匯通財經(jīng)APP訊——周二（6月4日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報2350.41美元/盎司。金價周一上漲近1%，收報2350.28美元/盎司，因為弱于預(yù)期的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)鞏固了美聯(lián)儲將在今年晚些時候降息的預(yù)期，使美元和債券收益率走低，幫助金價從55日均線附近展開反彈。



“我們有一點回調(diào)，我們更愿意稱之為盤整，”High Ridge Futures另類投資和交易總監(jiān)David Meger說：“但再說一遍，潛在的向好走勢確實來自于對今年晚些時候降息的強烈預(yù)期?！?br>
數(shù)據(jù)顯示，5月份美國制造業(yè)活動連續(xù)第二個月放緩，4月份美國建筑支出因非住宅活動減少而意外連續(xù)第二個月下降。

美元跌至三周低點，使黃金對其他貨幣持有者更具吸引力，而美國國債收益率在疲軟的制造業(yè)數(shù)據(jù)后跌至兩周低點。

上周五的數(shù)據(jù)顯示，美國4月份的通脹率趨于穩(wěn)定，這表明美聯(lián)儲今年晚些時候的降息計劃保持不變。

根據(jù)芝商所FedWatch工具，交易商目前認為美聯(lián)儲9月份降息的概率約為61%，前一日為50%左右。較低的利率降低了持有非孽息黃金的機會成本。



與此同時，幾乎可以肯定歐洲央行會在周四將利率下調(diào)25個基點至3.75%，這可能使其成為本輪降息周期中首個降息的主要央行。

投資者現(xiàn)在期待著周三的ADP就業(yè)報告和周五的美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。

美國5月制造業(yè)活動連續(xù)第二個月放緩，4月建筑支出意外繼續(xù)下滑

美國5月制造業(yè)活動連續(xù)第二個月放緩，新商品訂單創(chuàng)下近兩年來最大降幅，建筑項目支出也意外下滑，這些最新跡象表明，經(jīng)濟正在逐步放緩。

美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)周一表示，5月份的制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)從4月份的49.2降至48.7，并指出調(diào)查對象中提及“疲軟”的情況有所增加。這既是連續(xù)第二個月下降，也是第二個月低于區(qū)分增長和萎縮的50水平。經(jīng)濟學(xué)家的預(yù)期中值為49.6。

與此同時，由于非住宅活動減少，建筑支出在4月份意外連續(xù)第二個月下降，但獨棟房屋住宅建筑有所改善。

這兩份報告一道表明，第二季度開局經(jīng)濟持續(xù)低迷。第一季度的國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增幅僅為1.3%，而直到最近，人們一直預(yù)期本季度的國內(nèi)生產(chǎn)總值將再次提速。亞特蘭大聯(lián)儲的GDP Now模型在5月份之前預(yù)計的增長率一直遠高于2%，但在ISM和建筑支出公布后，該模型將經(jīng)濟增長率預(yù)估下調(diào)至1.8%。

由于美聯(lián)儲聚焦居高不下的通脹，利率維持高位，制成品和資本項目的支出一直低迷。上周的數(shù)據(jù)顯示，4月份消費者的商品支出有所下降，因為有跡象表明，儲蓄日益減少，家庭正在節(jié)儉開支。

ISM調(diào)查的細節(jié)和受訪者的評論“表明，今年高于預(yù)期的利率減少了企業(yè)投資，并使企業(yè)更加不愿增加庫存水平”，牛津經(jīng)濟研究院的美國經(jīng)濟學(xué)家Matthew Martin在一份研究報告中說，“這導(dǎo)致需求比預(yù)期疲軟，新訂單減少，積壓訂單萎縮?！?br>
近期數(shù)據(jù)的疲軟表現(xiàn)已經(jīng)開始支持投資者心中美聯(lián)儲在大約三個月后開始降息的觀點。ISM數(shù)據(jù)公布后，利率期貨走勢顯示，美聯(lián)儲9月份將指標利率從去年7月以來一直保持的5.25%至5.50%區(qū)間下調(diào)的可能性約為60%。

