匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周二(8月27日)，黃金和白銀市場(chǎng)再度成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。盡管近期金價(jià)波動(dòng)不大，但投資者對(duì)美國聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)（美聯(lián)儲(chǔ)）即將降息的預(yù)期依然高漲。同時(shí)，全球地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)存在也為貴金屬價(jià)格提供了強(qiáng)力支撐。

黃金市場(chǎng)分析

現(xiàn)貨黃金價(jià)格走勢(shì)

北京時(shí)間15:40，現(xiàn)貨黃金交投于2509.25美元/盎司，日內(nèi)下跌8.62美元/盎司，跌幅為0.35%。盡管日內(nèi)出現(xiàn)下跌，但金價(jià)仍穩(wěn)居在2500美元的心理價(jià)位之上。自2024年年初以來，黃金價(jià)格已累計(jì)上漲超過21%，8月20日更是觸及2531.60美元的歷史高位。

基本面與消息面分析

當(dāng)前市場(chǎng)的主要焦點(diǎn)集中在美聯(lián)儲(chǔ)的利率決策上。根據(jù)CME的FedWatch工具，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在9月會(huì)議上降息，降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為70%，而降息50個(gè)基點(diǎn)的可能性則約為30%。這一預(yù)期對(duì)黃金形成了強(qiáng)力支撐，因?yàn)榈屠虱h(huán)境通常有助于提升無孳息資產(chǎn)的吸引力。

舊金山聯(lián)儲(chǔ)總裁戴利周一表示，“降息的時(shí)機(jī)已到”，并預(yù)計(jì)首次降息的幅度可能為25個(gè)基點(diǎn)。這一言論進(jìn)一步鞏固了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)寬松政策的預(yù)期，也推動(dòng)了投資者對(duì)黃金的需求。

技術(shù)面分析

從技術(shù)面來看，黃金價(jià)格在2526.90美元/盎司處形成了較強(qiáng)阻力，并在開盤后出現(xiàn)下跌。當(dāng)前的走勢(shì)暗示出一種看跌形態(tài)，目標(biāo)價(jià)位指向2483.40美元。如果價(jià)格跌破這一支撐位，則可能進(jìn)一步跌至2435.00美元。因此，建議交易者保持謹(jǐn)慎，密切關(guān)注2526.00美元這一阻力位的突破情況。

澳新銀行（ANZ）商品策略師Soni Kumari表示，盡管黃金價(jià)格在短期內(nèi)可能出現(xiàn)修正，但中長期來看，金價(jià)有望觸及2550美元的水平。她指出，當(dāng)前市場(chǎng)的焦點(diǎn)在于美聯(lián)儲(chǔ)的利率決策，而全球地緣政治緊張局勢(shì)的持續(xù)存在將繼續(xù)支撐黃金的避險(xiǎn)需求。



機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

美債實(shí)際利率的下行趨勢(shì)已經(jīng)確定，避險(xiǎn)情緒的上升也將繼續(xù)支撐金價(jià)。從中長期來看，黃金的定價(jià)主要受美債實(shí)際利率和避險(xiǎn)情緒的影響。如果美聯(lián)儲(chǔ)的“預(yù)防式降息”未能阻止美國經(jīng)濟(jì)衰退，黃金價(jià)格將在避險(xiǎn)情緒和實(shí)際利率下行的雙重推動(dòng)下大幅上漲。

此外，IG市場(chǎng)策略師Yeap Jun Rong也認(rèn)為，美國即將到來的降息周期將進(jìn)一步推動(dòng)金價(jià)上漲。他表示，鑒于黃金在過去的美聯(lián)儲(chǔ)寬松周期中的良好表現(xiàn)，以及其作為對(duì)沖地緣政治和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，預(yù)計(jì)金價(jià)的上行趨勢(shì)將持續(xù)。

白銀市場(chǎng)分析

現(xiàn)貨白銀價(jià)格走勢(shì)

白銀市場(chǎng)在日內(nèi)表現(xiàn)稍顯疲弱，現(xiàn)貨白銀價(jià)格回落至30美元/盎司下方，日內(nèi)跌幅為0.16%。盡管如此，白銀價(jià)格依然維持在關(guān)鍵支撐位上方，顯示出一定的市場(chǎng)韌性。

技術(shù)面分析

技術(shù)面上，白銀價(jià)格在30.06美元/盎司的阻力位遭遇瓶頸，短期內(nèi)可能會(huì)在此位置附近進(jìn)行整固。EMA50指數(shù)移動(dòng)平均線的支撐作用使得價(jià)格仍有進(jìn)一步上漲的潛力。分析師指出，隨機(jī)指標(biāo)已經(jīng)擺脫了此前的負(fù)面動(dòng)能，顯示出價(jià)格可能在日內(nèi)獲得新的上漲動(dòng)能。如果白銀價(jià)格能夠突破30.06美元/盎司的阻力位，下一個(gè)目標(biāo)位將指向31.00美元/盎司。

然而，若價(jià)格跌破29.30美元/盎司的支撐位，則可能觸發(fā)進(jìn)一步的回調(diào)，建議投資者在操作時(shí)保持靈活，注意市場(chǎng)的變化。



機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

與黃金類似，白銀也受到全球經(jīng)濟(jì)與地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的影響。國泰君安分析師指出，當(dāng)前市場(chǎng)的避險(xiǎn)情緒對(duì)白銀價(jià)格形成了支撐，但白銀的工業(yè)屬性使得其價(jià)格走勢(shì)較黃金更加復(fù)雜。因此，投資者在布局白銀時(shí)應(yīng)注意控制風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合市場(chǎng)的實(shí)際情況進(jìn)行靈活調(diào)整。

總的來說，黃金和白銀市場(chǎng)在近期的表現(xiàn)反映出投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)即將降息的樂觀預(yù)期，以及全球地緣政治緊張局勢(shì)的持續(xù)影響。盡管短期內(nèi)可能會(huì)出現(xiàn)技術(shù)性回調(diào)，但從中長期來看，貴金屬的基本面仍然穩(wěn)固。

對(duì)于專業(yè)的市場(chǎng)交易者而言，當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境提供了豐富的交易機(jī)會(huì)。建議投資者密切關(guān)注即將公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及美聯(lián)儲(chǔ)的政策動(dòng)向，同時(shí)保持對(duì)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的警惕，以便在市場(chǎng)波動(dòng)中抓住最佳交易時(shí)機(jī)。

在未來的幾天內(nèi)，黃金價(jià)格可能繼續(xù)在2500美元/盎司的心理價(jià)位附近波動(dòng)，而白銀價(jià)格則需突破30美元/盎司的阻力位，以確認(rèn)進(jìn)一步的上行空間。