匯通財經(jīng)APP訊——周五（8月2日）亞市，現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩，目前交投于2445美元/盎司附近。金價周四在美元匯率持續(xù)反彈后回落，收報2446.20美元/盎司，盤中早些時候曾因9月降息預期和避險需求觸及兩周高點2462.17美元/盎司，目前市場焦點轉向本周五將公布的美國非農就業(yè)數(shù)據(jù)。


美聯(lián)儲在周三的政策會議上維持利率穩(wěn)定，但主席鮑威爾表示，如果美國經(jīng)濟沿著預期的路徑發(fā)展，最快可能在9月份降息。

道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示："市場完全消化了我們將在9月份降息，市場上有人在討論美聯(lián)儲降息50個基點的可能性。"

疲軟的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲主席鮑威爾在上一交易日發(fā)表的鴿派言論鞏固了市場對美聯(lián)儲最終將在下月降息的預期，市場對美聯(lián)儲9月降息50個基點的預算有所升溫。美債收益率延續(xù)周四延續(xù)大跌走勢，創(chuàng)下近半年新低，幫助金價周四盤中一度刷新近兩周高點至2462.17美元/盎司。

數(shù)據(jù)顯示，美國上周初請失業(yè)金人數(shù)升至11個月以來的最高水平，暗示勞動力市場有所驅軟，盡管每年這個時候請領人數(shù)往往出現(xiàn)波動。另外， 隨著新訂單下滑，衡量美國制造業(yè)活動的一項指標在7月降至八個月來的最低水平。

利率期貨顯示，市場認為美聯(lián)儲9月降息的概率為100%，降息50個基點的概率由周四的9.5%升至22%。

目前，交易商正在等待周五的美國就業(yè)報告，以獲得更多有關美聯(lián)儲政策路徑的線索。

盡管中東地緣局勢緊張也給金價提供支撐，但美元吸引了更多的避險資金，幫助美元指數(shù)周四大幅反彈，收復了周三的大部分跌幅，收報104.34%，漲幅約0.28%，這令金價回吐了周四早些時候的漲幅。

“我們正在關注中東爆發(fā)全面沖突的威脅，”Corpay首席市場策略師Karl Schamotta稱。"這支持了美元的避險吸引力。"

Schamotta還稱， "盡管鮑威爾在新聞發(fā)布會上極為鴿派，但聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)發(fā)布的聲明聽起來確實更加平衡。"

值得一提的是，市場在中長線仍偏向看漲黃金，因為機構預計大國央行將繼續(xù)購買黃金。

花旗銀行的分析師在一份報告中寫道："盡管亞洲大國人民銀行最近在5月和6月沒有'報告'購買黃金，但央行的黃金購買需求在2024/2025年應保持高位。"

亞洲大國央行是 2023 年最大的官方黃金買家，但在 6 月份連續(xù)第二個月沒有購買黃金作為儲備。

除了非農就業(yè)報告，投資者本交易日還需繼續(xù)關注地緣局勢相關消息和美國大選相關消息。

美國7月制造業(yè)PMI意外降至46.8的八個月最低

隨著新訂單下滑，衡量美國制造業(yè)活動的一項指標在7月降至八個月來的最低水平，但這很可能夸大了該行業(yè)的困境，因工廠生產(chǎn)在第二季度大幅反彈。

美國供應管理協(xié)會（ISM）周四稱，7月美國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）從6月的48.5降至46.8，為11月以來最低。PMI 低于 50 表明占經(jīng)濟總量 10.3% 的制造業(yè)出現(xiàn)萎縮。

盡管PMI連續(xù)第四個月下降，但仍高于42.5，ISM認為這一水平通常表明整體經(jīng)濟將在未來逐步擴張。經(jīng)濟學家此前預計，7月PMI 將升至 48.8。

雖然制造業(yè)受到高利率的打擊，但情況可能并不像ISM等景氣調查所暗示的那樣嚴峻。來自政府和美聯(lián)儲的硬數(shù)據(jù)暗示，制造業(yè)已經(jīng)企穩(wěn)。

ISM調查中的前瞻性新訂單分項指數(shù)從6月的49.3降至47.4。產(chǎn)出繼續(xù)下降，產(chǎn)出分項指數(shù)從6月的48.5降至45.9。盡管訂單受抑，但制造商仍面臨投入價格上漲的問題，這可能反映出運費急升。

