宏觀要聞
1、《金融時報》文章稱，2040年前后，近80%房屋進入“中老年”?！霸谑褂蒙希衿囈粯咏⒎课莸捏w檢和保險制度。”此前，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部部長倪虹曾提到這一點，引發(fā)行業(yè)廣泛關(guān)注。在湖南省副省長蔣滌非看來，房屋保險應像汽車保險一樣，成為我國一項基礎(chǔ)性的制度安排。他認為，房屋保險本身就是對房屋安全事故事后補償?shù)母颈ＷC，應以政策性保險為基礎(chǔ)、商業(yè)性保險為補充，完善房屋保險體系。推行房屋保險制度，最關(guān)鍵的問題是“錢由誰出”？《實施方案》可以給我們提供一些啟示：對于既有房屋中的公共建筑，例如學校、醫(yī)院、房屋類文物、直管公房、政府辦公場所等，保險費用由房屋使用安全責任人承擔。同時，《實施方案》鼓勵經(jīng)濟聯(lián)合社為村集體物業(yè)及村民房屋投保；鼓勵小區(qū)業(yè)主委員會、物業(yè)管理委員會積極籌措資金為本小區(qū)房屋購買保險；鼓勵建筑玻璃幕墻相關(guān)維護責任主體投保建筑玻璃幕墻的相關(guān)商業(yè)保險。此外，也有業(yè)內(nèi)人士表示，允許以(住宅專項)維修資金增值收益為對應既有房屋購買保險已被實踐證實是一條可行的路徑。
2、國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1—7月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額40991.7億元，同比增長3.6%。1—7月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，國有控股企業(yè)實現(xiàn)利潤總額13917.3億元，同比增長1.0%；股份制企業(yè)實現(xiàn)利潤總額30514.6億元，增長1.9%；外商及港澳臺投資企業(yè)實現(xiàn)利潤總額10184.9億元，增長9.9%；私營企業(yè)實現(xiàn)利潤總額11031.0億元，增長7.3%。
3、財政部數(shù)據(jù)顯示，1-7月，國有企業(yè)營業(yè)總收入472872.7億元，同比增長1.6%。1-7月，國有企業(yè)利潤總額25701.5億元，同比下降2.0%。1-7月，國有企業(yè)應交稅費34872.7億元，同比增長1.3%。7月末，國有企業(yè)資產(chǎn)負債率64.9%，上升0.1個百分點。
4、八部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進一步做好金融支持長江經(jīng)濟帶綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》?！吨笇б庖姟穲猿稚鷳B(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展，以科技創(chuàng)新為引領(lǐng)，統(tǒng)籌推進生態(tài)環(huán)境保護和經(jīng)濟社會發(fā)展，進一步做好金融支持和服務工作，更好推動長江經(jīng)濟帶綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展?！吨笇б庖姟窂拇罅Πl(fā)展綠色金融，推動綠色金融與科技金融、數(shù)字金融協(xié)同發(fā)展，推動綠色金融與普惠金融、養(yǎng)老金融協(xié)同發(fā)展，扎實做好金融風險評估和防控工作等四方面提出16項重點任務，并提出加強組織領(lǐng)導、加強宣傳引導、加強監(jiān)督管理三項保障措施，對做好金融“五篇大文章”，推動長江經(jīng)濟帶高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。
5、據(jù)國資委官網(wǎng)，8月26日，國務院國資委黨委召開擴大會議，會議指出，西部大開發(fā)是黨中央作出的重大戰(zhàn)略決策。國資央企系統(tǒng)要牢固樹立大局觀念和全局意識，進一步深刻領(lǐng)會黨中央戰(zhàn)略意圖，準確把握西部大開發(fā)在推進中國式現(xiàn)代化中的定位和使命，堅決扛起推進新時代西部大開發(fā)的政治責任，積極主動與西部省份對接，大力促進中央企業(yè)與西部地區(qū)融合發(fā)展，深化東西部協(xié)作推動產(chǎn)業(yè)跨地區(qū)梯度轉(zhuǎn)移和優(yōu)化布局，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)等優(yōu)化調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級，在新時代西部大開發(fā)形成新格局中展現(xiàn)更大作為。
