匯通財經(jīng)APP訊——后市觀點

油價繼續(xù)收漲，凌晨API數(shù)據(jù)顯示美國原油庫存下降242.8萬桶，超市場預期，汽油庫存同樣下降超200萬桶，數(shù)據(jù)公布后油價短線跳漲，這樣的反應顯示市場情緒大幅好轉(zhuǎn)。周一油價長陽對于多頭士氣有明顯提振，這讓油價在周二的調(diào)整階段表現(xiàn)出明顯的抗跌特征，周二晚間歐佩克、EIA先后公布了月報，從對原油市場需求展望來看，歐佩克對下半年抱有高期待，而EIA則再次做出超乎預期的調(diào)整，將2024年全球原油需求增速預期上調(diào)18萬桶/日至110萬桶/日（此前為92萬桶/日），這也正是大部分機構(gòu)普遍看好三季度原油反彈行情的核心邏輯， EIA在展望中強調(diào)：預計原油價格將較六月初的水平上漲。

站在當前這個時點上，投資者更多的是在交易預期，油價后續(xù)想進一步推高，還需要原油市場供需層面有更進一步改善跡象來提供能量，否則會有搶跑風險，目前來看這一點還需要時間來驗證。從高頻指標來看，原油月差穩(wěn)中回暖，成品油裂解差歐美市場柴油裂解差走強明顯，這是積極信號，汽油方面仍表現(xiàn)較弱，國內(nèi)成品油價格雖有反彈，業(yè)界也有一定預期但信心仍是有待進一步修復。從節(jié)奏上來看油價第一步的超跌修復行情已經(jīng)基本到位，油價面臨5月震蕩平臺的阻力區(qū)，預計油價會有鞏固的過程，行情或有反復，注意節(jié)奏把握，謹慎參與。


每日動態(tài)

【1】WTI主力原油期貨收漲2.37美元，漲幅0.21%,報77.9美元/桶；布倫特主力原油期貨收漲0.29美元，漲幅0.36%，報81.92美元/桶；INE原油期貨收漲0.6%，報601元。

【2】美元指數(shù)漲幅0.32%,報105.27；港交所美元兌人民幣漲幅0.25%,報7.2652；美國十年期國債漲幅0.24%,報109.53；道瓊斯工業(yè)指數(shù)跌幅0.31%,報38747.42。

近期要聞

【1】歐佩克月報指出，預計全球主要央行（尤其是美國、歐元區(qū)和英國）將在下半年轉(zhuǎn)向更加寬松的貨幣政策，盡管少數(shù)幾個主要經(jīng)濟體（即美國和日本）在第一季度出現(xiàn)了一些經(jīng)濟活動疲軟，但全球經(jīng)濟在第一季度繼續(xù)穩(wěn)步增長。非經(jīng)合組織經(jīng)濟體的增長保持良好，金磚四國的增長甚至好于預期。如果主要經(jīng)合組織經(jīng)濟體的增長在下半年加速，而非經(jīng)合組織經(jīng)濟體保持上半年的增長勢頭，那么今年的經(jīng)濟增長可能會進一步改善。目前，全球經(jīng)濟增長預測2024年為2.8%，2025年為2.9%，與上月預測持平。將2024年和2025年全球原油需求增速預期分別為225萬桶/日和185萬桶/日不變。將2024年第一季度的總石油需求預估值下調(diào)5萬桶/日，至1.0351億桶/日；同時將2024年第二季度的預測值上調(diào)5萬桶/日。預計下半年全球石油需求增長平均為每日230萬桶。2024年下半年全球服務業(yè)將在旅游業(yè)的支持下成為經(jīng)濟增長動力的主要貢獻者，從而對石油需求產(chǎn)生積極影響。

歐佩克月報：五月份歐佩克組織原油產(chǎn)量增加2.9萬桶/日，達到2663萬桶/日。二手資料顯示，沙特5月原油產(chǎn)量減少3.2萬桶/日，至900萬桶/日?？仆卦彤a(chǎn)量減少1.5萬桶/日，至241.8萬桶/日。利比亞原油產(chǎn)量減少1.4萬桶/日，至117.3萬桶/日。阿聯(lián)酋5月原油產(chǎn)量增加0.7萬桶/日，至293.5萬桶/日。伊朗5月原油產(chǎn)量增加0.7萬桶/日，至322.6萬桶/日。伊拉克5月原油產(chǎn)量減少0.7萬桶/日，至419.5萬桶/日。將2024年非成員國供應增長預測維持在每日120萬桶。將2025年非成員國供應增長預測維持在每日110萬桶。

中國石油制品凈進口較上輪統(tǒng)計減少17萬桶/日至1223萬桶/日。印度石油制品凈進口較上輪統(tǒng)計增加69萬桶/日至525萬桶/日。美國石油制品凈進口較上輪統(tǒng)計增加15萬桶/日至205萬桶/日。

【2】EIA上調(diào)今明兩年全球原油需求增速預期
EIA短期能源展望報告：將2024年全球原油需求增速預期上調(diào)18萬桶/日至110萬桶/日（此前為92萬桶/日）。將2025年全球原油需求增速預期上調(diào)8萬桶/日至150萬桶/日（此前為142萬桶/日）。預計2024年美國原油需求增速為9萬桶/日，此前為12萬桶/日。預計2025年美國原油需求增速為28萬桶/日，此前為22萬桶/日。
預計2024年美國原油產(chǎn)量將增加31萬桶/日至1324萬桶/日，此前預期為1320萬桶/日。。此前為增加53萬桶/日。預計2025年美國原油產(chǎn)量將增加47萬桶/日至371萬桶/日，此前預期為1370萬桶/日。
EIA短期能源展望報告：預計2024年布倫特價格為84美元/桶，此前預期為88.00美元/桶。預計2025年布倫特價格為85美元/桶，此前預期為85.00美元/桶。預計2024年WTI原油價格為80美元/桶，此前預期為83.00美元/桶。預計2025年WTI原油價格為81美元/桶，此前預期為81.00美元/桶。

【3】標普：哈薩克斯坦5月份的石油產(chǎn)量超過歐佩克+配額2.2萬桶/日
根據(jù)標準普爾全球商品洞察引用普氏能源資訊的數(shù)據(jù)，哈薩克斯坦2024年5月的石油產(chǎn)量達到149萬桶/日，超過了歐佩克+配額。根據(jù)歐佩克+協(xié)議，哈薩克斯坦5月份的石油生產(chǎn)配額設(shè)定為146.8萬桶/日。這意味著哈薩克斯坦5月份超出了歐佩克+配額2.2萬桶/日。哈薩克斯坦能源部尚未公布上月石油產(chǎn)量的官方數(shù)據(jù)。
有消息稱俄羅斯進行了年內(nèi)最大幅度減產(chǎn)，但產(chǎn)量仍高于目標。俄羅斯5月份原油產(chǎn)量達到939.3萬桶/日，比目標高出34.4萬桶/日。


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