匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周四(8月29日),在經(jīng)歷了連續(xù)兩天的下跌后，馬來西亞棕櫚油期貨市場于周四迎來反彈。這一走勢源于市場上的空頭倉位回補(bǔ)，盡管印度可能提高植物油進(jìn)口稅的消息限制了漲幅。今日，馬來西亞衍生產(chǎn)品交易所11月交割的基準(zhǔn)棕櫚油合約收盤上漲22林吉特，至每公噸3942林吉特（915.04美元），漲幅為0.56%。

行情背景與市場動態(tài)

今天棕櫚油市場的上漲主要受到空頭回補(bǔ)的推動。然而，印度考慮提高植物油進(jìn)口稅的預(yù)期仍然對市場構(gòu)成壓力。Lingam Supramaniam，雪蘭莪州經(jīng)紀(jì)公司Pelindung Bestari的主管指出，盡管空頭回補(bǔ)有所支撐，但印度提高進(jìn)口稅的消息、其他油類價格的競爭以及林吉特匯率走強(qiáng)導(dǎo)致市場在盤初出現(xiàn)下跌。

據(jù)兩名政府消息人士透露，印度正在考慮提高植物油進(jìn)口稅，以保護(hù)受油籽價格下跌影響的農(nóng)民。此舉可能在未來幾周內(nèi)公布，并可能抑制需求，減少對棕櫚油的海外購買。

與此同時，印尼將于本月底公布9月份棕櫚油參考價格、出口稅及征稅，這一消息也引發(fā)市場關(guān)注。

出口數(shù)據(jù)與價格走勢

本周早些時候，船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)Intertek Testing Services和獨(dú)立檢驗(yàn)公司AmSpec Agri Malaysia發(fā)布了數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，8月1日至25日，馬來西亞棕櫚油產(chǎn)品出口量較上月下降14.1%，至14.9萬噸。然而，8月1日至20日的出口速度從降幅16.7%回升至18.4%，顯示出一定的市場恢復(fù)跡象。

在相關(guān)油類市場方面，大連期貨交易所主力豆油期貨合約上漲0.13%，棕櫚油期貨合約下跌0.37%；芝加哥期貨交易所豆油期貨合約上漲1.33%。原油市場價格的波動對棕櫚油市場有顯著影響。原油價格上漲時，棕櫚油生產(chǎn)成本可能增加，推高棕櫚油售價；反之，原油價格下跌也會導(dǎo)致棕櫚油價格調(diào)整。

國內(nèi)市場與技術(shù)面分析

截至2024年8月29日上午10點(diǎn)，張家港市場港口24度棕櫚油主流價格為8090元/噸，較上一交易日收盤跌60元/噸（0.74%）。由于前期利多消息的消化和市場情緒降溫，加上8月馬來西亞棕櫚油出口下降，市場存在累庫預(yù)期，價格上行乏力，短線走勢可能以回調(diào)為主。

今日棕櫚油進(jìn)口利潤為-280.08元/噸，較上個交易日減少91.5元/噸。進(jìn)口成本略有回升，進(jìn)口利潤小幅下跌。具體而言，馬來西亞棕櫚油離岸價為965美元/噸，較上日漲2.5美元，進(jìn)口到岸價為995美元/噸，較上日漲2.5美元，進(jìn)口成本價為8503.91元/噸，較上日漲22.91元/噸。進(jìn)口利潤為負(fù)443.91元/噸，較上一交易日下跌62.91元/噸。

在期貨市場方面，棕櫚油主力合約日內(nèi)低位震蕩運(yùn)行，收跌0.37%，報(bào)收7988元/噸。前20席期貨公司持倉數(shù)據(jù)顯示，棕櫚油期貨主力合約凈持倉減少，處于凈空頭狀態(tài)，空方力量較強(qiáng)。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)與市場展望

前20席期貨公司中，多頭持倉有所減少，空頭持倉有所增加。尤其是國泰君安期貨（代客）將多單減持1762手，同時增持空單1802手，表明其對后市下跌的預(yù)期更強(qiáng)?？傮w來看，多空排名前20席機(jī)構(gòu)中，多方離場，空方進(jìn)場，市場情緒轉(zhuǎn)向空頭。

綜合考慮當(dāng)前棕櫚油市場的供需關(guān)系以及全球植物油市場的競爭態(tài)勢，投資者需密切關(guān)注原油市場的動態(tài)以及印度進(jìn)口稅政策的進(jìn)展。這些因素將對棕櫚油的價格走勢產(chǎn)生重要影響。

盡管今日棕櫚油市場出現(xiàn)反彈，但印度可能提高進(jìn)口稅的預(yù)期及其他市場因素仍對價格形成壓力。投資者在制定策略時應(yīng)結(jié)合技術(shù)面和基本面分析，綜合考慮全球市場動態(tài)和政策變化，以更好地把握棕櫚油期貨的投資機(jī)會。