美聯(lián)儲官員將于6月11日至12日召開下一次會議，他們表示，在第一季度物價壓力重新加快之后，他們的首要任務(wù)是使通脹率回到2%的目標。

盡管ISM數(shù)據(jù)顯示，工廠投入成本增幅從近兩年來的最高點放緩，但仍高于大部分時間的水平，因為大宗商品價格繼續(xù)困擾著商品生產(chǎn)者。Martin說：“隨著貨運旺季的開始，運費也在走高，生產(chǎn)成本上升的風(fēng)險正在增加，這可能會傳導(dǎo)到消費者價格上，使美聯(lián)儲將通脹率恢復(fù)到2%的目標變得更加復(fù)雜，并有可能推遲首次降息的時間”

過去一年多來，工廠部門一直面臨壓力，ISM的主要活動指標在過去19個月中有18個月處于萎縮狀態(tài)，這主要歸咎于高昂的借貸成本。

ISM的制造商新訂單指數(shù)創(chuàng)下自2022年6月以來的最大跌幅，下降了3.7個點，為45.4，創(chuàng)下一年來的新低。

與此同時，工廠就業(yè)崗位自去年9月以來首次出現(xiàn)增長，而工廠就業(yè)狀況在過去兩年多的時間里也一直處于低迷狀態(tài)。勞工部將于本周五公布的數(shù)據(jù)預(yù)計將顯示，上月制造業(yè)新增就業(yè)崗位5000個，總體就業(yè)崗位增長約18.5萬個。

美國統(tǒng)計局周一公布的另一份數(shù)據(jù)顯示，建筑支出繼3月份下滑0.2%之后，又下降了0.1%。經(jīng)濟學(xué)家此前預(yù)測建筑支出將增長0.2%。4月份建筑支出同比增長10%。

在商業(yè)項目下降的帶動下，4月份民間建筑項目支出下降了0.1%。公共項目支出下降了 0.2%，其中最大的兩個類別--教育和公路建設(shè)--都出現(xiàn)了下降。

不過，報告也有一些亮點。

獨棟住宅建筑增長了0.1%，達到了自2022年8月以來的最高水平，這主要得益于待售現(xiàn)房庫存水平低，即使高抵押貸款利率對整體房屋銷售造成了壓力。此外，拜登政府旨在促進國內(nèi)電腦芯片和綠色能源產(chǎn)品生產(chǎn)的投資也推動工廠建設(shè)支出攀升0.9%，創(chuàng)下歷史新高。

經(jīng)濟放緩跡象令美元跌至三周低點

美元周一跌至三周低點，此前有數(shù)據(jù)顯示美國經(jīng)濟正在逐步放緩，制造業(yè)和建筑支出的數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，這表明美聯(lián)儲有望在今年晚些時候開始降息。

衡量美元對六種主要貨幣價值的美元指數(shù)下跌0.4%至104.14。該指數(shù)早些時候跌至104.13，為5月中來最低點。

“投資者和市場開始相信，美國的表現(xiàn)優(yōu)異主題正在開始減弱，”全球支付公司Convera駐奧地利維也納的全球宏觀策略師Boris Kovacevic表示，他指的是美國這個全球最大經(jīng)濟體相對于世界其他經(jīng)濟體的優(yōu)異表現(xiàn)。

他補充說，“這還沒有完全結(jié)束，但...但市場現(xiàn)在正在質(zhì)疑美國表現(xiàn)優(yōu)異的主題還能持續(xù)多久”。

美債收益率觸及兩周最低

受數(shù)據(jù)拖累，美國國債收益率周一跌至兩周低點，也給金價提供支持。

FHN Financial宏觀策略師Will Compernolle說：“一方面，這(制造業(yè)數(shù)據(jù))是另一項似乎顯示悲觀情緒和經(jīng)濟活動疲軟的調(diào)查。另一方面，這些調(diào)查也不像以前那么可靠了?！?br>
Compernolle指出，這些數(shù)據(jù)出爐的背景是“我們上周五看到個人支出放緩以及一系列其它數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟活動出現(xiàn)疲軟”。

