和尚
美元指數(shù)周一高開高走，目前交投于104.29附近，漲幅約0.18%，早些時(shí)候觸及104.32。
金價(jià)上周五維持在每盎司2400美元的關(guān)鍵點(diǎn)位上方，收?qǐng)?bào)2411.33美元/盎司，并連續(xù)第三周周線上漲，因?yàn)槊绹鳦PI數(shù)據(jù)意外走弱后，投資者美聯(lián)儲(chǔ)即將降息越來越有信心，盡管PPI數(shù)據(jù)依然強(qiáng)勁，仍未能改變9月份降息的普遍預(yù)期。
上周四，在美國消費(fèi)者價(jià)格意外下降后，金價(jià)漲至5月22日以來的最高點(diǎn)2424.42美元/盎司。該數(shù)據(jù)加強(qiáng)了通貨下降趨勢(shì)已經(jīng)恢復(fù)的觀點(diǎn)，并提升了美聯(lián)儲(chǔ)降息的希望。
Kitco Metals 高級(jí)市場(chǎng)分析師 Jim Wyckoff 說，“我們看到了一些獲利回吐壓力，這是在穩(wěn)健上漲之后的例行修正性回調(diào)。最新的生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）報(bào)告熱度高于預(yù)期，這增加了一些拋售壓力?！?br>
美國 6 月份生產(chǎn)者價(jià)格溫和增長，進(jìn)一步證實(shí)通脹已恢復(fù)下降趨勢(shì)，并增強(qiáng)了 9 月份降息的理由。
根據(jù)芝加哥商品交易所美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具，市場(chǎng)目前認(rèn)為 9 月份降息的可能性為 94.4%。
調(diào)查顯示，華爾街分析師和散戶投資者對(duì)黃金價(jià)格的未來走勢(shì)普遍持樂觀態(tài)度。在參與調(diào)查的13位華爾街分析師中，有12位（占92%）預(yù)計(jì)未來一周金價(jià)將繼續(xù)上漲，僅有1位分析師（占8%）預(yù)測(cè)金價(jià)將下跌。在178名參與在線調(diào)查的散戶投資者中，67%的人看漲，18%看跌，剩余15%預(yù)計(jì)金價(jià)將橫盤整理。
本交易日將出爐中國二季度GDP等數(shù)據(jù)，投資者需要予以留意，重點(diǎn)關(guān)注特朗普遇襲后市場(chǎng)情緒的變化，留意美國7月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)，關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)官員講話。
本周重點(diǎn)關(guān)注美國6月零售銷售月率（周二，7月16日公布）和歐洲央行利率決議，留意多位美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話，留意地緣局勢(shì)相關(guān)消息和美國大選相關(guān)消息。
美國PPI報(bào)告顯示通脹壓力緩解，9月有望降息
美國6月生產(chǎn)者物價(jià)增幅略高于預(yù)期，因服務(wù)成本上升，但這并未改變美聯(lián)儲(chǔ)可能在9月開始降息的預(yù)期。
在6月生產(chǎn)者物價(jià)報(bào)告中，一些用于計(jì)算美聯(lián)儲(chǔ)青睞的通脹指標(biāo)的組成部分（尤其是醫(yī)療保健服務(wù)）的細(xì)節(jié)大多是有利的。美聯(lián)儲(chǔ)追蹤個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)來評(píng)估通脹目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況。
鑒于消費(fèi)者物價(jià)報(bào)告中的一些數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)弱，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)6月PCE通脹指標(biāo)將會(huì)溫和。
