匯通財(cái)經(jīng)APP訊——2024年10月9日，全球金融市場繼續(xù)在多方因素的推動(dòng)下波動(dòng)，市場參與者在全球經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、貨幣政策聲明和地緣政治發(fā)展之間尋求方向。本文將梳理黃金、外匯以及能源市場的最新看點(diǎn)，重點(diǎn)聚焦于今晚美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要和歐洲央行降息預(yù)期對市場的影響，結(jié)合基本面和技術(shù)面的分析，揭示未來走勢的可能變化。

黃金市場：維持震蕩，關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要

國際黃金價(jià)格繼續(xù)保持低迷，投資者密切關(guān)注即將發(fā)布的美聯(lián)儲(chǔ)9月政策會(huì)議紀(jì)要，期待從中獲得關(guān)于未來美國利率路徑的進(jìn)一步線索。現(xiàn)貨黃金交投于2620美元附近，保持穩(wěn)定，雖然曾在9月26日創(chuàng)下2685.42美元的歷史高點(diǎn)，但近日來金價(jià)已經(jīng)有所回落。前一交易日黃金價(jià)格更是一度觸及兩周低點(diǎn)。

昨日，美國交易時(shí)段的金價(jià)顯著下跌，盡管市場沒有明顯的催化劑，但非農(nóng)就業(yè)報(bào)告后，美國實(shí)際收益率的上升對黃金市場構(gòu)成了下行壓力。經(jīng)過數(shù)日震蕩，隨著實(shí)際收益率的攀升，金價(jià)最終跌至兩周低點(diǎn)。美元指數(shù)也表現(xiàn)強(qiáng)勁，創(chuàng)下七周新高，進(jìn)一步削弱了以其他貨幣計(jì)價(jià)的黃金的吸引力。

City Index高級(jí)分析師Matt Simpson指出：“目前，金價(jià)正處于急需的回調(diào)階段，但我相信多頭已經(jīng)躍躍欲試，準(zhǔn)備在低位抄底，因此我不預(yù)期會(huì)有大規(guī)模的拋售發(fā)生。”從技術(shù)面來看，黃金價(jià)格正在接近趨勢線，短期內(nèi)可能存在多頭介入的機(jī)會(huì)。

在日線圖上，金價(jià)逼近關(guān)鍵支撐位，預(yù)計(jì)多頭將在此點(diǎn)位設(shè)置止損并推動(dòng)價(jià)格上漲。如果空頭力量加大，并推動(dòng)金價(jià)跌破支撐，可能會(huì)出現(xiàn)更大規(guī)模的看跌押注。

在短周期圖表中，尤其是4小時(shí)和1小時(shí)圖，金價(jià)昨日已跌破近期低點(diǎn)，且目前趨勢仍指向下行。投資者應(yīng)密切關(guān)注未來24小時(shí)內(nèi)的美國CPI報(bào)告，這將成為黃金市場的關(guān)鍵催化劑。如果CPI數(shù)據(jù)溫和，黃金有望反彈至2625美元上方，但若數(shù)據(jù)超預(yù)期上行，金價(jià)可能面臨進(jìn)一步拋售。

市場焦點(diǎn)：美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要與即將公布的CPI

美聯(lián)儲(chǔ)9月政策會(huì)議紀(jì)要將于香港時(shí)間周四凌晨02:00公布，這一事件將對市場情緒產(chǎn)生重要影響。與此同時(shí)，本周的美國消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)和生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)報(bào)告也備受矚目。Matt Simpson補(bǔ)充道：“如果CPI數(shù)據(jù)表現(xiàn)較為溫和，黃金有望獲得支撐，但要想再次突破今年的高點(diǎn)，仍需美國整體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的配合?！?br>
根據(jù)芝加哥商品交易所FedWatch工具的數(shù)據(jù)顯示，非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布后，市場對下個(gè)月美聯(lián)儲(chǔ)大幅降息的預(yù)期已經(jīng)消退，目前預(yù)計(jì)下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)的可能性為89%。而美國通脹趨勢的放緩也為美聯(lián)儲(chǔ)提供了進(jìn)一步降息的空間。

除了美聯(lián)儲(chǔ)政策的不確定性，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)也為黃金提供了潛在支撐。據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，9月份北美上市的黃金交易所交易基金(ETF)連續(xù)第五個(gè)月錄得資金凈流入，顯示出投資者對避險(xiǎn)資產(chǎn)的持續(xù)需求。