交易員們正在衡量美聯(lián)儲何時可能開始降息，而通脹仍高于2%的目標。

上周五公布的4月份個人消費支出(PCE)物價指數(shù)顯示，4月物價壓力趨于穩(wěn)定，而消費者支出放緩，從而推動美聯(lián)儲最快可能在9月份降息的押注增加。

10年期國債收益率周一下跌11個基點至4.402%，稍早觸及4.392%的5月17日以來最低。

兩年期國債收益率周一下跌8個基點至4.818%，稍早觸及4.814%的5月20日以來最低。



本周的主要美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)將是周五的5月份就業(yè)數(shù)據(jù)，6月12日的5月份消費者物價通脹報告將是下一個主要焦點。

本周的其他就業(yè)數(shù)據(jù)包括周二的4月份職位空缺和勞動力流動調(diào)查(JOLTS)報告，以及周三的5月份ADP全美就業(yè)報告。

下周的通脹數(shù)據(jù)對于確定美聯(lián)儲的預(yù)期至關(guān)重要，投資者將尋找繼第一季度通脹數(shù)據(jù)高于預(yù)期之后通脹放緩的進一步跡象。

美聯(lián)儲還將在6月12日結(jié)束為期兩天的會議時發(fā)布最新經(jīng)濟和利率預(yù)測。

G7領(lǐng)導(dǎo)人“完全贊同”拜登的加沙和平計劃，并呼吁哈馬斯予以接受

需要提醒的是，投資者仍需留意地緣局勢的相關(guān)消息，有跡象顯示中東戰(zhàn)火有望熄滅，這可能會打壓黃金的避險買需。

七國集團(G7)領(lǐng)導(dǎo)人周一發(fā)表聲明稱，他們“完全贊同并將支持”美國總統(tǒng)拜登提出的加沙戰(zhàn)爭“全面”停火和釋放人質(zhì)協(xié)議，并呼吁哈馬斯接受該協(xié)議。

該聲明說，該協(xié)議“將通向加沙立即停火，釋放所有人質(zhì)，大幅持續(xù)增加人道主義援助在加沙各地的分發(fā)，并在確保以色列安全利益和加沙平民安全的情況下，持久地結(jié)束這場危機”。

由意大利擔(dān)任2024年輪值主席國的G7重申支持“通往兩國方案的可靠和平途徑”。拜登上周提出了他所說的以色列三階段?；鸾ㄗh，贏得了哈馬斯的積極初步反應(yīng)。

以色列總理內(nèi)塔尼亞胡的一名助手周日證實，以色列已經(jīng)接受了結(jié)束加沙戰(zhàn)爭的框架協(xié)議，不過他表示，該協(xié)議存在缺陷，需要做更多的工作。

G7聲明說“我們呼吁哈馬斯接受以色列愿意推進的這一協(xié)議，我們敦促對哈馬斯有影響力的國家?guī)椭_保哈馬斯接受這一協(xié)議”。

拜登周一敦促卡塔爾埃米爾“采取一切適當(dāng)措施”，確保哈馬斯接受目前擺在桌面上的?；鸷腿速|(zhì)協(xié)議。

白宮表示，拜登和卡塔爾埃米爾塔米姆“確認目前擺在桌面上的全面?；鸷腿速|(zhì)釋放協(xié)議為結(jié)束加沙危機提供了具體的路線圖?？偨y(tǒng)確認以色列愿意按照目前向哈馬斯提出的條件向前推進。

以色列軍方說，又有四名在10月7日被哈馬斯綁架的以色列人質(zhì)在囚禁期間死亡，他們的尸體被哈馬斯扣留。

也門胡塞武裝的軍事發(fā)言人Yahya Saree周一表示，胡塞武裝用一枚新型彈道導(dǎo)彈襲擊了以色列港口城市埃拉特的一個軍事基地。


（現(xiàn)貨黃金日線圖，來源：易匯通）

北京時間08:03，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報2350.90美元/盎司。