“工廠似乎沒有太大的通脹壓力，這可能會(huì)影響到消費(fèi)者在商店和購物中心支付的價(jià)格，”FWDBONDS的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Christopher Rupkey說。
美國勞工統(tǒng)計(jì)局周五表示，最終需求生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)繼5月持平后，6月環(huán)比上漲0.2%。經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)測(cè)PPI微升0.1%。
6月PPI同比增長2.6%，為2023年3月以來的最大同比增幅，5月增幅為2.4%。
服務(wù)價(jià)格上漲0.6%，是PPI上漲的原因。5月服務(wù)價(jià)格上漲0.3%。
投資組合管理費(fèi)反彈1.0%，5月為下跌0.8%。航空票價(jià)上漲1.1%，延續(xù)了5月下降3.9%的趨勢(shì)。酒店和汽車旅館住宿費(fèi)下降0.2%。用于計(jì)算醫(yī)療服務(wù)個(gè)人消費(fèi)支出的系列數(shù)據(jù)甚至更為溫和。醫(yī)生服務(wù)成本下降0.4%。
“最大的新聞是，在經(jīng)過我們自己的季節(jié)性調(diào)整后，6月PPI醫(yī)院價(jià)格分項(xiàng)指數(shù)僅增長了0.1%，5月1.3%的大增幅被下修至0.6%。
投資組合管理費(fèi)、醫(yī)療保健、酒店和汽車旅館住宿費(fèi)以及機(jī)票價(jià)格都是計(jì)算PCE物價(jià)指數(shù)的組成部分。
市場(chǎng)預(yù)計(jì)6月PCE物價(jià)指數(shù)環(huán)比微升0.1%，5月為持平。預(yù)計(jì)核心PCE物價(jià)指數(shù)環(huán)比上漲0.15%，5月為上升0.1%。預(yù)計(jì)PCE和核心PCE均同比上升2.5%，5月為上升2.6%。
鑒于PPI醫(yī)院物價(jià)分項(xiàng)指數(shù)被下修，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)5月的月度和年度通脹數(shù)據(jù)將被下修。
“過去兩個(gè)月，通脹放緩已重回正軌，”美銀證券的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Stephen Juneau說。
除了通脹放緩，勞動(dòng)力市場(chǎng)也在失去動(dòng)能。6月失業(yè)率攀升至4.1%，創(chuàng)下兩年半新高。由于美聯(lián)儲(chǔ)目前對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)疲軟保持警惕，經(jīng)濟(jì)學(xué)家和金融市場(chǎng)越發(fā)押注9月降息，并預(yù)計(jì)12月會(huì)再次降息。
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周在國會(huì)作證時(shí)承認(rèn)通脹環(huán)境正在改善，但也強(qiáng)調(diào)了勞動(dòng)力市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，稱“我們已經(jīng)看到了相當(dāng)程度的疲軟”。
商品批發(fā)價(jià)格繼5月環(huán)比下降0.8%之后，6月又下降了0.5%，這表明運(yùn)輸成本上漲沒有造成影響。能源產(chǎn)品價(jià)格下降抑制了批發(fā)價(jià)格，汽油價(jià)格繼5月份下降7.3%之后又下降了5.8%。
食品價(jià)格在5月份持平后6月下降了0.3%。雞蛋價(jià)格在5月驟降34.8%后反彈55.9%。
除食品和能源外，商品價(jià)格在5月上漲0.2%后在6月持平。 剔除食品、能源和貿(mào)易服務(wù)的核心PPI在6月持平，這是自2023年5月以來的新低，5月為上漲0.2%。核心PPI同比增長 3.1%，5月為增長3.3%。
