匯通財(cái)經(jīng)APP訊——在2024年7月12日的交易中，大宗商品基金對(duì)CBOT農(nóng)產(chǎn)品持倉(cāng)進(jìn)行了顯著調(diào)整，玉米投機(jī)性凈多頭持倉(cāng)增加，而大豆、小麥、豆粕和豆油的投機(jī)性凈空頭持倉(cāng)均有所增加。這一變化反映出市場(chǎng)對(duì)不同農(nóng)產(chǎn)品未來價(jià)格走勢(shì)的分歧預(yù)期。盡管如此，市場(chǎng)整體仍對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保持一定程度的樂觀態(tài)度。投資者需密切關(guān)注持倉(cāng)變動(dòng)背后的市場(chǎng)信號(hào)，以及這些變化對(duì)國(guó)際交易風(fēng)向和農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格可能產(chǎn)生的影響。

CBOT持倉(cāng)變動(dòng)追蹤

根據(jù)匯通財(cái)經(jīng)觀察，海外交易商估算的結(jié)果顯示：
2024年7月12日當(dāng)日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機(jī)性凈多頭；增加CBOT大豆投機(jī)性凈空頭；增加CBOT小麥投機(jī)性凈空頭；增加CBOT豆粕投機(jī)性凈空頭；增加CBOT豆油投機(jī)性凈空頭。

最新30個(gè)交易日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機(jī)性凈空頭；增加CBOT大豆投機(jī)性凈空頭；增加CBOT小麥投機(jī)性凈空頭；增加CBOT豆粕投機(jī)性凈空頭；增加CBOT豆油投機(jī)性凈空頭。
具體變動(dòng)數(shù)據(jù)見圖表。

美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)動(dòng)態(tài)分析

玉米市場(chǎng)

美國(guó)玉米市場(chǎng)近期的上漲趨勢(shì)顯著，大宗商品基金在7月5日顯著增加了CBOT玉米的投機(jī)性凈多頭持倉(cāng)，顯示出市場(chǎng)對(duì)玉米價(jià)格的樂觀預(yù)期。芝加哥期貨交易所(CBOT)的9月玉米合約CU24在獨(dú)立日假期后上漲了5美分，收?qǐng)?bào)每蒲式耳4.1050美元。

現(xiàn)貨市場(chǎng)同樣強(qiáng)勁，伊利諾伊州芝加哥和愛荷華州康瑟爾布拉夫斯倉(cāng)庫(kù)的玉米基價(jià)分別上漲了5美分/蒲式耳和8美分/蒲式耳。盡管美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月27日當(dāng)周，美國(guó)舊作玉米出口銷售量為357,200噸，略低于貿(mào)易預(yù)期范圍，但現(xiàn)貨玉米和期貨價(jià)格的上漲趨勢(shì)并未受到太大影響。

市場(chǎng)參與者繼續(xù)關(guān)注密西西比河上游的高水位和洪水情況，因?yàn)檫@已經(jīng)干擾了河邊谷物升降機(jī)的駁船裝載。然而，墨西哥灣地區(qū)出口商對(duì)谷物的需求疲軟，減弱了關(guān)閉工廠的影響。7月份裝載的CIF玉米駁船報(bào)價(jià)比CBOT 9月CU24玉米期貨價(jià)格高出約53美分。

大豆市場(chǎng)

CBOT大豆期貨價(jià)格走高，受天氣因素的積極影響。8月大豆期貨SQ24收漲8.50美分，至每蒲式耳11.6625美元。11月大豆期貨SX24收盤上漲8.25美分，至每蒲式耳11.2975美元。天氣預(yù)報(bào)顯示7月天氣炎熱干燥，加劇了對(duì)關(guān)鍵授粉階段大豆作物生長(zhǎng)狀況的擔(dān)憂。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月27日當(dāng)周，大豆出口銷量低于預(yù)期，但現(xiàn)貨市場(chǎng)基差報(bào)價(jià)保持穩(wěn)定，反映出市場(chǎng)對(duì)未來供應(yīng)的擔(dān)憂。

小麥?zhǔn)袌?chǎng)

美國(guó)小麥期貨價(jià)格的上漲得益于美元走弱和新作小麥供應(yīng)充足，這增加了對(duì)美國(guó)小麥的需求。CBOT九月軟紅冬小麥WU24收盤上漲16.5美分，至每蒲式耳5.90.5美元。交易商表示，由于擔(dān)心干燥炎熱的天氣會(huì)影響美國(guó)農(nóng)作物在關(guān)鍵生長(zhǎng)季的生長(zhǎng)，玉米和大豆期貨價(jià)格也上漲。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月27日當(dāng)周，小麥出口銷售總量為805,300噸，高于行業(yè)預(yù)估。

豆粕市場(chǎng)

豆粕市場(chǎng)受到大豆期貨價(jià)格上漲的正面影響。CBOT-12月豆粕期貨SMZ24收高3.30美元，報(bào)每短噸332.50美元。現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，7月4日獨(dú)立日假期過后，美國(guó)中西部地區(qū)豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)保持穩(wěn)定。

芝加哥期貨交易所8月大豆SQ24期貨上漲8.50美分，至每蒲式耳11.6625美元，而8月豆粕SMQ24期貨收盤上漲7.1美分，至每短噸357.20美元。商家預(yù)計(jì)中西部鐵路終點(diǎn)站的貿(mào)易量直到周一才會(huì)回升。

豆油市場(chǎng)

豆油市場(chǎng)也呈現(xiàn)出上漲趨勢(shì)，CBOT-8月豆油期貨BOQ24收高0.91美分，報(bào)每磅49.55美元。豆油價(jià)格的上漲與大豆期貨價(jià)格的上漲密切相關(guān)，同時(shí)也受到全球油脂市場(chǎng)需求增加的支撐。

全球市場(chǎng)招標(biāo)與采購(gòu)概況

全球谷物、油籽和食用油出口市場(chǎng)招標(biāo)、采購(gòu)概況顯示，歐洲貿(mào)易商稱突尼斯國(guó)家谷物機(jī)構(gòu)購(gòu)買了約10萬公噸軟小麥和約5萬公噸硬粒小麥。日本農(nóng)林水產(chǎn)?。∕AFF）在周三結(jié)束的定期招標(biāo)中從美國(guó)、加拿大和澳大利亞購(gòu)買了總計(jì)129,660公噸食用小麥。日本農(nóng)林水產(chǎn)省(MAFF)表示，將通過7月10日舉行的同步買賣(SBS)拍賣尋求6.5萬噸飼料小麥和2.5萬噸飼料大麥。



綜上所述，美國(guó)玉米、大豆、小麥、豆粕和豆油市場(chǎng)均受到天氣狀況、出口需求增加和全球市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的共同影響，推動(dòng)了價(jià)格上漲。市場(chǎng)參與者在制定交易策略時(shí)，需要密切關(guān)注這些因素的發(fā)展，以及它們對(duì)基差和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的潛在影響。