世界黃金協(xié)會(huì)指出：“中東地區(qū)的政治緊張局勢加劇，可能是推動(dòng)黃金ETF資金流入的主要因素之一?！?br>

外匯市場：紐元承壓，歐洲央行降息預(yù)期發(fā)酵

外匯市場方面，紐元在新西蘭聯(lián)儲(chǔ)宣布降息50個(gè)基點(diǎn)后持續(xù)走低，刷新七周低點(diǎn)。新西蘭聯(lián)儲(chǔ)還暗示未來可能進(jìn)一步降息，這一鴿派立場打壓了市場情緒，紐元兌美元一度跌破0.59關(guān)口。新西蘭銀行的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jarrod Kerr在其報(bào)告中表示：“我們預(yù)計(jì)在11月份會(huì)有更多的降息措施，紐元短期內(nèi)仍將承壓?！?br>
與此形成對比的是美元的相對強(qiáng)勢。隨著美國強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場數(shù)據(jù)減少了市場對美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步降息的預(yù)期，美元指數(shù)持續(xù)上揚(yáng)，兌主要貨幣的匯率紛紛創(chuàng)出階段性新高。美元兌日元在148.525的高位徘徊，歐元兌美元則繼續(xù)下跌至1.0971。美聯(lián)儲(chǔ)的政策立場成為主導(dǎo)美元匯率走向的關(guān)鍵，特別是在全球主要央行紛紛采取寬松政策的背景下，美元的相對強(qiáng)勢對其他貨幣形成了持續(xù)壓力。

同時(shí)，歐洲央行的降息預(yù)期也在發(fā)酵。多個(gè)歐洲央行決策者已經(jīng)表態(tài)支持在下周的會(huì)議上再次降息，投資者預(yù)計(jì)歐洲央行將把存款利率降至3.25%。法國央行總裁維勒魯瓦在接受采訪時(shí)表示：“降息的可能性非常大，并且這將不會(huì)是最后一次。”市場普遍預(yù)計(jì)歐洲央行將于10月17日再度下調(diào)利率25個(gè)基點(diǎn)，這為歐元未來的走勢帶來了更多不確定性。

能源市場：原油企穩(wěn)，關(guān)注供需矛盾

能源市場方面，布倫特原油期貨價(jià)格在經(jīng)過隔夜的4.6%的大幅下跌后，當(dāng)前維持在77.85美元/桶附近。雖然短期內(nèi)市場對全球經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂導(dǎo)致了原油價(jià)格的大幅回調(diào)，但中東局勢的升級(jí)以及供應(yīng)端的不確定性為油價(jià)提供了一定支撐。

技術(shù)面上，布倫特原油價(jià)格在77美元一線形成了一定的支撐，但下行風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。供應(yīng)方面的波動(dòng)以及市場對需求前景的擔(dān)憂是近期原油價(jià)格波動(dòng)的主要原因。知名機(jī)構(gòu)分析師指出：“在全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期持續(xù)疲軟的背景下，原油需求前景堪憂，而供應(yīng)端的擾動(dòng)可能難以持續(xù)推動(dòng)油價(jià)上漲。”

與此同時(shí)，市場對于OPEC+的生產(chǎn)政策也保持高度關(guān)注。盡管當(dāng)前市場對需求的預(yù)期較為悲觀，但OPEC+可能繼續(xù)采取減產(chǎn)行動(dòng)以穩(wěn)定油價(jià)，這將成為未來原油價(jià)格走勢的重要變數(shù)。

市場前瞻：美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要將成關(guān)鍵

總體來看，今晚即將發(fā)布的美聯(lián)儲(chǔ)9月份會(huì)議紀(jì)要無疑是影響全球市場走勢的關(guān)鍵因素。盡管市場普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)在短期內(nèi)再次大幅降息，但投資者仍在尋找更多有關(guān)未來貨幣政策走向的線索，特別是在全球經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)調(diào)整其緊縮政策。

接下來幾天的關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可能對金價(jià)走勢產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。周四將公布美國CPI報(bào)告，市場預(yù)期這將是決定黃金價(jià)格方向的重要催化劑。分析指出：“若CPI數(shù)據(jù)超預(yù)期上升，金價(jià)可能會(huì)跌至新的階段低點(diǎn)；反之，若數(shù)據(jù)溫和，黃金有望重新挑戰(zhàn)歷史高位。”

分析師普遍認(rèn)為，如果美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要透露出對經(jīng)濟(jì)增長的更多擔(dān)憂，全球市場可能會(huì)迎來新一輪波動(dòng)，特別是那些依賴風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的市場。在這種背景下，黃金、外匯和能源市場的波動(dòng)性將進(jìn)一步加劇，投資者需密切關(guān)注關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和貨幣政策動(dòng)向，以調(diào)整投資組合應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)。

此外，周五的美國生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)和密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)也將為市場提供更多線索。黃金市場目前正處于多空拉鋸的關(guān)鍵時(shí)刻，短期內(nèi)波動(dòng)性可能加劇，投資者需謹(jǐn)慎應(yīng)對。