匯通財(cái)經(jīng)APP訊——每周交易者承諾(COT)報(bào)告顯示了大型投機(jī)者在芝加哥商品交易所期貨市場中的持倉情況。以下是截至2024年6月25日星期二美國商品交易委員會發(fā)布的COT報(bào)告披露的部分持倉數(shù)據(jù)。

數(shù)據(jù)顯示，大型投機(jī)者在法國大選前轉(zhuǎn)為凈空頭敞口。加元期貨的未平倉合約以近一年來最快的速度下跌，因?yàn)槲覀兙孢^的極端情緒正在消退。澳元/美元期貨的凈多頭敞口降至三年來的低點(diǎn)，隨著澳大利亞央行加息的可能性，凈多頭敞口的前景即將出現(xiàn)。黃金期貨空頭押注減少12.3%(減少5.4萬份合約)，白銀期貨空頭總頭寸也下降了15.3%(-4.5個(gè)合約)。資產(chǎn)管理公司對納斯達(dá)克期貨的看法更為樂觀，總空頭下跌16.2% (-4k合約)，總多頭上漲7.7% (7.8k合約)。



日元/美元(日元期貨)倉位


（日元/美元日圖 來源：易匯通）

上周，日元期貨的凈空頭敞口升至紀(jì)錄高位，非常接近大型投機(jī)者的水平。這是一個(gè)典型的極端情緒設(shè)置，可能需要財(cái)政部的另一次干預(yù)才能將空頭從頭寸中動搖出來。

歐元/美元(歐元期貨)倉位

對極右翼可能在法國大選中組成多數(shù)政府的擔(dān)憂令歐元在投票日之前承壓，大型投機(jī)者在選舉前轉(zhuǎn)為凈空頭頭寸。但只是剛剛好。然而，由于馬琳·勒龐(Marine Le Pen)未能成功組建多數(shù)政府，歐元/美元周一在亞洲市場開盤時(shí)走高，這意味著這群交易員可能已經(jīng)開始持有凈多頭頭寸。

不過，由于總理的手腳可能受到束縛，做多歐元的理由并不充分。但如果本周美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)惡化，歐元可能會因押注美聯(lián)儲降息而受益于美元走弱。

加元/美元(加元期貨)倉位


（加元/美元日圖 來源：易匯通）

對加元空頭的情緒極端警告正在上演。市場預(yù)期加拿大央行將降息，但正如我們所料，央行沒有發(fā)出進(jìn)一步降息的信號。這使得未平倉合約以近一年來最快的單周速度從創(chuàng)紀(jì)錄高位下滑。

然而，加元/美元并沒有真正走高，而且仍有大量看跌押注。但如果風(fēng)險(xiǎn)偏好能夠保持下去，未來幾周可能會有進(jìn)一步的空頭回補(bǔ)空間，加元/美元可能會走高。

澳元/美元(澳元期貨)倉位

對澳元/美元期貨的空頭回補(bǔ)使得大型投機(jī)者的凈空頭敞口降至3年低點(diǎn)。這是在澳大利亞上周發(fā)布另一份令人不安的高通脹報(bào)告之前。鑒于美國個(gè)人消費(fèi)支出數(shù)據(jù)降溫速度快于預(yù)期，再加上澳大利亞央行可能在下次會議上再次加息，他們恢復(fù)凈多頭頭寸似乎只是時(shí)間問題——假設(shè)他們還沒有這么做。

WTI原油(CL)倉位

原油倉位繼續(xù)呈現(xiàn)看漲態(tài)勢，多頭倉位總量增加，空頭倉位仍受控制。隨著原油價(jià)格連續(xù)第三周上漲，大型投機(jī)者和資產(chǎn)管理公司上周都增加了多頭頭寸，減少了空頭頭寸。這并不是說倉位非?？礉q，但目前看漲的情況似乎比看空的情況更有吸引力，而且沒有跡象表明市場情緒即將極端。

金、銀、銅期貨倉位

大型投機(jī)者對黃金和白銀期貨的總空頭敞口分別減少了12.3%和15.3%。鑒于這兩個(gè)市場在過去幾周都從周期高點(diǎn)回落，并在上周形成了一種猶豫不決的K線形態(tài)，我們可能已經(jīng)看到了一個(gè)周期低點(diǎn)，這可能有利于多頭尋求下跌。我還沒有看到對銅期貨同樣的喜愛，大型投機(jī)者和管理基金都在增加總空頭敞口，而對新的多頭頭寸則基本持平。

標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)，道瓊斯指數(shù)，納斯達(dá)克100指數(shù)期貨倉位

在上周關(guān)鍵的個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)通脹報(bào)告出爐之前，交易員轉(zhuǎn)向相對看漲美國股指，資產(chǎn)管理公司對標(biāo)普500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的凈多頭敞口增加。資產(chǎn)管理公司對納斯達(dá)克期貨的看法更為樂觀，總空頭下跌16.2% (-4k合約)，總多頭上漲7.7% (7.8k合約)。