨(dú)立顧問(wèn)難以評(píng)估俄羅斯的數(shù)據(jù)。

周日的會(huì)議僅持續(xù)了不到四個(gè)小時(shí)--對(duì)于如此復(fù)雜的協(xié)議來(lái)說(shuō)，會(huì)議時(shí)間相對(duì)較短。

OPEC+消息人士稱(chēng)，OPEC集團(tuán)中最有影響力的阿卜杜勒阿齊茲親王花了數(shù)天時(shí)間在幕后為協(xié)議做準(zhǔn)備。

盡管會(huì)議主要在網(wǎng)上進(jìn)行，但他還是邀請(qǐng)了一些關(guān)鍵部長(zhǎng)--主要是那些為自愿減產(chǎn)做出貢獻(xiàn)的國(guó)家的部長(zhǎng)--于周日來(lái)到沙特首都利雅得。

自愿減產(chǎn)的國(guó)家包括阿爾及利亞、伊拉克、哈薩克斯坦、科威特、阿曼、俄羅斯、沙特阿拉伯和阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)。

Sen說(shuō)：“這應(yīng)該被視為該集團(tuán)和阿卜杜勒阿齊茲親王團(tuán)結(jié)一致的巨大勝利?！?br>
OPEC+將于2024年12月1日舉行下一次會(huì)議。

調(diào)查：分析師下調(diào)2024年油價(jià)預(yù)估值，因供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)呈下降趨勢(shì)

上周五公布的路透調(diào)查顯示，分析師自2月以來(lái)首次下調(diào)2024年油價(jià)預(yù)估，反映出中東和烏克蘭持續(xù)戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)供應(yīng)造成的風(fēng)險(xiǎn)有所降低。目前市場(chǎng)正在等待石油輸出國(guó)組織(OPEC)及其產(chǎn)油盟國(guó)本周末的會(huì)議。

路透在過(guò)去兩周訪問(wèn)了41位分析師和經(jīng)濟(jì)分析師，調(diào)查結(jié)果顯示，2024年布倫特原油平均價(jià)格料為每桶84.01美元，美國(guó)原油料平均為每桶79.56美元，分別低于4月時(shí)預(yù)估的84.62美元和80.46美元。

年內(nèi)到目前為止，布倫特原油2024年均價(jià)約為83.50美元，5月下跌約6%，為今年以來(lái)首次錄得月度跌幅。


圖：油價(jià)預(yù)估

“未來(lái)幾個(gè)月，我們預(yù)計(jì)中東沖突或俄烏局勢(shì)不會(huì)對(duì)石油市場(chǎng)造成直接威脅...市場(chǎng)已逐步調(diào)降了與這些地緣政治風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的‘戰(zhàn)爭(zhēng)溢價(jià)’，”"瑞典北歐斯安銀行(SEB)分析師Ole Hvalbye說(shuō)，“不過(guò)，這種觀點(diǎn)有點(diǎn)過(guò)于樂(lè)觀，市場(chǎng)仍有可能受到突發(fā)事件的意外影響”。

需求方面，分析師預(yù)計(jì)2024年需求增長(zhǎng)在92萬(wàn)至180萬(wàn)桶/日之間，平均預(yù)估為135萬(wàn)桶/日。這一數(shù)字低于路透4月調(diào)查中的預(yù)估值137萬(wàn)桶/日，但高于國(guó)際能源署(IEA)5月預(yù)測(cè)的110萬(wàn)桶/日。

本交易日將出爐歐美國(guó)家5月SPGI制造業(yè)PMI終值，投資者需要予以留意；重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)5月ISM制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)，留意中東局勢(shì)的相關(guān)消息。

從技術(shù)面來(lái)看，美原油若能堅(jiān)守在近三個(gè)月低點(diǎn)76.15附近支撐位上方，則后市短線油價(jià)迎來(lái)震蕩反彈的機(jī)會(huì)，初步阻力參考10日均線78.02附近，100日均線阻力目前在79.34附近。



北京時(shí)間08:33,美原油現(xiàn)報(bào)76.81美元/桶。