調查顯示，衡量制造商支付價格的分項指數(shù)從6月的52.1升至52.9。供應商交貨指數(shù)從6月的49.8升至52.6。高于50表明交貨速度放緩。

隨著企業(yè)通過裁員、自然減員和凍結招聘減少員工人數(shù)，制造業(yè)就業(yè)繼續(xù)萎縮。

美國上周初請失業(yè)金人數(shù)升至近一年最高

美國上周初請失業(yè)金人數(shù)升至11個月以來的最高水平，暗示勞動力市場有所驅軟，盡管每年這個時候請領人數(shù)往往出現(xiàn)波動。

勞工部周四發(fā)布的報告還顯示，7月中旬失業(yè)人數(shù)增至2021年底以來的最高水平。這可能會加劇人們對勞動力市場迅速惡化的擔憂，上月公布的數(shù)據(jù)顯示，6月失業(yè)率升至4.1%的兩年半以來最高。

這份報告支持9月降息的預期，但大多數(shù)經(jīng)濟學家提醒不要過分解讀請領人數(shù)增加，他們認為，對數(shù)據(jù)進行季節(jié)性調整是一項挑戰(zhàn)，因汽車廠在夏季暫停生產(chǎn)以重整設備。

美聯(lián)儲主席鮑威爾周三對記者表示，雖然他認為勞動力市場的變化 "大體符合正?；M程"，但決策者們正在 "密切關注，看是否開始顯示出不止于此的跡象"。

"在2020年因新冠疫情而實施全面封控以來，汽車行業(yè)為重整設備而進行的大范圍臨時裁員的情況在過去三個7月大不相同，"PNC Financial 高級經(jīng)濟顧問Stuart Hoffman稱。"從歷史標準上看，勞動力市場仍處于強勢狀態(tài)，但不如 2022 年和 2023 年那樣強勁。"

截至7月27日當周，初請州政府失業(yè)金的人數(shù)增加1.4萬人，經(jīng)季節(jié)性調整后達到24.9萬人，為去年8月以來的最高水平。經(jīng)濟學家此前預測初請失業(yè)金人數(shù)將為23.6 萬人。

上周初請失業(yè)金人數(shù)突破了今年以來19.4-24.5萬人的區(qū)間。剔除了季節(jié)性波動因素的四周請領人數(shù)移動均值增加2,500人，達到23.8萬人。

6月以來，請領人數(shù)一直呈上升趨勢，部分原因是肆虐得克薩斯州的貝里爾颶風導致汽車廠臨時停產(chǎn)和生產(chǎn)受擾。上周未經(jīng)調整的申請人數(shù)減少1.0012萬人，至21.5827萬人。

去年 7 月至 8 月上半月，失業(yè)金請領人數(shù)一直在上升，到 9 月初趨勢才完全逆轉。周二公布的政府數(shù)據(jù)顯示，6 月裁員率降至逾兩年來最低。

隨著美聯(lián)儲在2022年和2023年加息，需求受抑，招聘減少導致勞動力市場放緩。全球再就業(yè)公司Challenger, Gray & Christmas周四發(fā)布的報告顯示，7月美國企業(yè)計劃裁員人數(shù)下降47%，至2.5885萬人。不過，7月計劃招聘人數(shù)僅為3,676人。

失業(yè)金報告顯示，截至7月20日當周，衡量招聘情況的續(xù)請失業(yè)金人數(shù)增加3.3萬人，經(jīng)季節(jié)性調整后達到187.7萬人，為2021年11月以來的最高水平。這部分數(shù)據(jù)不會影響7月的就業(yè)報告，因為不在調查期內。

美國政府將于周五公布7月就業(yè)報告，預計非農就業(yè)崗位增加將17.5萬個，6月為增加20.6萬個。失業(yè)率預計維持在 4.1%不變，此前已經(jīng)連續(xù)三個月上升。

繼續(xù)傳來有關通脹的樂觀消息。美國勞工統(tǒng)計局周四發(fā)布的報告顯示，第二季非農生產(chǎn)率（衡量每名工人每小時產(chǎn)出的指標）環(huán)比增長年率為2.3%，第一季為增長0.4%。與去年同期相比，生產(chǎn)率提高2.7%。

單位勞動力成本（每單位產(chǎn)出的勞動力價格）在第一季度上升 3.8%之后，第二季上升0.9%。政府周三報告稱，第二季度勞動力成本同比增幅為兩年半以來最小。（完

美國兩年期至10年期國債收益率跌至六個月低點

美國國債收益率周四下跌，因疲軟的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲主席鮑威爾在上一交易日發(fā)表的鴿派言論鞏固了市場對美聯(lián)儲最終將在下月降息的預期，這是四年多來的首次降息。