6、8月27日，全國市場監(jiān)管系統(tǒng)價監(jiān)競爭守護行動工作推進會暨規(guī)直打傳工作座談會在遼寧大連召開。會議指出，2024年上半年，各級市場監(jiān)管部門聚焦維護公平競爭市場秩序、解決人民群眾急難愁盼問題，扎實推進價格監(jiān)督檢查和反不正當競爭守護行動。全國共立案查處各類不正當競爭案件6076件，比去年同期增長29.8%，其中網(wǎng)絡(luò)不正當競爭案件2157件，占35.5%，推出了一批制度性成果。
7、國家醫(yī)保局消息，2023年以來，北京等多地陸續(xù)將輔助生殖技術(shù)納入醫(yī)保報銷范圍。此后，多個省份醫(yī)保部門積極跟進，截至2024年8月1日，已有北京、廣西、內(nèi)蒙古、甘肅、新疆、山東、上海、浙江、江西、青海、吉林、江蘇、河北、安徽、海南15個省份及新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團將輔助生殖技術(shù)納入醫(yī)保報銷范圍。從2024年9月1日起，福建、河南、陜西、西藏4個省份也將輔助生殖技術(shù)納入醫(yī)保報銷范圍。
商品期貨
1.美國8月諮商會消費者信心指數(shù)升至103.3，高于7月向上修正的101.9。消費者對當前就業(yè)形勢的評估雖然仍然樂觀，但持續(xù)減弱，對未來就業(yè)市場的評估更為悲觀。
2.據(jù)歐盟委員會，截至8月23日，歐盟2024/25年度棕櫚油進口量為36萬噸，而去年同期為60萬噸。
3.波羅的海干散貨運價指數(shù)周二連續(xù)第二個交易日下跌，因所有型船運價指數(shù)回落。波羅的海干散貨運價指數(shù)下滑41點或2.3%，至1721點。
4.美國農(nóng)業(yè)部(USDA)公布數(shù)據(jù)，民間出口商報告對墨西哥出口銷售127760噸玉米，于2024/2025年度交貨。
5.國際鋁業(yè)協(xié)會(IAI)：2024年7月份全球氧化鋁產(chǎn)量為1215.5萬噸，前一個月修正值為1204.9萬噸。
能化板塊
原油：基本面/盤面：油價暴跌刷新半年來低點，國內(nèi)油價在人民幣大幅升值壓力下跌幅顯著。油價近期走勢波動明顯加劇，大開大合的行情令市場難以操作。出現(xiàn)此極端行情背后的原因為地緣、宏觀等多重關(guān)鍵影響因素切換下所導致。雖然短期油價走勢趨弱，但跌幅明顯超預期，考慮到油價處在2年來區(qū)間低位，行情出現(xiàn)反復仍是大概率事件，注意節(jié)奏把握，控制好風險。操作策略：逢低多吸。
燃料油：基本面/盤面：燃油短期受油價影響，跌幅顯著。出現(xiàn)此極端行情背后的原因為地緣、宏觀等多重關(guān)鍵影響因素切換下所導致考慮?；久鎭砜矗壳暗土蛐枨蠖巳匀黄＼?，海外汽油裂解位于年內(nèi)低位水平區(qū)間，成品油旺季消費并不明顯。短期交易者留意風險。操作策略：觀望。
瀝青：基本面/盤面：瀝青基本面矛盾依舊。雖然在華東、華南等地梅雨季節(jié)結(jié)束，瀝青需求逐漸回暖。而相對高庫存下，煉廠壓低供應減少利潤虧損，以低價銷量來維持產(chǎn)銷弱平衡。由于累庫偏高和利潤偏低，瀝青上行空間仍相對有限。操作策略：觀望。
甲醇：基本面/盤面：內(nèi)地前期檢修裝置陸續(xù)恢復，供應或大幅增量；港口主力區(qū)域補給相對較少，但流通貨源依舊充裕。需求方面，下游消費動能不足，較難打破僵局。操作策略： 震蕩下行，9-1正套。
LLDPE：基本面/盤面：供應預計維持緩慢回歸趨勢，暫無計劃檢修裝置；下游農(nóng)膜和包裝膜行業(yè)開工率均有小幅上漲預期，來自需求端的支持預計增強，市場預期也有增強預期；而社會樣本倉庫庫存或小幅積累，抵消成本端支撐增強利好。所以下周來看，LLDPE 供需矛盾不大，支撐尚在，預計區(qū)間整理為主。操作策略：震蕩。
PP：基本面/盤面：裝置回歸導致供應增加，市場仍然弱勢震蕩。供給端：計劃內(nèi)檢修損失量大幅縮量，8月產(chǎn)量有所增加。需求端疲軟來自下游制造業(yè)訂單不足，同時疊加成品庫存積壓抑制資金流轉(zhuǎn)。供應端雖有新增擴能空窗期利好，難敵需求弱勢的拖累壓力。成本端相對高位成為產(chǎn)品保駕護航短期籌碼，在弱需求與弱預期同時沖擊下，預計震蕩走弱。操作策略：震蕩。
PVC：基本面/盤面：國際能源因地緣沖突持續(xù)上漲，帶動大宗商品看漲心態(tài)，然國內(nèi)制造業(yè)景氣下降，及PVC行業(yè)庫存持續(xù)增加，市場對于供需雙弱心態(tài)看淡；周內(nèi) PVC 生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量與上周相當，但在國內(nèi)外需求淡季影響下，行業(yè)庫存環(huán)比走高，現(xiàn)貨重心承壓，加之成本面短期弱勢支撐不足，現(xiàn)貨市場提漲空間有限，考慮近期宏觀與政策后續(xù)支撐下降，PVC 現(xiàn)貨市場預期繼續(xù)弱勢震蕩。操作策略：震蕩偏弱。
