匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周五（7月26日），國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)經(jīng)歷了一系列動(dòng)態(tài)變化。CBOT持倉(cāng)變動(dòng)揭示了市場(chǎng)對(duì)大豆、豆粕和豆油的樂(lè)觀情緒，而小麥?zhǔn)袌?chǎng)則顯示出供應(yīng)充足的跡象。玉米期貨受到天氣擔(dān)憂的提振。本文深入分析了這些變化背后的基本面和技術(shù)面因素，為專(zhuān)業(yè)交易者提供了市場(chǎng)趨勢(shì)的洞察。

CBOT持倉(cāng)變動(dòng)與市場(chǎng)情緒

根據(jù)匯通財(cái)經(jīng)觀察，海外交易商估算的結(jié)果顯示：
2024年7月25日當(dāng)日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機(jī)性?xún)舳囝^；增加CBOT大豆投機(jī)性?xún)舳囝^；增加CBOT小麥投機(jī)性?xún)艨疹^；增加CBOT豆粕投機(jī)性?xún)舳囝^；增加CBOT豆油投機(jī)性?xún)舳囝^。

最新30個(gè)交易日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機(jī)性?xún)艨疹^；增加CBOT大豆投機(jī)性?xún)艨疹^；增加CBOT小麥投機(jī)性?xún)艨疹^；增加CBOT豆粕投機(jī)性?xún)舳囝^；增加CBOT豆油投機(jī)性?xún)舳囝^。
具體變動(dòng)數(shù)據(jù)見(jiàn)圖表。

大豆市場(chǎng)分析

根據(jù)最新數(shù)據(jù)，大宗商品基金在CBOT大豆上的投機(jī)性?xún)舳囝^有所增加，反映出市場(chǎng)對(duì)大豆價(jià)格的樂(lè)觀預(yù)期。這種持倉(cāng)變動(dòng)通常與市場(chǎng)情緒緊密相關(guān)，表明投資者對(duì)大豆市場(chǎng)的積極看法。本周大豆期貨小幅走低，但整體漲幅約為4%，這與美國(guó)中部地區(qū)炎熱干燥天氣的預(yù)測(cè)有關(guān)，這種天氣狀況可能影響收成，從而支撐了價(jià)格上漲。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)報(bào)告稱(chēng)，2024-25年度美國(guó)大豆周出口量達(dá)到829,700噸，處于分析師預(yù)期的上限。此外，向未知買(mǎi)家出售了26.4萬(wàn)噸美國(guó)大豆，這一數(shù)據(jù)進(jìn)一步證實(shí)了市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求。從技術(shù)面來(lái)看，盡管價(jià)格有所波動(dòng)，但整體趨勢(shì)仍然向好。

豆粕市場(chǎng)分析

大宗商品基金在CBOT豆粕上的投機(jī)性?xún)舳囝^同樣有所增加，這表明市場(chǎng)對(duì)豆粕的需求預(yù)期上升。豆粕作為重要的動(dòng)物飼料成分，其價(jià)格受大豆價(jià)格和需求的影響較大。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部的數(shù)據(jù)顯示，2024-25年度豆粕的周出口量為520,900噸，超出了分析師的預(yù)期。這一強(qiáng)勁的出口數(shù)據(jù)為豆粕價(jià)格提供了支撐。技術(shù)面上，豆粕價(jià)格保持穩(wěn)定，顯示出市場(chǎng)對(duì)供應(yīng)增加的預(yù)期。

豆油市場(chǎng)分析

豆油市場(chǎng)也見(jiàn)證了大宗商品基金投機(jī)性?xún)舳囝^的增加，這可能與全球食用油需求的增長(zhǎng)有關(guān)。豆油作為食用油和生物燃料的重要原料，其價(jià)格受到國(guó)際市場(chǎng)供需變化的影響。

雖然素材中沒(méi)有提供具體的豆油出口數(shù)據(jù)，但可以推測(cè)，隨著全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和生物燃料需求的增長(zhǎng)，豆油市場(chǎng)的需求可能會(huì)持續(xù)上升。技術(shù)面上，豆油價(jià)格可能會(huì)受到這些基本面因素的正面影響。

小麥?zhǔn)袌?chǎng)分析

與大豆和豆粕不同，大宗商品基金在CBOT小麥上的投機(jī)性?xún)艨疹^有所增加，這可能反映了市場(chǎng)對(duì)小麥供應(yīng)充足的預(yù)期。小麥期貨價(jià)格的下跌也與這一情緒相符合。

北半球的豐收和市場(chǎng)供應(yīng)充足是導(dǎo)致小麥價(jià)格下跌的主要原因。此外，美國(guó)和俄羅斯的有利收成前景進(jìn)一步增加了市場(chǎng)供應(yīng)。然而，西歐產(chǎn)量的預(yù)期下降可能會(huì)對(duì)小麥價(jià)格產(chǎn)生一定的支撐作用。技術(shù)面上，小麥價(jià)格可能會(huì)在供應(yīng)和需求之間尋找新的平衡點(diǎn)。

玉米市場(chǎng)分析

大宗商品基金在CBOT玉米上的投機(jī)性?xún)舳囝^增加，這與市場(chǎng)對(duì)玉米價(jià)格的樂(lè)觀預(yù)期一致。玉米和大豆一樣，受到了美國(guó)中西部地區(qū)天氣狀況的積極影響。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部報(bào)告稱(chēng)，2024-25年度玉米周出口量為745,200噸，超出了分析師預(yù)期。此外，美國(guó)中西部炎熱干燥的天氣預(yù)報(bào)可能會(huì)影響玉米作物，從而支撐價(jià)格上漲。技術(shù)面上，玉米價(jià)格可能會(huì)繼續(xù)受到這些基本面因素的支撐。

在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，CBOT持倉(cāng)變動(dòng)為我們提供了市場(chǎng)情緒的重要指標(biāo)。大豆、豆粕和豆油市場(chǎng)的凈多頭增加表明了市場(chǎng)的樂(lè)觀預(yù)期，而小麥?zhǔn)袌?chǎng)的凈空頭增加則反映了供應(yīng)充足的預(yù)期。玉米市場(chǎng)則受到了天氣狀況和出口需求的雙重支撐。