“與過去幾年相比，現(xiàn)在企業(yè)將投入成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者的能力要有限得多，投入成本上升充其量可能只是讓物價(jià)不會(huì)下降得更多，”花旗集團(tuán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Veronica Clark說。
密西根大學(xué)的消費(fèi)者調(diào)查顯示，一年期通脹預(yù)期初值從6月的3.0%降至7月的2.9%。五年期通脹預(yù)期也從6月的3.0%降至2.9%。
牛津經(jīng)濟(jì)研究院(Oxford Economics)副首席美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Pearce說，“加上實(shí)際通脹率下降，這為9月開始降息鋪平了道路。”
特朗普在競(jìng)選活動(dòng)中遇襲，押注他勝選的交易料激增
多位投資者周日（7月14日）表示，美國前總統(tǒng)特朗普周六在競(jìng)選集會(huì)上發(fā)生槍擊事件，提高了他奪回白宮寶座的可能性，未來一周押注他獲勝的交易將增加。
特朗普周六（7月14日）在賓夕法尼亞州的集會(huì)上耳朵中彈，當(dāng)局認(rèn)為這是一起暗殺未遂事件。臉上濺血的特朗普在襲擊發(fā)生后揮舞拳頭，他的競(jìng)選團(tuán)隊(duì)稱他在事件發(fā)生后并無大礙。
新加坡瀚亞投資(Eastspring Investments)固定收益團(tuán)隊(duì)的投資組合經(jīng)理Rong Ren Goh表示，在槍擊事件發(fā)生前，市場(chǎng)對(duì)特朗普就任總統(tǒng)的前景的反應(yīng)是推高美元，并為美國公債收益率曲線趨陡進(jìn)行布局，這些交易在未來一周可能會(huì)更加熱絡(luò)。
特朗普遭遇槍擊事件，是自1981年共和黨總統(tǒng)里根(Ronald Reagan/雷根)遭暗殺未遂以來，美國總統(tǒng)或主要政黨候選人首次遭到槍擊，這可能會(huì)影響特朗普與拜登在11月5日在總統(tǒng)大選的再次對(duì)決；過去一段時(shí)間兩人民調(diào)支持率呈現(xiàn)拉鋸。
“大選很可能會(huì)出現(xiàn)壓倒性勝利。這可能會(huì)減少不確定性，”Vantage Point Asset Management首席投資官Nick Ferres表示，并提到1981年里根遇刺未遂后民調(diào)支持度大幅上升。
世界各國領(lǐng)導(dǎo)人和美國政界人士譴責(zé)了這起槍擊事件，而包括特斯拉首席執(zhí)行官馬斯克在內(nèi)的一些行業(yè)高管則宣布支持特朗普。
在兩周前的總統(tǒng)大選辯論中，拜登對(duì)上特朗普時(shí)表現(xiàn)不佳，此后，金主、支持者和民主黨同僚越來越懷疑他是否有能力擊敗特朗普及勝任總統(tǒng)職責(zé)。
移民和經(jīng)濟(jì)一直是美國選民關(guān)注的主要議題，根據(jù)路透/益普索的民意調(diào)查，他們認(rèn)為特朗普在經(jīng)濟(jì)議題方面是更好的候選人，即使拜登主政下的白宮正尋求從通脹放緩、失業(yè)率偏低的穩(wěn)健經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)中獲益。
市場(chǎng)分析人士預(yù)計(jì)，特朗普?qǐng)?zhí)政后將采取更加鷹派的貿(mào)易政策，減少管制，放寬氣候變化法規(guī)。投資者還預(yù)期明年到期的企業(yè)和個(gè)人減稅政策將獲得展延，這加劇人們對(duì)特朗普主政下預(yù)算赤字將上升的擔(dān)憂
特朗普2月接受采訪時(shí)表示，他不會(huì)再次提名鮑威爾擔(dān)任美聯(lián)儲(chǔ)主席；鮑威爾第二個(gè)四年任期將于2026年屆滿。
隨著特朗普第二度拿下總統(tǒng)大位的可能性升高，美國中長期國債收益率也隨之上漲。
目前美國公債收益率曲線仍呈現(xiàn)倒掛，其走勢(shì)主要受到對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)前周期首次降息時(shí)點(diǎn)預(yù)期心理變化所帶動(dòng)，盡管如此，兩年期與30年期公債收益率利差US2US30=TWEB已從拜登與特朗普辯論前后的負(fù) 30 個(gè)基點(diǎn)縮小至負(fù) 6 個(gè)基點(diǎn)。
