匯通財(cái)經(jīng)APP訊——大豆、豆粕、豆油、玉米和小麥期貨市場(chǎng)延續(xù)震蕩，市場(chǎng)情緒出現(xiàn)分化。大豆收割進(jìn)展加快，同時(shí)巴西出口下降為價(jià)格提供支撐，然而豐收預(yù)期持續(xù)打壓上漲空間。豆油需求堅(jiān)挺，支撐基差保持高位，玉米和小麥也在國(guó)際招標(biāo)需求的帶動(dòng)下波動(dòng)上行。CBOT持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示，投機(jī)資金在玉米和小麥?zhǔn)袌?chǎng)保持凈多頭，而在豆粕維持凈空頭。

根據(jù)匯通財(cái)經(jīng)觀(guān)察，海外交易商估算的結(jié)果顯示：
2024年10月29日當(dāng)日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機(jī)性?xún)舳囝^；增加CBOT大豆投機(jī)性?xún)艨疹^；增加CBOT小麥投機(jī)性?xún)舳囝^；增加CBOT豆粕投機(jī)性?xún)艨疹^；增加CBOT豆油投機(jī)性?xún)舳囝^。

最新30個(gè)交易日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機(jī)性?xún)舳囝^；增加CBOT大豆投機(jī)性?xún)舳囝^；增加CBOT小麥投機(jī)性?xún)舳囝^；增加CBOT豆粕投機(jī)性?xún)艨疹^；增加CBOT豆油投機(jī)性?xún)舳囝^。
具體變動(dòng)數(shù)據(jù)見(jiàn)圖表。

大豆：收割季對(duì)大豆價(jià)格的壓制作用

在經(jīng)歷了連續(xù)四日的下跌后，芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨在今日略有反彈，但漲幅依然受限，部分原因在于美國(guó)收割季的影響壓制了市場(chǎng)價(jià)格。巴西出口量下降的消息與歐洲進(jìn)口量的上升為大豆價(jià)格提供了一定支撐。然而，美國(guó)大豆收割進(jìn)展快速，目前已完成89%，高于五年平均水平的78%，這令市場(chǎng)供應(yīng)充足，抑制了價(jià)格的進(jìn)一步上行。

CBOT最新報(bào)價(jià)：主力合約漲0.15%，現(xiàn)報(bào)每蒲式耳9.80-1/2美元。

現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)：美國(guó)灣的CIF大豆現(xiàn)貨基差報(bào)價(jià)較本周早些時(shí)候有所下滑，10月大豆駁船CIF報(bào)價(jià)較11月期貨合約報(bào)價(jià)高出115美分，較前一日的130美分基差有所走弱。

持倉(cāng)變動(dòng)：根據(jù)知名機(jī)構(gòu)的觀(guān)察，商品基金在CBOT市場(chǎng)上增持大豆的凈空頭倉(cāng)位，表明市場(chǎng)對(duì)未來(lái)大豆價(jià)格的看跌情緒仍然存在。

分析師觀(guān)點(diǎn)：一位來(lái)自某知名機(jī)構(gòu)的分析師認(rèn)為，美國(guó)收割進(jìn)展的加快將持續(xù)打壓大豆價(jià)格，特別是在本周內(nèi)出口訂單有限的情況下，短期內(nèi)難以看到大幅上漲。

豆粕：供應(yīng)增加致基差走低

豆粕市場(chǎng)整體供應(yīng)持續(xù)充足，多地加工廠(chǎng)因新季大豆供應(yīng)充裕而提升產(chǎn)量，導(dǎo)致豆粕現(xiàn)貨基差繼續(xù)走低。由于前期需求旺盛且許多加工廠(chǎng)在夏季停機(jī)，市場(chǎng)供應(yīng)一度緊張，但當(dāng)前新大豆供應(yīng)逐步釋放，緩解了供應(yīng)壓力。

CBOT最新報(bào)價(jià)：截至今日，CBOT豆粕12月合約（SMZ24）下跌2.70美元，報(bào)每短噸302.10美元。

現(xiàn)貨市場(chǎng)基差：芝加哥和堪薩斯市的豆粕現(xiàn)貨基差普遍下降，部分地區(qū)價(jià)格甚至出現(xiàn)每噸10美元的下滑。

持倉(cāng)變動(dòng)：知名機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，商品基金增加了CBOT豆粕的凈空頭頭寸，這反映出市場(chǎng)對(duì)豆粕價(jià)格走勢(shì)的看空情緒加重。

分析師觀(guān)點(diǎn)：一位市場(chǎng)資深分析師表示，隨著美國(guó)收割季的推進(jìn)，預(yù)計(jì)豆粕價(jià)格短期內(nèi)難以顯著回升，特別是在加工廠(chǎng)進(jìn)一步加快生產(chǎn)的情況下，豆粕的價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)承壓。

豆油：出口需求帶動(dòng)價(jià)格反彈

豆油市場(chǎng)近日因出口需求帶動(dòng)小幅回暖。全球多地的豆油需求持續(xù)增加，加上商品基金增持豆油凈多頭倉(cāng)位，均為價(jià)格提供了一定的支撐。

