周三(9月11日)美國(guó)交易時(shí)段，受美國(guó)CPI數(shù)據(jù)影響，黃金市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，美國(guó)CPI數(shù)據(jù)出爐后，現(xiàn)貨黃金一度大跌至2500美元/盎司，較日內(nèi)高點(diǎn)大跌近30美元。

美國(guó)CPI報(bào)告令降息50個(gè)基點(diǎn)可能性遭受重大打擊

黃金價(jià)格周三下跌，因美國(guó)CPI報(bào)告促使投資者降低對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)下周大幅降息的預(yù)期，導(dǎo)致美元和美債收益率走強(qiáng)，金價(jià)承壓。

美國(guó)勞動(dòng)部下屬的勞工統(tǒng)計(jì)局周三報(bào)告稱，美國(guó)8月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)環(huán)比上漲0.2%，與市場(chǎng)預(yù)期一致。8月份美國(guó)CPI同比上升2.5%，連續(xù)第五個(gè)月回落，符合市場(chǎng)預(yù)期，低于前值的2.9%。

但值得注意的是，美國(guó)8月核心CPI環(huán)比上漲0.3%，創(chuàng)4個(gè)月來(lái)最大增幅，升幅高于0.2%的預(yù)期。經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，核心通脹率比整體CPI更能反映潛在通脹。美國(guó)8月核心CPI同比上漲3.2%，與預(yù)測(cè)一致。

機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，高于預(yù)期的美國(guó)核心通脹數(shù)據(jù)將成為下周三美聯(lián)儲(chǔ)降息50個(gè)基點(diǎn)的問(wèn)題。眼下的焦點(diǎn)是核心CPI月率數(shù)據(jù)，該指標(biāo)傾向于增加對(duì)頑固通脹的擔(dān)憂。FOMC成員中擔(dān)心貨幣政策轉(zhuǎn)向過(guò)快或過(guò)于果斷的人，肯定會(huì)極力反對(duì)下周降息50個(gè)基點(diǎn)。

Premier Miton Investors首席投資官Neil Birrell評(píng)美國(guó)CPI報(bào)告表示，美聯(lián)儲(chǔ)下周降息50個(gè)基點(diǎn)的可能性受到了這個(gè)數(shù)字的重大打擊。

根據(jù)CME的“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”工具，市場(chǎng)目前預(yù)計(jì)美國(guó)降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為 87%，而數(shù)據(jù)公布前的可能性為71%。

在CPI數(shù)據(jù)顯示美聯(lián)儲(chǔ)可能只會(huì)在9月降息25個(gè)基點(diǎn)后，美元指數(shù)短線急漲，收復(fù)日內(nèi)全部失地，并一度漲至101.82的日內(nèi)高點(diǎn)。美元指數(shù)最終收高約0.1%，報(bào)101.75。

現(xiàn)貨黃金在美國(guó)CPI數(shù)據(jù)出爐后一度大跌至2500.74美元/盎司，較日內(nèi)高點(diǎn)2529.13美元/盎司回落近30美元。

金價(jià)隨后自低點(diǎn)有所反彈。現(xiàn)貨黃金周三最終收跌0.2%，報(bào)2511.28美元/盎司。

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，在美國(guó)通脹數(shù)據(jù)提高美聯(lián)儲(chǔ)降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性后，金價(jià)從周三高點(diǎn)2529美元/盎司回落。美國(guó)國(guó)債收益率上升和美元走強(qiáng)令非黃金承壓。10年期美國(guó)國(guó)債收益率攀升上升1.5個(gè)基點(diǎn)，至3.655%。

RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Bob Haberkorn表示：“通貨膨脹仍然存在，消費(fèi)者仍有此感受，如果美聯(lián)儲(chǔ)降息 50 個(gè)基點(diǎn)，就表明他們將向通脹認(rèn)輸，在這節(jié)骨眼上，美聯(lián)儲(chǔ)幾乎是被迫只能降息25個(gè)基點(diǎn)?！?/p>

紐約獨(dú)立金屬交易商TaiWong表示：“核心CPI上升，或多或少會(huì)鞏固美聯(lián)儲(chǔ)下周降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性，黃金可能要再等一段時(shí)間，才能刷新價(jià)格的歷史高點(diǎn)?！?/p>

周四美國(guó)將公布生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)報(bào)告，該數(shù)據(jù)也可能有助于市場(chǎng)評(píng)估美聯(lián)儲(chǔ)9月降息的規(guī)模。此外，投資者還關(guān)注美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)報(bào)告。

如何交易黃金？

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，金價(jià)受到抑制，盤整在2500-2531美元/盎司區(qū)域內(nèi)。相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)在中性線上方持平，表明買家和賣家都沒(méi)有控制局面。

Valencia稱，如果金價(jià)攻克歷史高點(diǎn)2531美元/盎司，下一個(gè)阻力位將是2550美元/盎司關(guān)口。一旦突破后者，下一目標(biāo)將是2600美元/盎司心理關(guān)口。

Valencia補(bǔ)充道，相反，如果金價(jià)跌破2500美元/盎司，下一個(gè)支撐位將是8月22日低點(diǎn)2470美元/盎司。在進(jìn)一步走弱的情況下，下一個(gè)支撐區(qū)域?qū)⑹?月20日高點(diǎn)與50日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)匯合處(在2450-2440美元/盎司之間)。