農(nóng)產(chǎn)品板塊
玉米：基本面/盤面：三季度份國內(nèi)玉米供應逐步下滑，預計9月飼養(yǎng)企業(yè)有補庫需求，玉米價格以區(qū)間震蕩偏強行情為主。操作策略：逢低做多。
生豬：基本面/盤面：當前養(yǎng)殖端出欄有增量預期，而消費轉(zhuǎn)好空間有限，預計短期豬價高位回落，但回調(diào)空間有限，9月商品豬出欄價或在19-21元/公斤區(qū)間震蕩。操作策略：逢低做多。
黑色板塊
鐵礦石：基本面/盤面：供給上，45港到港總量處于中性水平。國內(nèi)礦山產(chǎn)能利用率維穩(wěn)。供給端處于偏寬松格局。需求上，45港口的疏港量微降。當前鐵礦供需絕對值仍偏寬松，需求無法匹配偏高到港量，港口庫存再次累積，鐵礦基本面改善不明顯，但鋼材終端需求的階段性再調(diào)整維系了產(chǎn)業(yè)鏈的安全邊際，礦價暫不具備下跌的趨勢性行情驅(qū)動，預計短期礦價震蕩調(diào)整為主。中期來看，“金九銀十"需求改善的預期或?qū)⒊蔀楸P面的核心交易邏輯，疊加8月底迎來全球發(fā)運淡季、鐵礦石供應端的擾動，礦價有望迎來供需錯配下的階段性反彈。操作策略：觀望。
焦煤：基本面/盤面：供給上，海外方面，蒙煤進口恢復，中蒙邊境口岸通關(guān)車數(shù)維持高位。國內(nèi)方面，區(qū)域內(nèi)煤礦維持先前開工水平，焦煤供應偏寬松。需求上，焦鋼價格博弈激烈，近日焦炭第六輪提降落地，焦企在虧損狀態(tài)以及下游鐵水產(chǎn)量持續(xù)下滑背景下，提產(chǎn)意向一般?？傮w上，焦炭的第六輪提降落地執(zhí)行，第七輪提降尚在博弈，焦煤市場供需弱穩(wěn)平衡。后期需關(guān)注旺季下游采購需求以及鐵水復產(chǎn)節(jié)奏和力度。操作策略：觀望。
焦炭：基本面/盤面：供給上，焦企焦炭第六輪提降落地，焦化利潤持續(xù)回調(diào)，焦企開工率和產(chǎn)能利用率微降。需求上，下游鋼廠補庫需求趨緩，采購積極性不高，且鐵水產(chǎn)量仍有下降預期，焦炭需求維持弱穩(wěn)支撐。總體上，焦炭市場供需基本面相對寬松，預計短期焦炭處于震蕩整理階段。中長期來看，焦炭價格的回升需關(guān)注宏觀環(huán)境轉(zhuǎn)暖以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游供需的調(diào)整。操作策略：觀望。
螺紋鋼：基本面/盤面：供給上，鋼廠長短流程利潤由負轉(zhuǎn)正，產(chǎn)業(yè)鏈負反饋格局基本結(jié)束，但周內(nèi)鋼廠復產(chǎn)節(jié)奏受新舊國標轉(zhuǎn)換以及產(chǎn)能調(diào)整等因素影響，提產(chǎn)復產(chǎn)偏緩。需求上，當前處于淡旺季切換階段疊加舊國標去庫順暢，周內(nèi)螺紋鋼需求維持增長趨勢；熱卷表需拐點顯現(xiàn)，卷螺庫存均實現(xiàn)去化?？傮w上，產(chǎn)業(yè)鏈負反饋結(jié)束、淡旺季切換下需求預期調(diào)整是當前鋼材盤面走勢的增量信息，預計短期卷螺呈現(xiàn)震蕩偏強格局。后續(xù)關(guān)注需求表現(xiàn)以及卷螺去庫幅度，這將決定后市是否具備向上驅(qū)動力。操作策略：震蕩偏強。
有色板塊
工業(yè)硅：基本面/盤面：供應端，豐水期西南復產(chǎn)復工超預期，西北大廠產(chǎn)量高位，供給寬松格局未改；需求端，多晶硅減產(chǎn)仍在持續(xù)，有機硅及鋁合金需求一般。庫存持續(xù)累庫，較往年壓力更盛。疊加豐水期成本較往年平均下跌1000元/噸，成本支撐加弱，中長期來看受基本面及成本均無利多因素出現(xiàn)，硅價暫未企穩(wěn)，仍然維持偏弱看待。操作策略：觀望.
碳酸鋰:基本面/盤面：供應端，碳酸鋰產(chǎn)量仍處往年同期高位，周度產(chǎn)量穩(wěn)定萬數(shù)以上，疊加目前仍處鹽湖產(chǎn)量釋放，碳酸鋰供應預計仍將延續(xù)寬松狀態(tài)。需求端維持買漲不買跌心態(tài)，因此隨著鋰佳長期破位下跌，下游補庫需求難以釋放，且磷酸鐵鋰及三元材料月度產(chǎn)量增速放緩，需求維持弱勢。整體來看，基本面供需矛盾難以消解，暫無利好條件支撐鋰價強勢反彈，中長期維持偏空觀點。操作策略：逢高沽空。
【姓名：宋棟鳴】
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