CBOT最新報(bào)價(jià)：CBOT 12月豆油合約（BOZ24）上漲0.30美分，報(bào)每磅42.99美分。

現(xiàn)貨市場(chǎng)：豆油現(xiàn)貨價(jià)格相對(duì)穩(wěn)健，11月上半月裝船的FOB報(bào)價(jià)仍然較期貨高出155美分。

持倉(cāng)變動(dòng)：基金在CBOT豆油合約中繼續(xù)增持多頭頭寸，這反映了市場(chǎng)對(duì)豆油需求增長(zhǎng)的樂(lè)觀(guān)預(yù)期，特別是由于其他植物油供應(yīng)緊張，預(yù)計(jì)豆油將繼續(xù)保持上行趨勢(shì)。

分析師觀(guān)點(diǎn)：知名機(jī)構(gòu)的一位分析師指出，隨著出口需求的支撐，豆油價(jià)格未來(lái)有望進(jìn)一步上漲。然而，需關(guān)注全球油脂市場(chǎng)的供應(yīng)變化，尤其是棕櫚油市場(chǎng)的波動(dòng)對(duì)豆油的間接影響。

小麥：國(guó)際招標(biāo)推動(dòng)價(jià)格回升

小麥?zhǔn)袌?chǎng)受到阿爾及利亞等國(guó)家新一輪國(guó)際采購(gòu)的提振。最新招標(biāo)結(jié)果顯示，多個(gè)國(guó)家紛紛進(jìn)行大規(guī)模采購(gòu)，進(jìn)一步強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)全球小麥供應(yīng)緊張的預(yù)期。阿爾及利亞和約旦均采購(gòu)了數(shù)萬(wàn)噸小麥，這為CBOT小麥期貨提供了強(qiáng)勁的支撐。

CBOT最新報(bào)價(jià)：12月小麥合約漲0.74%，報(bào)每蒲式耳5.74-3/4美元。
現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)：在美國(guó)堪薩斯州的硬紅冬小麥基差略有下滑，因本地區(qū)降雨改善了農(nóng)田條件，稍微緩解了干旱影響。

持倉(cāng)變動(dòng)：知名機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，商品基金增持了CBOT小麥的凈多頭頭寸，表明市場(chǎng)看好小麥的長(zhǎng)期需求，特別是在國(guó)際采購(gòu)訂單增加的情況下。

分析師觀(guān)點(diǎn)：資深小麥?zhǔn)袌?chǎng)分析師認(rèn)為，歐洲和中東國(guó)家的采購(gòu)潮可能繼續(xù)支撐小麥價(jià)格，而美國(guó)產(chǎn)區(qū)天氣改善將有助于短期供應(yīng)，后續(xù)價(jià)格走勢(shì)將取決于全球庫(kù)存狀況與出口動(dòng)態(tài)。

玉米：韓國(guó)采購(gòu)帶來(lái)利好

玉米市場(chǎng)近日受到韓國(guó)采購(gòu)需求的提振，韓國(guó)的農(nóng)飼料公司NOFI近期從美國(guó)、南美或南非采購(gòu)了13.6萬(wàn)噸飼料玉米。受此需求帶動(dòng)，CBOT玉米期貨價(jià)格小幅上漲，顯示出全球飼料需求增長(zhǎng)對(duì)市場(chǎng)的積極影響。

CBOT最新報(bào)價(jià)：玉米12月合約上漲0.06%，報(bào)每蒲式耳4.14美元。
現(xiàn)貨市場(chǎng)基差：玉米現(xiàn)貨市場(chǎng)基差穩(wěn)中有升，特別是在俄亥俄州的多地基差上漲，其中托萊多和哥倫布的價(jià)格分別提升了8美分和5美分。

持倉(cāng)變動(dòng)：知名機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，商品基金增持了CBOT玉米凈多頭倉(cāng)位，這顯示出市場(chǎng)對(duì)未來(lái)需求增加的樂(lè)觀(guān)預(yù)期。

分析師觀(guān)點(diǎn)：一位行業(yè)分析師指出，隨著韓國(guó)等國(guó)家的采購(gòu)持續(xù)，預(yù)計(jì)玉米市場(chǎng)短期內(nèi)將維持相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，但也需關(guān)注美國(guó)國(guó)內(nèi)天氣情況對(duì)收割進(jìn)展的影響。

總結(jié)

整體來(lái)看，全球谷物期貨市場(chǎng)在本周受到多重因素的影響，各品種走勢(shì)各異。市場(chǎng)的國(guó)際采購(gòu)需求、持倉(cāng)變動(dòng)、天氣因素和出口動(dòng)態(tài)等都在左右著期貨價(jià)格的波動(dòng)。在未來(lái)幾天內(nèi)，隨著進(jìn)一步的國(guó)際招標(biāo)結(jié)果出爐和美國(guó)收割季的深入推進(jìn)，預(yù)計(jì)將對(duì)谷物價(jià)格產(chǎn)生持續(xù)影響。