匯通財(cái)經(jīng)APP訊——隨著美聯(lián)儲(chǔ)的決議臨近，市場(chǎng)的目光再次聚焦于這一可能影響全球金融市場(chǎng)的重大事件。今晚，我們不僅將迎來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)的政策聲明和鮑威爾的新聞發(fā)布會(huì)，還將關(guān)注中東局勢(shì)的最新發(fā)展，以及它們對(duì)黃金、外匯和原油市場(chǎng)的影響。

美聯(lián)儲(chǔ)決議：市場(chǎng)預(yù)期與政策信號(hào)

市場(chǎng)普遍預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)將在今晚的政策會(huì)議上維持利率不變，基準(zhǔn)利率仍將保持在5.25%至5.5%的區(qū)間。然而，市場(chǎng)參與者更關(guān)注的是，美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)在聲明中發(fā)出9月降息的信號(hào)。根據(jù)知名機(jī)構(gòu)的調(diào)查，所有經(jīng)濟(jì)學(xué)家都預(yù)計(jì)本次會(huì)議不會(huì)改變利率，但可能會(huì)在聲明中強(qiáng)調(diào)通脹前景的改善。

法興銀行美國(guó)利率策略主管Subadra Rajappa指出，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)改變聲明中的措辭，以暗示9月會(huì)議降息的可能性。這一預(yù)期已經(jīng)在市場(chǎng)上得到體現(xiàn)，美國(guó)利率期貨市場(chǎng)已經(jīng)完全計(jì)入了9月份25個(gè)基點(diǎn)的降息預(yù)期。

SGH Macro Advisors 首席美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家 Tim Duy 表示，“美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為不需要著急”馬上降息。在公布了強(qiáng)勁的第二季經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)數(shù)據(jù)初值后，“數(shù)據(jù)仍符合經(jīng)濟(jì)活動(dòng)回歸正常的情況，而非急劇放緩。此時(shí)降息仍是先發(fā)制人的做法，目的是將經(jīng)濟(jì)活動(dòng)穩(wěn)定在當(dāng)前接近趨勢(shì)水平的速度?！?br>
“勞動(dòng)力市場(chǎng)在過(guò)去幾個(gè)月有所降溫，但并不疲軟，”牛津經(jīng)濟(jì)研究院的首席美國(guó)分析師霍頓(Nancy Vanden Houten)表示?！斑@是美聯(lián)儲(chǔ)想要防范的情況，我們預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在 9 月開(kāi)始降息?！?br>

中東局勢(shì)：地緣政治風(fēng)險(xiǎn)與油價(jià)波動(dòng)

中東地區(qū)的緊張局勢(shì)再次升級(jí)，哈馬斯領(lǐng)導(dǎo)人哈尼亞在伊朗首都德黑蘭遇刺身亡，引發(fā)了地區(qū)沖突的進(jìn)一步擔(dān)憂(yōu)。這一事件可能導(dǎo)致避險(xiǎn)需求的增加，從而推動(dòng)黃金價(jià)格上漲。同時(shí)，油價(jià)也因中東局勢(shì)的緊張而走高，布倫特原油看漲合約成交量達(dá)到6月初以來(lái)的最高水平。

API數(shù)據(jù)顯示，上周原油庫(kù)存下降了450萬(wàn)桶，如果今日的EIA數(shù)據(jù)得到證實(shí)，這將創(chuàng)下2022年1月以來(lái)最長(zhǎng)的連跌紀(jì)錄。此外，交易員們還在關(guān)注將于周四舉行的歐佩克+會(huì)議，這可能會(huì)對(duì)油價(jià)產(chǎn)生進(jìn)一步的影響。

黃金和原油的價(jià)格走勢(shì)顯示出一定的波動(dòng)性，消息面上，除了美聯(lián)儲(chǔ)的決議和中東局勢(shì)外，交易者還將關(guān)注當(dāng)天稍晚公布的ADP就業(yè)報(bào)告和周五的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，這些數(shù)據(jù)可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)情緒產(chǎn)生影響。

今晚的市場(chǎng)看點(diǎn)主要集中在美聯(lián)儲(chǔ)的政策聲明和鮑威爾的新聞發(fā)布會(huì)上，市場(chǎng)期待從中尋找9月降息的線索。同時(shí)，中東局勢(shì)的緊張也為市場(chǎng)增添了不確定性。

日本央行今日鷹派加息，美元/日元還會(huì)跌多少

日本央行近日的加息行動(dòng)以及行長(zhǎng)植田和男的強(qiáng)硬表態(tài)，為市場(chǎng)帶來(lái)了新的動(dòng)態(tài)。美元/日元匯率在這一消息的推動(dòng)下，出現(xiàn)了顯著的波動(dòng)。投資者開(kāi)始重新評(píng)估這一貨幣對(duì)的未來(lái)走勢(shì)，空頭倉(cāng)位的增加預(yù)示著市場(chǎng)對(duì)進(jìn)一步下跌的預(yù)期。

就在不久前，美元/日元匯率還曾達(dá)到接近162的高點(diǎn)，創(chuàng)下了38年來(lái)的新紀(jì)錄。然而，日本央行的突然加息，以及隨后的外匯市場(chǎng)干預(yù)，迅速改變了這一趨勢(shì)。美元/日元匯率在短短四周內(nèi)，從高點(diǎn)回落至150.05，這一水平是19周以來(lái)的最低點(diǎn)。

植田和男的言論進(jìn)一步強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)加息周期的預(yù)期。他沒(méi)有排除今年內(nèi)再次加息的可能性，這使得市場(chǎng)參與者開(kāi)始重新考慮他們的投資策略。隨著更多的空頭倉(cāng)位被平倉(cāng)，美元/日元的下跌壓力可能會(huì)進(jìn)一步加大。

根據(jù)即將公布的CFTC外匯持倉(cāng)數(shù)據(jù)，我們可以預(yù)見(jiàn)，截至7月30日當(dāng)周，凈空倉(cāng)的數(shù)量可能會(huì)進(jìn)一步減少。此前兩周，凈空倉(cāng)已經(jīng)減少了41%，降至107108手。這一數(shù)據(jù)的減少，反映了市場(chǎng)對(duì)美元/日元匯率進(jìn)一步下跌的預(yù)期。

回顧歷史，美元/日元上一次觸及145的水平是在今年的1月份。而最近一次接近140的水平，則是在2023年12月底。