美國兩年期至10年期國債收益率跌至4%之下的六個月低點，而20年期和30年期國債收益率則下滑至3月份以來的最弱水平。

在中東地緣政治壓力下，國債也受益于避險資金流入。國債價格與收益率成反向關系。

Action Economics固定收益部董事總經(jīng)理Kim Rupert說："不僅僅是疲軟的數(shù)據(jù)，由于中東緊張局勢加劇，我們還看到一些避險交易正在進行。"

"收益率跌穿4%后也出現(xiàn)了看漲動能，"她補充說，"從某種程度上說，F(xiàn)OMO（害怕踏空）情緒太濃厚了，諸如鎖定4%的收益率，在進一步下跌前買入。"

還有美聯(lián)儲。美聯(lián)儲周三將指標隔夜利率目標區(qū)間維持在5.25%-5.50%不變，主席鮑威爾為9月降息打開大門，他指出目前經(jīng)濟中的價格壓力正在廣泛緩解，并稱之為 "有質量 "的通脹下降。

周四的數(shù)據(jù)顯示，美國制造業(yè)進一步萎縮，建筑支出下降，進一步鞏固了 9 月份放寬政策的預期。

盡管如此，Thornburg Investment Management聯(lián)席投資主管兼投資組合經(jīng)理Jeff Klingelhofer指出，如果市場認為美聯(lián)儲未來的每一次會議都會降息，那就大錯特錯了。

倫敦證券交易所集團(LSEG)的計算顯示，利率期貨市場預計今年大約降息75個基點，相當于三次降息，每次25個基點。然而，市場消化的9月份降息50個基點的可能性越來越高，從周二的12.5%升至目前的19%。

在周四的交易中，10 年期指標國債收益率下降了 12 個基點，至 3.985% ，創(chuàng)下 12 月中旬以來的最大單日跌幅。盤中該收益率跌至六個月低點 3.965%。

在利率曲線的前端，反映利率預期的兩年期國債收益率周四下跌 15.1 個基點，報4.173% ，此前曾跌至 2 月初以來的最弱水平。該收益率創(chuàng)下 12 月 13 日以來的最大單日跌幅。

以色列宣稱哈馬斯軍事領導人已在上個月的空襲中喪生

以色列軍方周四稱，哈馬斯軍事領導人Mohammed Deif上個月在以色列空襲加沙時身亡，而就在前一天（周三、7月31日），哈馬斯政治領導人哈尼耶在德黑蘭遇刺身亡。

Deif據(jù)信是哈馬斯去年10月7日襲擊以色列南部事件的主謀之一，此次襲擊引發(fā)了加沙地區(qū)的戰(zhàn)爭。

以色列軍方表示：“以色列國防軍宣布，2024年7月13日國防軍戰(zhàn)斗機襲擊了汗尤尼斯地區(qū)，經(jīng)過情報評估，可以確認Mohammed Deif在襲擊中被擊斃?！?br>
哈馬斯既沒有證實也沒有否認Deif被殺一事，但一名官員Ezzat Rashaq表示，有關其領導人死亡的任何消息都是哈馬斯的責任。

Rashaq說：“除非他們（哈馬斯政治和軍事領導層）宣布這一消息，否則媒體或任何其他方發(fā)布的任何消息都無法證實?！?br>
以色列國防部長加蘭特表示，Deif的死是以色列實現(xiàn)徹底消滅哈馬斯軍事分支卡桑旅目標的一個里程碑。

“哈馬斯正在瓦解，”加蘭特表示?！肮R斯恐怖分子要么投降，要么被消滅?！?br>
Deif是哈馬斯最重要的人物之一，他加入該組織30多年，不斷晉升，發(fā)展了哈馬斯的隧道網(wǎng)絡和炸彈制造技術。

幾十年來，他一直是以色列的頭號通緝犯，并被指控對數(shù)十名以色列人在自殺式爆炸中喪生負有責任。加沙的醫(yī)務人員說，導致他死亡的空襲中還有數(shù)十名巴勒斯坦人喪生。

五名消息人士告訴媒體，伊朗高階官員將于周四會見來自黎巴嫩、伊拉克和也門(葉門)的地區(qū)盟友代表，討論哈馬斯領導人哈尼耶在德黑蘭遇害后可能對以色列采取的報復行動。


（現(xiàn)貨黃金日線圖，來源：易匯通）

北京時間07:48，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報2445.40美元/盎司。