“特朗普一直比較‘親市場(chǎng)’?！盕erres說，“展望未來，關(guān)鍵問題是財(cái)政政策是否會(huì)繼續(xù)不負(fù)責(zé)任地寬松，以及這可能對(duì)通脹(再起)和未來利率走勢(shì)產(chǎn)生的影響?！?br>
高盛分析師團(tuán)隊(duì)寫道：“在過去 20 年的五次總統(tǒng)大選中，企業(yè)執(zhí)行長及消費(fèi)者信心、尤其是小型企業(yè)的樂觀情緒，反應(yīng)在共和黨獲勝比反應(yīng)在民主黨獲勝上更為有利?！?/B>
“只要信心改善導(dǎo)致支出和投資增加，特朗普獲勝也會(huì)提振一些企業(yè)的盈利前景，即使政策不會(huì)有實(shí)質(zhì)性的變化?！?br>
槍擊事件發(fā)生后不久，億萬富翁對(duì)沖基金經(jīng)理阿克曼(Bill Ackman)表態(tài)支持特朗普。馬斯克也發(fā)聲支持特朗普，在其社交媒體平臺(tái) X上稱特朗普“強(qiáng)悍”。
特朗普遇襲后將按原計(jì)劃前往共和黨大會(huì)
特朗普表示他周日將前往密爾沃基，共和黨人將在本周稍晚正式提名他為總統(tǒng)候選人。此前他在一次暗殺行動(dòng)中幸免于難，進(jìn)一步加劇了美國本已嚴(yán)重的政治分歧。
美國總統(tǒng)、民主黨人拜登表示，已下令調(diào)查一名20歲的男子周六是如何攜帶AR-15式步槍從屋頂向特朗普開槍的。特朗普作為前總統(tǒng)，受到美國特勤局的終身保護(hù)。
78歲的特朗普當(dāng)時(shí)正在賓夕法尼亞州的巴特勒舉行競(jìng)選集會(huì)，賓州預(yù)計(jì)是11月5日大選中競(jìng)爭(zhēng)最激烈的州之一。突然槍聲響起，他的右耳受傷，血濺到臉上。特朗普的競(jìng)選團(tuán)隊(duì)表示，他目前狀況良好，除了右耳上部的傷口外，似乎沒有受到大的傷害。
特朗普將于周一在威斯康星州密爾沃基舉行的共和黨全國代表大會(huì)上獲得該黨的正式提名。共和黨全國委員會(huì)主席Michael Whatley周日對(duì)福克斯新聞表示，有關(guān)部門正在共同努力保護(hù)會(huì)場(chǎng)安全，官員們已經(jīng)花了幾個(gè)月的時(shí)間為會(huì)場(chǎng)安全做準(zhǔn)備。
“我原本打算把我的威斯康星州之行和共和黨全國代表大會(huì)推遲兩天，但我剛剛決定，我不能允許一個(gè)‘槍手’或潛在的刺客強(qiáng)迫我改變?nèi)粘贪才呕蚱渌魏问虑椤Ｒ虼?，我將按?jì)劃前往密爾沃基，”特朗普周日在他的Truth Social網(wǎng)站上寫道。
美國聯(lián)邦調(diào)查局(FBI)已確認(rèn)賓州貝塞爾帕克20歲的Thomas Matthew Crooks為這起暗殺未遂案的嫌疑人。該州選民記錄顯示他是一名注冊(cè)共和黨人，17歲時(shí)曾向一個(gè)民主黨政治行動(dòng)委員會(huì)捐款15美元。
FBI官員周日表示，槍手是單獨(dú)行動(dòng)的，尚未發(fā)現(xiàn)與嫌犯有關(guān)的意識(shí)形態(tài)或任何精神健康問題跡象，也未在嫌犯的社交媒體賬戶上發(fā)現(xiàn)任何威脅性語言。
技術(shù)分析
上周五金價(jià)沖高受阻，日K線錄得十字星，意味著著走勢(shì)面臨反正得可能性，而2430上方助力極強(qiáng)，投資者需要提防近金價(jià)震蕩筑頂?shù)目赡苄浴?br>
而由于布林線開口，均線多頭排列，MACD金叉運(yùn)行，如果金價(jià)強(qiáng)勢(shì)頂破2430一線阻力，預(yù)計(jì)有望頂破2450附近的歷史高點(diǎn)阻力，并進(jìn)一步?jīng)_高。
（現(xiàn)貨黃金日線圖，來源：易匯通）
北京時(shí)間08:46，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報(bào)2406.88美元/盎司。
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